月曜日、BinanceはTwitterでAMA（Ask Me Anything）セッションを実施し、CEOのチェン・チェンパン・ジャオ（CZ）氏がBinanceおよび暗号通貨業界に関するいくつかの懸念される質問に回答しました。以下は、4万人以上のリスナーを集めた80分間のAMAセッションからの主要なポイントです。
BinanceはEthereumのビタリック・ブテリン氏と準備金証明プロトコルの開発を進めている
BinanceのCEOは、Ethereumの共同創設者であるビタリック・ブテリン氏が、取引所が準備金をどのように証明できるかというアイデアを得た可能性があると語りました。ブテリン氏は新しい準備金証明プロトコルの開発に取り組んでおり、Binanceをその最初のテストケースにしたいと考えているそうです。ジャオ氏は、Binanceチームがその点でブテリン氏と密接に連携すると述べました。プロトコルの完了までの推定スケジュールは、今後「数週間」以内となる可能性があります。
先週、BinanceはFTXの崩壊により失われつつあった業界全体の透明性と信頼を回復・促進するための解決策として、Merkle木ベースの準備金証明の採用を提案しました。AMAにおいて、ジャオ氏は2014年からこの特定の解決策を共同で取り組んできたことを明かしました。
ほぼ欠点として、ジャオ氏はこの準備金証明のアプローチには第三者監査人の関与が必要だと付け加えましたが、残念ながら「現在、第三者監査人の需要No.1が忙しくしているのは、誰もが準備金証明を行おうとしているためです」と述べました。
SAFU：Binanceは他社からの借入を行っていない
Binance上のユーザー資産の安全性について発言し、ジャオ氏は同取引所の以前のSAFU（Secure Asset Fund for User：ユーザーのための安全資産基金）に関する主張を再確認しました。
彼によると、Binanceはシンプルなビジネスモデルを運営しており、他社からの借入を行っておらず、また、借入として返還された形でベンチャーキャピタル資金を受け入れたこともないとのことです。「私たちは借入も負債も持っておらず、誰にもお金を借りていません」とジャオ氏は語りました。
この主張を裏付けるため、彼はまた、Binanceがプラットフォームやユーザー資産を第三者への貸付として引き出し、運用や利回りの生成を行っていないことも明言しました。さらに、取引所は取引活動に従事しておらず、CZ氏は取引所がユーザーの取引手数料のみから利益を上げていると述べました。
彼は、Binanceがマージンプログラムなどの特定のサービスを実施していることを認めました。これにより、ユーザーの預金がマージントレーダーやDeFiステーキングに貸し出されます。しかし、これらの資金は取引所から流出することはなく、サービスに関連するすべてのリスクはBinanceのシステムによって管理されています。
「リスクゼロのものはありません。暗号通貨取引所は本質的に非常にリスクの高いビジネスです。適切に運営し、セキュリティを適切に行い、多くのことを適切に行う必要があります。しかし、私たちは自己完結型です。他の誰にも依存していません。」
Binanceの大量のBUSD保有はリスクではない
準備金証明に先立ち、Binanceは保有資産のウォレットアドレスを公開しました。これにより、取引所の保有資産の大部分がBUSDとBNBで占められていることが懸念されました。これらは取引所が所有していると見なされています。
ジャオ氏によると、Binanceの準備金にBUSDが大量に含まれている理由は、取引所のユーザーの大多数がベアマーケットへのヘッジのために保有資産をBUSDに変換したためです。Binanceはユーザーの暗号通貨保有資産を変換しません。したがって、ユーザーが最も多く保有している資産が、取引所の準備金の大部分を構成することになります。
「現在の取引所において、ベアマーケットで資産の大部分がステーブルコインで構成されていない場合、それはリスクの高い兆候です。なぜなら、ベアマーケットでは多くの人がビットコイン、イーサリアム、BNBをステーブルコインに変換しなければならないからです」とジャオ氏は語りました。
さらに、ジャオ氏はBUSDはBinanceではなく、規制された企業であるPaxosによって発行されていることを明確にしました。彼の言葉によれば、BUSDは最も法定通貨裏付けがあり、透明性の高いステーブルコインです。他のステーブルコインの準備金が異なる投資商品に多様化されているのに対し、BUSDは主に法定通貨で裏付けられています。
Binanceは流動性に struggling な良質なプロジェクトを支援する
月曜日、BinanceはFTXの崩壊を受け、業界回復基金の設立計画を発表しました。この動きを強調しつつ、ジャオ氏はBinanceが健全な現金準備金を持つ強力な企業の1つであると認め、このイニシアチブを通じて、流動性危機や市場の混乱に直面している良質なプロジェクトの存続を支援する意向を示しました。
ジャオ氏は、プロジェクトや業界のプレイヤーを含む、他の4つの基金が同イニシアチブへの参加に興味を示していると付け加えました。
市場を予測するな：ただHODL（保有し続けろ）
