개인 투자자를 다시 암호화폐 시장으로 끌어올릴 것은 무엇일까?

BTC, ETH 및 밈 코인 '전장'에서 패배한 후 개인 투자자들은 최근 시장 사이클에서 빠져나갔습니다. 이제 분석가들은 개인 투자자가 시장에 재진입할 시점을 주목하고 있습니다. 

바이낸스의 입금 활동을 기준으로 볼 때 암호화폐 개인 투자자는 시장에서 거의 사라졌습니다. 크립토폴리탄에 따르면 6월 DFS가 기존 안전 장치를 유지하면서 GENIUS ACT와 일치하는 새로운 스테이블코인 규제를 제안했다고 보도했습니다. 여기에는 완전한 준비금 backing과 독립적인 감사 포함됩니다., 최근 BTC 거래는 광부 및 기타 대형 보유자가 자금을 거래소로 이동시키는 고래들의 전장이 되고 있습니다. 

Cryptoquant의 Darkfrost 분석에 따르면, 개인 투자자 유입은 사상 최저 수준입니다. 1 BTC 미만의 유입(개인 참여 지표) 역시 사상 최저치이며, BTC가 약 60,000 달러 부근에서 거래되고 시장 심리가 위축된 가운데 개인 투자자들은 큰 수익이나 급격한 반등을 더 이상 기대하지 않고 있습니다. 

Darkfrost는 최근 암호화폐 거래 사이클이 개인 투자자의 참여 없이 진행되고 있다고 지적했습니다. 개인 투자자들이 바이낸스로 보내는 비트코인은 하루 평균 329 BTC로, 2021 년 5 월 정점인 4,900 BTC 에서 크게 감소했습니다.

전반적으로 개인 투자자의 참여는 BTC와 알트코인 모두에서 둔화되었습니다. 수익률이 낮아졌고 주식, 금속, 원유 등 다른 시장의 매력이 커졌기 때문입니다. 

왜 개인 투자자들은 바이낸스를 기피하고 있을까요? 

바이낸스에서 거래자와 예치자 중 50% 이상이 고래(대규모 보유자)입니다. 기관, 광부, 대규모 보유자가 개인 투기 시장을 장악하면서 2025 년에도 고래급 참여자들의 비중은 여전히 높게 유지되고 있습니다. 

2026 년에도 고래 참여율은 높은 수준을 유지할 전망입니다. 바이낸스는 시장 조성사와 대규모 보유자의 주요 무대이며, 개인 투자자들은 투기적 거래를 포기한 상태입니다. 

개인 구매자들의 유출 원인으로는 ETF 의 등장으로 인해 자체 보관 없이도 BTC 에 노출될 수 있는 점도 있습니다. 

또한 개인 투자자들은 고래들의 '탈출 유동성'이 되지 않기 위해 더 강력한 시장 신호를 기다리고 있을 수 있습니다. 

또한 바이낸스는 EU 시장에 대한 MiCAR 라이선스 상실을 겪으며 타격을 입었습니다. 유럽 개인 투자자들의 복귀까지 시간이 걸릴 수 있으나, EU 는 바이낸스의 주요 방문국 출처는 아닙니다. 

개인 투자자들이 대체 포지션으로 몰리고 있습니다

개인 투자자들이 BTC와 암호화폐에서 이탈하는 동안, 바이낸스는 다른 분야에서 눈에 띄는 증가를 보였습니다. 바이낸스는 토큰화된 주식 거래 프로그램의 자산 운용액 (AUM) 을 $1B 초과했습니다. 

개인 투자자들은 또한 금과 최근 상승하고 있는 한국 주식 지수인 코스피로 이동했습니다. 밈, 벤처캐피탈 지원 토큰, 레거시 알트코인에 대한 신뢰 상실이 개인 투자자들에게 전통적인 자산 클래스를 통해 더 높은 수익을 추구하도록 이끌었습니다. 

주식 시장이 식고 NVDA조차 지난 한 달간 하락세를 보이며, 암호화폐 시장 심리가 경계심에서 더 큰 열정으로 전환될 수 있습니다. 

고래 대비 개인 투자자 델타 지표에 따르면, 현재 대형 보유자는 개인 투자자에 비해 더 낙관적입니다. 고래는 더 상세한 정보와 확신을 가지고 있어 선행 지표 역할을 할 수 있으며, 새로운 암호화폐 내러티브가 정립되고 유동성이 DeFi 및 거래소로 돌아오면 개인 투자자들이 뒤따를 것입니다. 

금, 주식, 에너지에서의 최신 손실 이후에도 개인 투자자들은 확신 있는 거래를 위해 나타났습니다.

최근 출시된 ANSEM 인플루언서 토큰은 1억 달러의 가치를 기록했으며, 올바른 인센티브만 있다면 밈 시장도 하룻밤 사이에 부활할 수 있음을 보여주었습니다. 현재 ANSEM은 예외적인 사례이지만, 개인 투자자들은 암호화폐를 포기한 것이 아니라 개선된 심리에 대한 신호만을 기다리고 있음이 드러났습니다.