Ce que Wall Street et les parties prenantes du crypto attendent de Trump juste après l'investiture

Wall Street est collée à chaque mouvement de Donald J. Trump alors qu'il fait son retour à la Maison Blanche, prêt à perturber, changer et peut-être booster l'économie. Sa présidence ébranle déjà les fondations des conseils d'administration, des salles de marché et des bureaux blockchain à travers les États-Unis.

Le deuxième mandat de Trump voit les actions parier sur des changements massifs dans la dynamique du marché. Pendant ce temps, les acteurs du crypto, mis de côté et battus pendant les années Biden, voient une fenêtre d'opportunité en or pour pousser le crypto encore plus dans le mainstream.

Tout le monde parle, spéculé et stratégise car 2025 est largement attendu comme une année historique. Beaucoup dans la communauté crypto l'appellent « l'Ère Dorée ».

Wall Street parie sur la croissance alimentée par Trump

Les plus grands acteurs de Wall Street misent sur l'idée d'un agenda pro-entreprise de Trump. JPMorgan Chase prévoit un regain de ce qu'ils appellent « l'exceptionnalisme américain », porté par les politiques « America First » de Trump. 

Les tarifs douaniers ciblant les concurrents étrangers devraient déséquilibrer la balance en faveur des entreprises américaines. Des banques comme JPMorgan estiment que cela pourrait cimenter la domination de l'Amérique sur les marchés mondiaux.

L'inflation, bien qu'ils que quelqu'un avait créé une fausse page sur GitHub qui ressemblait à une offre de téléchargement du populaire modèle d'IA Qwen. La page promettait de manière convaincante une IA entièrement hors ligne qui garderait les données des utilisateurs privées, mais le piège a été révélé par la taille du fichier., reste un facteur imprévisible. Les politiques commerciales agressives de Trump et sa position intransigeante sur l'immigration sont considérées comme des facteurs qui pourraient maintenir l'inflation au-dessus des cibles de la Réserve fédérale.

Apollo Global Management pense les progrès dans le contrôle de l'inflation « prendront plus de temps que prévu », et les baisses de taux d'intérêt, bien qu'anticipées, pourraient arriver plus lentement que les marchés ne l'espèrent.

Il est peu probable que le marché boursier réplique les rendements de 20 % de l'année dernière, mais ils affirment que l'IA pourrait maintenir l'élan pendant assez longtemps.

BNY Mellon Wealth Management est également haussière convaincu du potentiel transformateur de l'IA, la qualifiant de « la technologie qui surpassera toutes les innovations qui l'ont précédée ». Les investissements dans l'IA devraient générer des gains, même si d'autres secteurs connaissent une croissance plus lente.

La diversification est le plan de jeu pour 2025. Tout le monde ne mise pas tout sur les actions. Les obligations font un retour discret en tant qu'actifs générateurs de revenus. 

Wall Street regarde au-delà des actions, explorant les fonds spéculatifs, les marchés privés et les actifs alternatifs comme le crypto pour traverser ce qui s'annonce être une année volatile.

Le crypto mise sur Trump pour un retour en grâce

Les dirigeants du secteur crypto voient en Trump le sauveur tant attendu. Après quatre ans de réglementation hostile sous Biden, ces acteurs misent sur le fait que Trump apportera le type de changement qui placera la blockchain au cœur de l'avenir financier de l'Amérique.

Ses promesses de campagne comprenaient la création d'une réserve stratégique de Bitcoin et la formation d'un conseil consultatif crypto, qu'il a déjà mis en place. Le choix de Trump pour diriger la Securities and Exchange Commission (SEC) était Paul Atkins, l'un des premiers investisseurs en Bitcoin. Il siège également sur les conseils consultatifs d'organisations crypto comme Securitize et The Digital Chamber.

Le candidat de Trump au poste de secrétaire au Trésor, Scott Bessent, est un fervent amoureux du crypto qui a déclaré célèbrement : « Le crypto, ce n'est pas seulement de l'argent. C'est de la liberté. »

Le candidat au poste de secrétaire au Commerce, Howard Lutnick, PDG de Cantor Fitzgerald, possède des liens profonds avec le géant des stablecoins Tether. Et puis il y a Elon Musk, qui dirige désormais un nouveau Département de l'Efficacité Gouvernementale (D.O.G.E), un clin d'œil à une industrie qui le considère comme un héros.

L'excitation ne s'arrête pas là. L'administration de Trump devrait abroger la SAB 121, une règle comptable controversée qui oblige les institutions détenant des tokens numériques à les traiter comme des passifs. Cette règle a empêché les grandes banques et les gestionnaires de fonds d'entrer sur le marché du crypto.

Si Trump l'abroge, les experts estiment que cela pourrait ouvrir les vannes à l'entrée de Wall Street dans les actifs numériques. L'accès aux services bancaires est un autre enjeu critique. Sous Biden, alors que nous a rapporté, les entreprises crypto ont accusé les régulateurs de créer « l'Opération Chokepoint 2.0 », les bloquant efficacement de l'accès aux services financiers de premier plan.

L'administration de Trump a promis d'inverser cette tendance. Paul Grewal, responsable juridique de Coinbase, a déclaré dans une interview avec Yahoo Finance, « La nouvelle administration a l'opportunité d'inverser tant de mauvaises décisions en matière de politique crypto, parmi lesquelles les décisions réglementaires motivées politiquement comme l'Opération Chokepoint 2.0. »

Les lobbyistes ont ouvert la voie au pivot crypto de Trump

L'industrie du crypto a littéralement combattu pour la victoire électorale de Trump. Le Super PAC pro-crypto Fairshake a versé 135 millions de dollars dans le cycle électoral, assurant des victoires pour 294 politiciens pro-crypto au Congrès. En comparaison, seuls 134 législateurs anti-crypto ont remporté des sièges.

Les efforts de Fairshake ont été financés par certains des plus grands noms de l'industrie. Coinbase, Ripple et Andreessen Horowitz figuraient parmi les principaux contributeurs. Ripple a seul investi 25 millions de dollars dans le PAC. L'entreprise a également fait un don versé 5 millions de dollars à l'investiture de Trump. Stuart Alderoty, conseiller juridique principal chez Ripple, a qualifié les résultats électoraux de « victoire décisive pour la communauté crypto ».

Ces efforts de lobbying visaient également à construire un Congrès favorable aux politiques pro-crypto. Fairshake a stratégiquement ciblé les candidats anti-crypto, en se concentrant sur des questions comme la sécurité des frontières pour gagner la confiance des électeurs sceptiques. Avec les élections mi-mandat de 2026 à l'horizon, le PAC a déjà levé 78 millions de dollars pour poursuivre son travail.

L'année dernière, la SEC a approuvé les ETF Bitcoin au comptant, une décision qui a enfin apporté des produits d'investissement crypto régulés sur le marché américain. L'ETF Bitcoin de BlackRock, le plus important du genre, gère désormais près de 60 milliards de dollars d'actifs.

Les fonds de pension dans des États comme le Wisconsin et le Michigan ont commencé à détenir du Bitcoin via ces fonds, signalant une acceptation institutionnelle croissante.

Le Bitcoin lui-même a franchi la barre des 100 000 dollars, déclenchant une vague de FOMO (peur de manquer quelque chose). Les investisseurs qui évitaient auparavant le marché se précipitent maintenant pour y revenir.