Cosa spingerà i trader retail a tornare nel crypto?

I trader retail sono assenti dall'ultimo ciclo di mercato, dopo essersi arresi da BTC, ETH e dalle «trincee» dei token meme. Gli analisti stanno ora osservando un punto in cui i trader retail potrebbero rientrare nel mercato. 

I trader retail crypto sono quasi scomparsi dal mercato, basandosi sull'attività di deposito su Binance. Come Cryptopolitan ha riportato, il recente trading di BTC è un'arena di mosse delle balene, dove miner e altri grandi holder trasferiscono i loro fondi all'exchange. 

Sulla base dell'analisi di Darkfrost su Cryptoquant, gli afflussi retail sono vicini a un minimo storico. Gli afflussi inferiori a 1 BTC, che indicano l'engagement retail, sono vicini a un minimo storico. Mentre BTC oscilla intorno ai 60.000 dollari con un sentiment abbassato, il retail non si aspetta più rendimenti significativi o rally drammatici. 

Darkfrost ha anche notato che l'ultimo ciclo di trading crypto sta avvenendo senza l'engagement retail. I retailer inviano solo 329 BTC al giorno a Binance, in calo rispetto al picco di 4.900 BTC di maggio 2021.

Nel complesso, l'engagement retail si è rallentato sia per BTC che per altcoin a causa di rendimenti più bassi e dell'appeal di altri mercati come azioni, metalli o petrolio. 

Perché i trader retail stanno evitando Binance? 

Su Binance, oltre il 50% dei trader e dei depositanti sono balene. Il livello dei partecipanti di dimensioni da balena rimane elevato nel 2025, poiché istituzioni, miner o holder su larga scala hanno preso la nicchia della speculazione retail. 

Nel 2026, la partecipazione delle balene rimane elevata. Binance è anche il luogo per i market maker e gli holder su larga scala, mentre il retail ha rinunciato al trading speculativo. 

Altre ragioni per il deflusso degli acquirenti retail potrebbero essere la disponibilità di ETF, che consentono l'esposizione al BTC senza auto-custodia. 

Il retail potrebbe anche essere in attesa di segnali di mercato più forti per evitare di diventare liquidità di uscita per le balene. 

Inoltre, Binance ha subito un colpo perdendo il suo Licenza MiCAR per il mercato UE. I retailer europei potrebbero impiegare più tempo a tornare, sebbene l'UE non sia la fonte principale di visitatori per Binance. 

I trader retail si riversano su posizioni alternative

Mentre i trader retail si allontanano da BTC e crypto, Binance mostra un aumento notevole in altre aree. Binance ha accumulato oltre $1Mld in assets under management per il suo programma di trading di azioni tokenizzate. 

I trader retail si sono anche spostati verso metalli preziosi, nonché verso l'indice azionario sudcoreano KOSPI, recentemente in rialzo. La perdita di fiducia nei meme, nei token supportati da VC e negli altcoin legacy ha portato i trader retail a cercare rendimenti più elevati con classi di attività tradizionali. 

Mentre le azioni si stanno raffreddando e persino NVDA è in calo nel mese passato, il sentiment crypto potrebbe passare dalla cautela a un maggiore entusiasmo. 

Sulla base della metrica delta whale-to-retail, attualmente i grandi holder sono più ottimisti rispetto al retail. Le balene potrebbero essere un indicatore anticipato, poiché hanno informazioni più dettagliate e convinzioni. Il retail potrebbe seguire una volta che nuove narrazioni crypto saranno stabilite e la liquidità tornerà in DeFi e negli exchange. 

Dopo le ultime perdite per oro, azioni ed energia, i trader retail si sono ancora presentati per un trade di convinzione.

Il token influencer ANSEM, lanciato di recente, ha raggiunto una valutazione di 100 milioni di dollari e ha dimostrato che persino il mercato dei meme potrebbe rivivere overnight con gli incentivi giusti. Per ora, ANSEM è un outlier, ma il retail ha mostrato di non aver abbandonato il crypto, ma di essere in attesa di segnali di miglioramento del sentiment.