Что вернет розничных трейдеров в криптовалюту?

Розничные трейдеры отсутствуют в последнем рыночном цикле после капитуляции на BTC, ETH, а также в «траншеях» мем-токенов. Аналитики теперь наблюдают за моментом, когда розничные трейдеры могут вернуться на рынок. 

Розничные трейдеры криптовалют практически исчезли с рынка, судя по активности депозитов на Binance. Как Cryptopolitan сообщал, недавняя торговля BTC — это арена действий китов, где майнеры и другие крупные держатели переводят свои средства на биржу. 

Согласно анализу Darkfrost на Cryptoquant, приток средств от розничных инвесторов близок к историческому минимуму. Приток средств в размере менее 1 BTC, свидетельствующий об активности розничных инвесторов, находится на рекордно низком уровне. На фоне колебаний цены BTC около $60 000 и снижения рыночных настроений розничные инвесторы больше не ожидают значительной прибыли или резких ралли. 

Darkfrost также отметил, что текущий цикл торговли криптовалютами проходит без участия розничных инвесторов. Розничные трейдеры отправляют на Binance всего 329 BTC в день, что значительно ниже пикового значения в 4 900 BTC в мае 2021 года.

В целом, активность розничных инвесторов снизилась как для BTC, так и для альткоинов из-за меньших доходностей и привлекательности других рынков, таких как акции, металлы или нефть. 

Почему розничные трейдеры избегают Binance? 

На Binance более 50% трейдеров и депозиторов — это киты. Уровень участия крупных игроков остается высоким в 2025 году, поскольку институциональные инвесторы, майнеры и крупные держатели заняли нишу розничных спекуляций. 

В 2026 году участие китов остается высоким. Binance также является площадкой для маркет-мейкеров и крупных держателей, в то время как розничные инвесторы отказались от спекулятивной торговли. 

Другими причинами оттока розничных покупателей может быть наличие ETF, позволяющих получить экспозицию к BTC без необходимости самостоятельного хранения ключей. 

Розничные инвесторы также могут ждать более сильных рыночных сигналов, чтобы не стать ликвидностью для выхода китов. 

Кроме того, Binance понесла удар, потеряв свой лицензию MiCAR для рынка ЕС. Европейским розничным инвесторам может потребоваться больше времени, чтобы вернуться, хотя ЕС не является основным источником посетителей для Binance. 

Розничные трейдеры перетекают в альтернативные позиции

По мере того как розничные трейдеры отходят от BTC и криптовалют, Binance демонстрирует заметный рост в других направлениях. Binance накопила более $1B в активах под управлением для своей программы торговли токенизированными акциями. 

Розничные трейдеры также перешли в драгоценные металлы, а также в недавно растущий южнокорейский индекс акций KOSPI. Потеря доверия к мемам, токенам, поддерживаемым венчурными фондами, и устаревшим альткоинам заставила розничных инвесторов искать более высокую доходность в традиционных классах активов. 

По мере охлаждения рынка акций и даже снижения NVDA за последний месяц, настроения в криптосфере могут перейти от осторожности к повышенному энтузиазму. 

Согласно метрике дельты «киты-розница», в настоящее время крупные держатели более оптимистичны по сравнению с розничными инвесторами. Киты могут служить опережающим индикатором, так как они обладают более подробной информацией и убежденностью. Розничные инвесторы могут последовать за ними, когда будут установлены новые нарративы в крипте и ликвидность вернется в DeFi и на биржи. 

После последних потерь на рынках золота, акций и энергии розничные трейдеры все равно проявили себя в рамках уверенной торговли.

Недавно запущенный инфлюенсер-токен ANSEM достиг оценки в $100 млн и показал, что даже рынок мемов может ожить за одну ночь при наличии правильных стимулов. На данный момент ANSEM является исключением, но розничные инвесторы показали, что не отказались от криптовалют, а лишь ждут сигналов об улучшении настроений.