銀行、Oracle AIデータセンター資金調達のため380億ドルの債務取引をローンチ予定

銀行は、Oracle Corp.に関連するデータセンターを資金調達するための380億ドルの債務取引を準備しており、月曜日にも最終合意に至る見込みです。この事情に詳しい人々によると、これは市場に登場した人工知能インフラストラクチャ関連の取引として最大規模です。

JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーや三菱UFJフィナンシャル・グループを含む銀行が、この取引をリードしています。この取引は、2つの明確なシニア・セキュアド・クレジット・ファシリティに分かれており、事情に詳しい人々は非公開事項について議論することを望まないため、匿名を希望しました。 

事情に詳しい人々によると、232億5,000万ドルのパッケージはテキサスのデータセンターの資金調達を支援するために使用され、もう一つの147億5,000万ドルのファシリティはウィスコンシン州のプロジェクトの資金調達を支援します。

Vantage Data Centersが2つのデータセンターを建設しており、Oracleが最終的にOpenAIをホストするために使用することになります。Bloomberg Newsの報道によると、これらのプロジェクトは、OpenAIと連携してAIインフラストラクチャに5,000億ドルを投資するというOracleのより大きな目標の一部であり、同社はこれを「Stargate」と呼んでいます。

Oracleの5,000億ドル「Stargate」ビジョンが巨大なデータセンター拡大を牽引

ウェルズ・ファーゴ・アンド・カンパニー、BNPパリバ、ゴールドマン・サックス・グループ、三井住友銀行、ソシエテ・ジェネラルなど他の銀行も、 ファイナンス・パッケージ の一部分として指定されました。最初のアンダーライター選定ラウンドの後、事情に詳しい人々はそう述べています。

JPモルガン、MUFG SMBC、OpenAIの spokesperson はコメントを拒否しました。コメントの依頼に対し、Oracle、Vantage、および他の銀行は直ちに回答しませんでした。

一方、 Oracleの新しい共同最高経営責任者（CEO）らは最近、同社の 巨大な新規投資を擁護し、それがコンピューティング・ファイヤーパワーとバンドルされたサービスの一連を提供し、人工知能を企業にとってより有用なものにすると述べました。

「私たちは、私たちが『適用AI』と呼ぶものを提供するという独特の状況にあります」と、先月同社のCEOに任命されたOracle Industriesの元社長であるマイク・シチリア氏は語りました。インタビューで、これにはインフラストラクチャ、分析、アプリケーションが含まれると彼は述べました。

Oracleの元クラウドインフラストラクチャ社長であるクレイ・マグオイアーク氏もCEOに任命されました。彼らが着任した直後、AIバブルの懸念が急速に拡大しています。

クラウドファームが $317億ドルを追加した 将来の契約収益を追加したと発表した直後、先月Oracleの株価は40%以上急騰しました。この新規収益の多くは、OpenAIとの5年間で3,000億ドルの取引に由来しています。

投資家やテックアナリストは過去1ヶ月の間、この新しい建設がOpenAIにどの程度依存しているかについて疑問を呈してきました。OpenAIのCEOであるサム・アルトマン氏によると、OpenAIは2029年まで収益化されない見込みです。クレジット格付け機関のムーディーズは先月、Oracleの将来のAIデータセンターがOpenAIにどの程度依存しているかにより、Oracleの貸借対照表へのリスクを示唆しました。10月初頭、Oracleの株価は

最大7.1%下落しましたが、すぐに回復しました。これは、同社の特殊なNvidiaチップのレンタルにおけるマージンが極めて薄いことを示唆する報道があったためです。 落ちた VantageとMetaの取引が新たな基準を設ける中、AI債務への投資家需要が急増

幅広い層の投資家は、AIへの早期参入を熱望しており、銀行やプライベートクレジット企業が、このブームを資金調達する巨大な債務パッケージをリードするために競い合っています。Meta Platforms Inc.は最近、ルイジアナ州の田舎でのデータセンター拡大のための290億ドルの債務および株式取引の手配をPacific Investment Management Co.およびBlue Owl Capital Inc.に選定しました。

Vantageの債務は、Meta取引を支援するために発行された他の債券が二次市場で取引を開始してから1週間後のことです。これらの債券は1ドルあたり最大10セント上昇し、Pimcoのペーパープロフィットとして約20億ドルの利益を生み出しました。 

事情に詳しい人々によると、両方のVantageファシリティは4年後に満期を迎え、2つの1年間の延長オプションがあり、ベンチマークに対して約2.5ポイントでプライシングされています。プロジェクトおよび商業用不動産の資金調達と同様に、これらのローンも建設中は利息のみ支払いの構造となりますが、運用開始後に元本償還が始まります。

彼らによると、マネージャーらは今週初めにアンダーライティングの第2ラウンドを最終化し、その時点で債務は他の銀行および機関投資家に割り当てられました。

JPモルガンとMUFGがリードする銀行は、テキサス州とウィスコンシン州のOracle関連データセンターを資金調達するための380億ドルの債務取引を準備しています。