過去1週間、暗号通貨市場は取引所に関する興味深い展開の中、極めて大きな下落ボラティリティを経験しました。
この点について、ジャオ氏は暗号通貨ユーザーに対し、このような市場状況に対する基本的なアプローチはHODL（保有し続ける）することであり、特にリスク管理ができない非専門のトレーダーにはそれが推奨されるとアドバイスしました。「数年後には、これらすべてが吹き飛んでしまうでしょう。人々はこれを覚えているかもしれないし、覚えていないかもしれません」とジャオ氏は語りました。
また、ジャオ氏は暗号通貨投資家に対し、短期間（数週間から1ヶ月程度）で必要になる資金や使用する資金で投資しないよう戒めました。彼は、長期資金が暗号通貨投資には理想的であると述べています。
Binanceの子会社やポートフォリオプロジェクトも安全なのか？
ジャオ氏は、Binanceが150以上の暗号通貨プロジェクトに投資していると述べ、すべての個別企業の状態を把握していないと語りました。しかし、FTXの騒動以降、ポートフォリオ企業からの救済要請はなかったと明かしました。同様に、BNBエコシステムは現在の市場の流動性逼迫の影響を比較的受けていないように見受けられると付け加えました。
同時に、彼は一部の企業がFTXに資金を預けていた可能性や、連鎖的な感染の影響を一部受けた可能性を認めました。しかし、その影響はFTXと比較して小さいままであると述べました。
Binance TurkeyなどのBinance子会社取引所について、ジャオ氏は透明性を高めるために業界全体で準備金証明を採用するよう求められるだろうと語りました。
すべてのユーザーが資金を引き出してもBinanceは問題ない
FTXの資金管理問題を受け、多くの暗号通貨投資家が専門家から、中央集権型取引所の資金をすべて外部ウォレットに引き出すよう警告されています。これについてジャオ氏は、Binanceは単なるプラットフォームに過ぎないため、ユーザーは資金をどこにでも引き出すことができると同意しました。
ジャオ氏によると、Binanceや他の中央集権型取引所に資金を残している人の多くは、おそらく暗号通貨を自分で安全に保有するのに十分な技術的知識を持っていない人々です。もしBinanceからすべての資金が引き出された場合、ジャオ氏は取引所を閉鎖する可能性はあるが、他の分野では利益を上げ続けると述べています。
「Binanceは問題ありません。全員が中央集権型取引所から資金を引き出した場合、私たちは中央集権型取引所を閉鎖するだけです。私たちは他にも多くの収益性の高いビジネスを持っています」とジャオ氏は語りました。
暗号通貨取引所で注意すべきレッドフラグ
11月13日、ジャオ氏は、暗号通貨ユーザーがウォレットアドレスの提示前後に大量の暗号通貨を移動する取引所に警戒すべきだと述べました。AMAにおいて、彼は中央集権型取引所におけるレッドフラグを検出するために、常識的な努力だけで十分かもしれないと付け加えました。
彼によると、暗号通貨投資家は、健全な現金準備金を持たずに、取引手数料ゼロなどのインセンティブを提供する取引所に警戒すべきです。彼は、持続可能になるためにはビジネスが収益性を持つべきだと信じています。
ジャオ氏は、ウォレットの透明性を実施しない、または誤って実施する暗号通貨取引所は、潜在的にリスクの高い兆候だと付け加えました。
FTX：Binanceは暗号通貨業界のすべての損失資金を肩代わりした場合、破産する可能性がある
BinanceのFTXへの初期投資を信頼の投票と見たFTT保有者への補償義務があるかどうか問われ、ジャオ氏はBinanceが何らかの方法で影響を受けたユーザーを支援しようとするかもしれないと述べました。しかし、影響を受けたユーザーにお金を返すかどうかを断定的に決定することはできないと語りました。
ジャオ氏によると、Binanceは暗号通貨業界で起こるあらゆる問題に対して非難されたり、責任を負ったりすべきではありません。「業界全体が崩壊した場合、Binanceがそのすべてを支払う状況を作り出したくありません」とジャオ氏は述べ、暗号通貨業界のすべての損失資金をBinanceが肩代わりした場合、破産に陥る可能性があると付け加えました。
暗号通貨普及の最大のボトルネック
ジャオ氏はさらに、暗号通貨ウォレットの複雑さと、教育・意識の欠如が、DeFiおよびブロックチェーンの普及を制限するボトルネックの一部であると指摘しました。彼によると、人々が自分の暗号通貨を安全に保管するためのより簡単な媒体があれば、DeFiは巨大なものになるでしょう。
中央集権型取引所は存在し続けるかもしれませんが、「それは問題ありません。」しかし、外部ウォレットの複雑さを除去するための迅速な解決策はまだありません。
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イビアム・ワイヤス
イビーム・ワイヤスは2019年から暗号資産ニュースを担当しています。ナイジェリア国立公開大学でコンピュータサイエンスを専攻し、Coinfomania、Crypto News Australia、AltcoinBuzzなど、さまざまな暗号資産ニュースプラットフォームで執筆活動を行ってきました。コンピュータサイエンスのバックグラウンドを活かし、現在は暗号資産、ロボティクス、長寿に関するニュースに注力しています。
