FTXは27件の小額訴訟の和解により1450万ドルを回収した

FTX破産財団は11月に政治献金の受益者に対する27件の少額訴訟を和解させました。デラウェア州破産裁判所への提出書類の中で、取引所管理人は和解により約1,450万ドルを回収したと述べています。

のほとんどは 和解金 少額で、ジャレッド・モスコウィッツ下院議員からの2,900ドルやバーモント州民主党からの7,500ドルといった少額のものもありました。しかし、下院多数派PACと上院多数派PACがそれぞれ600万ドルと300万ドルを回収するなど、高額の回収もありました。

今回の回収は、FTXの財産管理人にとって大きな勝利となる。同財産管理人は、過去数ヶ月にわたり、取引所の元幹部が政治キャンペーンや政治団体に寄付した資金の回収を目的として、複数の団体に対して少額財産請求命令を発令してきた。しかし、回収された資金は、破産した取引所が現在保有し、債権者への分配を計画している数十億ドルと比べれば、ごくわずかな額に過ぎない。

FTXと3AC、請求をめぐって争う 

一方、FTXは、同取引所が認めている以上の債務を負っていると考える他の団体からの請求にも依然として対処している。そうした団体の一つである、破産した仮想通貨ヘッジファンドの スリー・アローズ・キャピタル（3AC）は先月、請求額を1億2000万ドルから15億ドルに調整する申し立てを提出した。

FTXは既にこの拡張に異議を唱えており、根拠がなく、期限後に行われたのに対し、3ACは期限前にアカウントデータにアクセスできたと指摘している。また、FTXは、申し立てられた損害は市場要因によるものであり、FTXの行為によるものではないと主張している。

しかし、3ACの破産管財人は異議に対する回答を提出し、FTXが申立てに早期に回答しなかったこと、そして英領バージン諸島（BVI）の6年間の時効が適用されるため期限が過ぎなかったことを指摘した。また、FTXには65億ドルの係争請求準備金があり、これは認められた請求額を34億ドル上回っていることも指摘した。

破産したヘッジファンドは、すでに自らの主張を立証するための証拠収集を進めており、現在服役中の元幹部3名（サム・バンクマン＝フリード、ライアン・サラメ、キャロライン・エリソン）に対する証言録取の申し立てと、ニシャド・シンに対する召喚状を発行している。興味深いことに、 サラメは FTXから資金返還訴訟を起こされており、弁護士を雇って自らの弁護にあたっている。

債権者への支払い時期に関する不確実性

FTXの破産をめぐる2年間の法廷闘争の後、同取引所の債権者は資金の分配を待ち続けています。多くの人は、最初の分配は2025年3月までに行われ、5万ドル未満の債権者には支払われると予想しています。

しかし、破産弁護士の ニコラス・ホール 氏は、この期待は非現実的かもしれないと考えている。ホール氏は、最近の申請書類によると、KYC認証を完了した申請者の数は依然として非常に少なく、認証を完了したのはわずか159,237人だと指摘した。30,154件の申請が処理中であり、451,735件の申請はまだ開始されていない。

ホール氏によると、未だにKYCを完了していない債権者の数が多いため、FTXはすべての申請を検証する必要があるため、残りの請求処理は大きな事務上の課題となるだろうという。さらにホール氏は、すべての請求者は2025年6月1日までにKYCを完了する必要があると指摘した。完了しない場合、債権者は請求権を失う可能性があるからだ。

彼はこう言った。

「たとえ全員がこれらの期日に間に合うよう尽力したとしても、FTXは提出書類の審査、コンプライアンスの確保、そして請求登録の確定にまだ時間（おそらく数ヶ月）が必要です。現実的に考えると、最初の実質的な分配は2025年後半まで延期されるでしょう。」

法律専門家は、申し立ての確認プロセスが遅く手間のかかる原因は、破産申立て前の取引所の記録管理が不十分だったためだと指摘し、そのためFTXにとって申し立ての確認においてKYCと取引データが重要になったと述べた。また、解散した取引所に対する複数の申し立てが未解決のままであり、破産財団は資金を留保せざるを得ないと指摘した。

FTXはすでに約65億ドルの差し押さえを要請しており、ホール氏は、KYCのバックログが解消されるまで債権者への主要な配当は保留される可能性があると考えている。したがって、今回の破産の規模が甚大であるため、ホール氏は2025年第4四半期までは配当が行われない可能性があると予想している。