- Coinbaseは、暗号通貨取引プラットフォームとして運営されている米国の上場企業です。
- ここ数週間の暗号通貨クレジット環境は、業界にとって大きな転換点となっているようです。
- Coinbaseは、投資家の資金を安全かつ確実に保護するという強い姿勢を再確認しています。
- 同プラットフォームは、ステークホルダーの資金が1:1の比率で保管され、引き出し可能であることを保証しています。
ここ数週間にわたる暗号クレジット環境へのショックは、業界にとって大きな転換点となる可能性があります。投資家の信頼回復を図るため、Coinbaseは投資家の資金を安全かつ確実に保護するという強力な姿勢を再確認しました。
Coinbaseは、暗号通貨取引プラットフォームとして運営されるアメリカの公開上場企業です。この会社は10年前にBrian ArmstrongとFred Ehrsamによって設立され、現在100以上の国々に分布する1億800万人以上の認証ユーザーを誇っています。四半期あたり1590億ドル以上の取引量があり、プラットフォームはステークホルダーの信頼を確保するために厳格な措置を取っています。
暗号通貨市場の見通し
Celsius、Three Arrows Capital（3AC）、Voyager、およびFTXなどの暗号通貨企業を取り巻くソルベンシー（支払能力）への懸念は、不十分なリスク管理の反映であり、追加の struggling firms（経営難企業）の報告は、急速に破産、再編、失敗の物語になりつつあります。
例えば、Alamedaとその親会社であるFTXグループ（取引量で世界第3位の暗号通貨取引所）は、1週間にわたる流動性危機の末に破産を申請しました。このニュースは暗号通貨業界全体を揺るがし、投資家の信頼の大きな損失をもたらしました。
FTXは、取引所の元CEOであるSam Bankman-Fried（SBF）によって管理されている取引会社であるAlameda Researchに、投資家の資金を数十億ドル貸し出したと報告されています。FTXの螺旋状の崩壊を招いたもう一つの要因は、Alamedaの最大の資産がFTXのトークンであるFTTであったという報告であり、会社が自身の株式を担保として想定する状況を作り出しました。
暗号通貨取引所は、同じ状況に陥らないように懸命に努力しています。BinanceによるFTXからの資金の任意の引き出しは、投資家がプラットフォームから資金を引き出すために駆けつけた結果、1週間にわたる弱気相場を招きました。
Binance、Kucoin、crypto.comなどは、財務状況を開示し始めました。BinanceのCEO、Changpeng Zhao（CZ）は、すべての取引所がMerkle treeによる準備金の証明を公開することを推奨しました。Merkle treeは、大規模なプールでデータを保存および検証するブロックチェーンプロトコルであり、公開されているため、すべてのユーザーが閲覧できます。
暗号通貨業界の状況を考慮すると、取引所にとってステークホルダーに、資金が他の投資に使用されておらず、準備金として保有されていることを保証することが優先事項となっています。
では、Coinbaseはどのようにして投資家の資金を安全に保つのでしょうか？
Coinbaseの財務状況
彼らの第3四半期報告書において、取引所はUSDCへの参加と高いステーキングサブスクリプションによって牽引されたサブスクリプションおよびサービス収益の強い成長を報告しました。しかし、強力なマクロ経済および暗号通貨市場の逆風、および取引量のオフショアへの移動による大きな影響に言及しました。
マクロの逆風は私たちの制御範囲外ですが、制御可能な要因に焦点を当て続けています。それは、素晴らしい顧客体験を提供するために製品焦点を絞り、運営費を削減することです。
Coinbase
彼らの財務報告書は監査され、強力な財務状況と流動性を確認しています。その大部分はUSD準備金に保持されており、報告書は56億ドルの流動性USD準備金（うち50億ドルが現金および現金同等物）を示しています。
投資家の資金
プラットフォームはMerkle treeの証明を共有していませんが、ステークホルダーに、その資金が1:1の比率で償還可能であることを保証しています。
FTXの騒動では、投資家の資金は適切な同意なしにAlameda researchに投資されました。10月6日、プラットフォームからの引き出しは80億ドルを超え、数日後には流動性準備金が枯渇し、引き出しが無効になりました。
Coinbaseの資産は同意がある場合にのみ利用され、すぐに償還可能です。資金はユーザーの裁量でプラットフォームに送られます。
彼らの準備金は、潜在的なデフォルトの連鎖反応に対する最初の防御層として機能します。
透明性
プラットフォームは2012年以来評判を保ち、世界最大の公開上場取引所を誇っています。米国では関連当局によって規制されており、北米、中南米、ヨーロッパ、アジア、アフリカ、中東の100以上の管轄区域でも規制されています。
カストディウォレット
取引所はユーザーの秘密鍵を保持しており、ユーザー資金の保護に責任があります。ただし、会社の利用規約では、ユーザーの同意なしにユーザー資産を使用または貸し出すことは許可されていません。
また、ステークホルダーの資産を保護するために設計された、業界標準の多面的なリスク管理プログラムも提供しています。
セキュリティ
取引所には、投資家の資金が脅威から安全であることを常に確認する活発なセキュリティチームがあり、業界をリードするセキュリティおよび暗号化プロトコルで補強されています。
リスクを軽減するためにプラットフォームが採用した原則には、徹底的なデューデリジェンス、ストレステスト、準備された軽減計画、および欠陥の予測が含まれます。
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ブライアン・クーム
ブライアン・クミは2017年から業界に従事し、ブロックチェーンおよび暗号通貨の報道において7年以上の経験を持っています。BlockToday.comを含む主要な出版物に寄稿しており、BitDegree.orgでEthereum 101コースを開発したのち、Cryptopolitanのフルタイムライターとして参加しました。ブライアンはエバーグリーンガイド（EG）、ディープダイブ、インタビュー、価格分析をカバーしており、DeFi、ブロックチェーンのイノベーション、新興の暗号通貨プロジェクトへの注目は読者を魅了しています。
