OpenAI establece una mega-factura: se necesitan más de $1.4 billones en gastos para igualar sus aspiraciones de cómputo

OpenAI está a punto de probar hasta dónde puede llegar la ambición antes de derretir los servidores. Los analistas de Citi dijeron esta semana que la empresa necesitará gastar más de $1 billón durante los próximos cinco años para cumplir con el nivel insano de poder de cómputo que ha prometido construir.

El número se basa en las asociaciones de OpenAI con Nvidia, Broadcom y AMD, que juntos buscan entregar una impresionante capacidad de cómputo de 26 gigavatios, aproximadamente igual a alimentar todo el estado de Nueva York durante una ola de calor de verano.

Según el analista de Citi Chris Danely, cuesta unos $50 mil millones poner en línea un gigavatio de cómputo. Multiplicado por 26, la factura de OpenAI se dispara a unos $1.3 billones para 2030.

La cifra ni siquiera incluye el plan más salvaje que el CEO Sam Altman ha estado manejando a puerta cerrada. A finales de septiembre, The Information informó que Sam ha hablado sobre aumentar hasta 250 gigavatios de capacidad de cómputo para 2033, una escala que absorbería unos $12.5 billones en gastos si alguna vez se intentara.

Los analistas advierten sobre la brecha de financiación y la burbuja del mercado de IA

El problema no es solo el precio. Citi estima que incluso a medida que los costos de OpenAI superan el billón de dólares, sus ingresos podrían alcanzar solo $163 mil millones para 2030, lo cual es solo una fracción de lo necesario para cubrir esa montaña de gastos.

Esa discrepancia ha puesto nerviosa a Wall Street, especialmente a medida que las acciones de IA siguen alcanzando nuevos récords este año. Los inversores están apostando fuerte por la inteligencia artificial, pero los analistas advierten que el hype podría estar construyendo otra burbuja de mercado.

Para empeorar las cosas, no está claro si OpenAI incluso tiene el capital o el acceso a suficiente infraestructura de energía para convertir todo esto en realidad.

La red eléctrica de Estados Unidos ya está bajo presión, y los analistas dicen que escalarla lo suficientemente rápido para alimentar los centros de datos de IA podría llevar años.

Si eso no sucede a tiempo, OpenAI podría encontrarse con centros de datos listos para construir pero sin suficiente energía para ejecutarlos.

Acuerdos masivos y efectos secundarios en todo el mundo de los chips

OpenAI ya ha estado escribiendo cheques masivos para asegurar su lugar en la construcción global de IA. En septiembre, firmó un acuerdo de $300 mil millones con Oracle para su proyecto Stargate, un programa de infraestructura de IA de 10 gigavatios en EE. UU. destinado a anclar la próxima generación de sistemas de OpenAI.

La empresa también anunció proyectos Stargate en los Emiratos Árabes Unidos y Noruega, ambos construidos en colaboración con Nvidia. Además, OpenAI se comprometió a comprar $22 mil millones en capacidad de cómputo de CoreWeave, una empresa de centros de datos de IA respaldada por Nvidia.

La locura de gastos es tan masiva que incluso los veteranos de la industria están nerviosos sobre cuán interconectado se ha vuelto todo.

El analista de Bernstein Stacy Rasgon escribió el 6 de octubre que Sam Altman “tiene el poder de hacer colapsar la economía global durante una década o llevarnos a todos a la tierra prometida”, describiendo cuán profundamente las inversiones en IA se han hundido en los mercados financieros.

A pesar de los riesgos, los fabricantes de chips son los que más ganarían si OpenAI logra financiar sus planes. El analista de Bank of America Vivek Arya dijo que Nvidia podría generar hasta $500 mil millones en ingresos de OpenAI si se ejecuta todo el acuerdo. Broadcom podría obtener más de $100 mil millones, según la estimación de Rasgon.