Cosa si aspettano Wall Street e gli stakeholder cripto da Trump subito dopo l'insediamento

Wall Street è incollata a ogni mossa di Donald J. Trump mentre torna alla Casa Bianca, pronto a disruptare, cambiare e potenzialmente potenziare l'economia. La sua presidenza sta già scuotendo le fondamenta sotto le sale riunioni delle aziende, i banchi di trading e gli uffici blockchain in tutta l'America.

Il secondo mandato di Trump ha le azioni che scommettono su enormi cambiamenti nelle dinamiche di mercato. Nel frattempo, i giocatori cripto, emarginati e battuti durante gli anni Biden, vedono una finestra d'oro per spingere le criptovalute ancora più nel mainstream.

Tutti parlano, speculano e strategizzano perché il 2025 è ampiamente previsto per fare la storia. Molti nella comunità cripto lo definiscono l'"Era d'Oro".

Wall Street scommette sulla crescita alimentata da Trump

I principali attori di Wall Street stanno abbracciando l'idea dell'agenda pro-business di Trump. JPMorgan Chase prevede una rinascita di ciò che chiamano "eccezionalismo statunitense", guidata dalle politiche America-first di Trump. 

I dazi diretti contro i concorrenti stranieri dovrebbero inclinare il campo di gioco a favore delle aziende statunitensi. Banche come JPMorgan credono che questo potrebbe cementare il dominio dell'America sui mercati globali.

L'inflazione, sebbene loro ha avvisato, rimane un jolly. Le politiche commerciali aggressive di Trump e la sua posizione dura sull'immigrazione sono viste come fattori che potrebbero mantenere l'inflazione sopra gli obiettivi della Federal Reserve.

Apollo Global Management pensa i progressi verso il controllo dell'inflazione "richiederanno più tempo del previsto" e i tagli ai tassi di interesse, sebbene previsti, potrebbero arrivare più lentamente di quanto sperano i mercati.

Il mercato azionario non è probabile che replichi i rendimenti del 20% dell'anno scorso, ma dicono che l'IA potrebbe tenere in piedi le cose per molto tempo ancora.

BNY Mellon Wealth Management è anche rialzista convinta del potenziale trasformativo dell'IA, definendola "la tecnologia che farà brillare tutte le innovazioni che l'hanno preceduta". Gli investimenti in IA dovrebbero guidare i guadagni, anche se altri settori affrontano una crescita più lenta.

La diversificazione è il piano per il 2025. Non tutti stanno piazzando le loro fiches sulle azioni. I bond stanno tornando in silenzio come attività generatrici di reddito. 

Wall Street sta guardando oltre le azioni, esplorando fondi hedge, mercati privati e attività alternative come le criptovalute per superare quello che si preannuncia un anno volatile.

Le criptovalute contano su Trump per un ritorno

I dirigenti delle criptovalute vedono Trump come il loro salvatore tanto atteso. Dopo quattro anni di regolamentazione ostile sotto Biden, questi ragazzi stanno scommettendo che Trump porterà il tipo di cambiamento che metterà la blockchain al centro del futuro finanziario dell'America.

Le promesse della sua campagna includevano la creazione di una riserva strategica di Bitcoin e la formazione di un consiglio consultivo cripto, che ha già effettivamente fatto. La scelta di Trump per guidare la Securities and Exchange Commission è stata Paul Atkins, uno dei primi investitori in Bitcoin. Siede anche nei consigli consultivi di organizzazioni cripto come Securitize e The Digital Chamber.

Il candidato di Trump per Segretario del Tesoro, Scott Bessent, è un orgoglioso amante delle criptovalute che ha dichiarato famosamente: "Le criptovalute non riguardano solo il denaro. Riguardano la libertà."

La scelta per Segretario al Commercio, Howard Lutnick, CEO di Cantor Fitzgerald, porta profonde connessioni con il gigante delle stablecoin Tether. E poi c'è Elon Musk, ora a capo di un nuovo Dipartimento per l'Efficienza Governativa (D.O.G.E), un omaggio a un settore che lo considera un eroe.

L'eccitazione non si ferma qui. Si prevede che l'amministrazione di Trump abrogherà la SAB 121, una controversa regola contabile che costringe le istituzioni che detengono token digitali a trattarli come passività. Questa regola ha tenuto fuori le grandi banche e i gestori di fondi dal mercato delle criptovalute.

Se Trump la cancella, gli esperti credono che potrebbe aprire le porte all'ingresso di Wall Street nelle attività digitali. L'accesso ai servizi bancari è un altro problema critico. Sotto Biden, come noi ha riportato, le aziende cripto hanno accusato i regolatori di creare l'"Operazione Chokepoint 2.0", bloccandoli efficacemente dall'accesso ai servizi finanziari di primo livello.

L'amministrazione di Trump ha promesso di invertire questa situazione. L'ufficiale legale di Coinbase, Paul Grewal, ha in un'intervista con Yahoo Finance, "Il nuovo governo ha l'opportunità di invertire così tante cattive decisioni di politica cripto, tra cui in primo luogo decisioni regolatorie motivate politicamente come l'Operazione Chokepoint 2.0."

I lobbisti hanno spianato la strada per il cambio di rotta cripto di Trump

L'industria delle criptovalute ha letteralmente combattuto per la vittoria elettorale di Trump. Il Super PAC pro-crypto Fairshake ha versato 135 milioni di dollari nel ciclo elettorale, assicurando vittorie per 294 politici pro-crypto al Congresso. In confronto, solo 134 legislatori anti-crypto hanno vinto seggi.

Gli sforzi di Fairshake sono stati finanziati da alcuni dei nomi più grandi del settore. Coinbase, Ripple e Andreessen Horowitz erano tra i principali contributori. Solo Ripple ha messo 25 milioni di dollari nel PAC. L'azienda ha anche ha donato versato 5 milioni di dollari all'insediamento di Trump. Stuart Alderoty, consulente generale di Ripple, ha definito i risultati elettorali "una vittoria decisiva per la comunità cripto."

Questi sforzi di lobbying riguardavano anche la costruzione di un Congresso che avrebbe sostenuto politiche favorevoli alle criptovalute. Fairshake ha mirato strategicamente ai candidati anti-crypto, concentrandosi su questioni come la sicurezza dei confini per conquistare gli elettori scettici. Con le elezioni di midterm del 2026 all'orizzonte, il PAC ha già raccolto 78 milioni di dollari per continuare il suo lavoro.

Lo scorso anno, la SEC ha approvato gli ETF spot su Bitcoin, una decisione che ha finalmente portato prodotti di investimento cripto regolamentati sul mercato statunitense. L'ETF Bitcoin di BlackRock, il più grande del suo genere, gestisce ora quasi 60 miliardi di dollari di attività.

I fondi pensione in stati come il Wisconsin e il Michigan hanno iniziato a detenere Bitcoin attraverso questi fondi, segnalando una crescente accettazione istituzionale.

Bitcoin stesso ha sfondato il segno dei 100.000 dollari, innescando una ondata di FOMO (paura di perdere l'occasione). Gli investitori che in precedenza evitavano il mercato ora stanno tornando a precipizio.