OpenAI stila un mega-fattura: necessari oltre $1,4 trilioni di spese per eguagliare le sue ambizioni di calcolo

OpenAI sta per testare fino a che punto l'ambizione possa spingersi prima di fondere i server. Gli analisti di Citi hanno dichiarato questa settimana che l'azienda dovrà spendere più di $1 trilione nei prossimi cinque anni per soddisfare il livello folle di potenza di calcolo che ha promesso di costruire.

Il numero si basa sulle partnership di OpenAI con Nvidia, Broadcom e AMD, che insieme mirano a fornire una capacità di calcolo sbalorditiva di 26 gigawatt, pari approssimativamente all'energia necessaria per alimentare l'intero stato di New York durante un'ondata di calore estiva.

Secondo l'analista di Citi Chris Danely, costano circa $50 miliardi portare online un gigawatt di calcolo. Moltiplicando per 26, il conto di OpenAI schizza a circa $1,3 trilioni entro il 2030.

Questa cifra non include nemmeno il piano più ambizioso che il CEO Sam Altman ha ventilato dietro porte chiuse. Alla fine di settembre, The Information ha riferito che Sam ha parlato di aumentare la capacità di calcolo fino a 250 gigawatt entro il 2033, una scala che assorbirebbe circa $12,5 trilioni di spese se mai venisse attuata.

Gli analisti avvertono di un divario di finanziamento e di una bolla nel mercato dell'IA

Il problema non è solo il prezzo. Citi stima che, anche se i costi di OpenAI supereranno il trilione di dollari, i suoi ricavi potrebbero raggiungere solo $163 miliardi entro il 2030, che è solo una frazione di quanto necessario per coprire quella montagna di spese.

Questa discrepanza ha messo in allarme Wall Street, specialmente poiché le azioni dell'IA continuano a raggiungere nuovi massimi quest'anno. Gli investitori stanno puntando molto sull'intelligenza artificiale, ma gli analisti avvertono che l'hype potrebbe stare costruendo un'altra bolla di mercato.

Per peggiorare le cose, non è chiaro se OpenAI abbia persino il capitale o l'accesso a infrastrutture energetiche sufficienti per trasformare tutto ciò in realtà.

La rete elettrica degli Stati Uniti è già sotto pressione, e gli analisti dicono che ampliarla abbastanza rapidamente per alimentare i data center dell'IA potrebbe richiedere anni.

Se ciò non dovesse accadere in tempo, OpenAI potrebbe trovarsi con data center pronti per la costruzione ma con risorse energetiche insufficienti per alimentarli.

Accordi massicci e effetti a catena nel mondo dei chip

OpenAI ha già emesso assegni enormi per assicurarsi il suo posto nella costruzione globale dell'IA. A settembre, ha firmato un accordo da $300 miliardi con Oracle per il suo progetto Stargate, un programma di infrastruttura AI da 10 gigawatt negli Stati Uniti destinato ad ancorare la prossima generazione di sistemi di OpenAI.

L'azienda ha anche annunciato progetti Stargate negli Emirati Arabi Uniti e in Norvegia, entrambi costruiti in collaborazione con Nvidia. Oltre a ciò, OpenAI si è impegnata a investire $22 miliardi per acquistare capacità di calcolo da CoreWeave, un'azienda di data center AI sostenuta da Nvidia.

La corsa agli acquisti è così massiccia che persino i veterani del settore sono nervosi riguardo a quanto tutto sia interconnesso.

L'analista di Bernstein Stacy Rasgon ha scritto il 6 ottobre che Sam Altman "ha il potere di far crollare l'economia globale per un decennio o di portarci tutti nella terra promessa", descrivendo quanto profondamente gli investimenti nell'IA siano penetrati nei mercati finanziari.

Nonostante i rischi, i produttori di chip sono quelli che potrebbero guadagnare di più se OpenAI riesce a finanziare i suoi piani. L'analista di Bank of America Vivek Arya ha dichiarato che Nvidia potrebbe generare fino a $500 miliardi di ricavi da OpenAI se l'intero accordo venisse eseguito. Broadcom potrebbe guadagnare più di $100 miliardi, secondo la stima di Rasgon.