Como a Coinbase mantém seus fundos seguros e protegidos

Os choques ao ambiente de crédito cripto nas últimas semanas parecem ser um grande ponto de inflexão para a indústria. Em uma tentativa de restaurar a confiança dos investidores, a Coinbase reitera sua forte posição de manter os fundos dos investidores seguros e protegidos.

A Coinbase é uma empresa americana de capital aberto que opera como uma plataforma de exchange de criptomoedas. A empresa foi fundada há dez anos por Brian Armstrong e Fred Ehrsam e hoje conta com mais de 108 milhões de usuários verificados distribuídos em mais de 100 países. Com mais de $159 bilhões negociados trimestralmente, a plataforma toma medidas rígidas para garantir a confiança dos stakeholders.

Perspectivas do Mercado de Criptomoedas

Preocupações com solvência envolvendo empresas de criptomoedas como Celsius, Three Arrows Capital (3AC), Voyager e FTX são um reflexo de controles de risco insuficientes, e relatos de empresas adicionais em dificuldades estão rapidamente se tornando histórias de falência, reestruturação e fracasso.

Por exemplo, a Alameda e sua empresa-mãe, o grupo FTX, a terceira maior exchange de criptomoedas por volume, apresentou pedido de falência após uma semana de caos de falta de liquidez. A notícia abalou toda a indústria de criptomoedas, resultando em uma enorme perda de confiança dos investidores.

A FTX emprestou bilhões de dólares de fundos de investidores para a Alameda Research, uma empresa de negociação também controlada pelo ex-CEO da exchange, Sam Bankman-Fried (SBF). Outro fator que levou à espiral da FTX foi um relatório de que o maior ativo da Alameda era o token da FTX, o FTT, criando uma situação em que a empresa assumiu suas próprias ações como garantia.

As exchanges de criptomoedas, em resposta, estão trabalhando duro para evitar cair na mesma situação. O que começou como uma retirada arbitrária de fundos pela Binance da FTX resultou rapidamente em uma semana de queda de mercado, à medida que os investidores se apressavam para retirar seus fundos da plataforma.

Binance, Kucoin, crypto.com e outras começaram a esclarecer suas finanças. O CEO da Binance, Changpeng Zhao (CZ), recomendou que todas as exchanges publicem sua prova de reservas de árvore de Merkle. Uma árvore de Merkle é um protocolo blockchain que armazena e verifica dados em um grande pool, é pública para que todos os usuários possam visualizá-la.

Em vista da condição da indústria de criptomoedas, tornou-se uma prioridade para as exchanges assegurar a seus stakeholders que seus fundos não estão sendo usados para outros investimentos e estão mantidos em reservas. 

Então, como a Coinbase garante que os fundos dos investidores estão seguros?

Finanças da Coinbase

Em seu 3º relatório trimestral, a exchange relatou forte crescimento em nossa receita de assinatura e serviços impulsionada por sua participação no USDC e em assinaturas de staking mais altas. Eles, no entanto, notaram um impacto significativo por fortes ventos contrários macroeconômicos e de mercado de criptomoedas, bem como pelo volume de negociação se deslocando para fora do país.

Enquanto os ventos contrários macroeconômicos estão além do nosso controle, continuamos a nos concentrar em fatores dentro do nosso controle: estreitando nosso foco de produto para entregar experiências incríveis aos clientes e reduzindo nossas despesas operacionais

a Coinbase

Seus relatórios financeiros são auditados e confirmam finanças fortes e liquidez, com a maior parte mantida em reservas em USD. O relatório indicou $5,6 bilhões em reservas líquidas em USD, com $5 bilhões em dinheiro e equivalentes de dinheiro.

Fundos dos Investidores

Embora a plataforma não tenha compartilhado sua prova de árvore de Merkle, ela assegura aos stakeholders que seus fundos são resgatáveis em uma proporção de 1:1. 

No caos da FTX, os fundos dos investidores foram investidos na pesquisa da Alameda sem o devido consentimento. Em 6 de outubro, os saques da plataforma ultrapassaram $8 bilhões, dias depois as reservas líquidas se esgotaram e os saques foram desativados.

Os ativos da Coinbase são utilizados apenas com consentimento e são prontamente resgatáveis. Os fundos levados à plataforma são de discricionariedade do usuário 

Suas reservas servem como a primeira camada de proteção contra contágio potencial de inadimplência. 

Transparência

A plataforma manteve sua reputação desde 2012 e conta com a maior exchange de capital aberto do mundo. É regulamentada nos Estados Unidos pelas autoridades relevantes, com outras mais de 100 jurisdições na América do Norte e Central, América do Sul, Europa, Ásia, África e Oriente Médio.

Carteiras de custódia

A exchange detém as chaves privadas dos usuários e, portanto, é responsável por salvaguardar os fundos dos usuários. Os termos da empresa, no entanto, não permitem que ela use ou empreste ativos do usuário sem o seu consentimento. 

Eles também oferecem programas de gerenciamento de riscos de nível industrial e multifacetados projetados para proteger os ativos dos stakeholders. 

Segurança

A exchange tem uma equipe de segurança ativa que garante constantemente que os fundos dos investidores estejam seguros contra ameaças, complementada por protocolos de segurança e criptografia líderes da indústria.

Os princípios adotados pela plataforma para mitigar riscos incluem; diligência devida rigorosa, testes de estresse, planos de mitigação prontos e antecipação de deficiências.