Wall Street est collée à chacun des mouvements de Donald J. Trump alors qu'il revient à la Maison Blanche, prêt à perturber, changer et éventuellement dynamiser l'économie. Sa présidence fait déjà trembler les salles de conseil d’administration, les salles de marché et les bureaux de blockchain à travers l’Amérique.
Au cours du deuxième mandat de Trump, les actions parient sur des changements massifs dans la dynamique des marchés. Pendant ce temps, les acteurs de la cryptographie, mis à l’écart et battus pendant les années Biden, voient une fenêtre en or pour pousser encore plus la cryptographie dans le grand public.
Tout le monde parle, spécule et élabore des stratégies, car on s’attend généralement à ce que 2025 entre dans l’histoire. De nombreux membres de la communauté cryptographique l’appellent « l’ère d’or ».
Wall Street parie sur une croissance alimentée par Trump
Les plus grands acteurs de Wall Street adhèrent à l’idée du programme pro-business de Trump. JPMorgan Chase prédit une résurgence de ce qu’ils appellent « l’exceptionnalisme américain », motivé par la politique de Trump axée sur l’Amérique d’abord.
Les droits de douane imposés aux concurrents étrangers devraient faire pencher la balance en faveur des entreprises américaines. Des banques comme JPMorgan estiment que cela pourrait consolider la domination américaine sur les marchés mondiaux.
L’inflation, malgré leurs avertissements , reste un joker. Les politiques commerciales agressives de Trump et sa ligne dure en matière d'immigration sont considérées comme des facteurs susceptibles de maintenir l'inflation au-dessus des objectifs de la Réserve fédérale.
Apollo Global Management pense que les progrès vers le contrôle de l’inflation « prendront plus de temps que prévu » et que les réductions des taux d’intérêt, bien qu’anticipées, pourraient être plus lentes que ce que les marchés espèrent.
Il est peu probable que le marché boursier reproduise les rendements de 20 % de l’année dernière, mais ils affirment que l’IA pourrait faire durer les choses pendant assez longtemps.
BNY Mellon Wealth Management est également optimiste quant au potentiel de transformation de l’IA, la qualifiant de « technologie qui éclipsera toutes les innovations précédentes ». Les investissements dans l’IA devraient générer des gains, même si d’autres secteurs connaissent une croissance plus lente.
La diversification est le plan d’action pour 2025. Cependant, tout le monde ne mise pas sur les actions. Les obligations font un retour discret en tant qu’actifs générateurs de revenus.
Wall Street regarde au-delà des actions, explorant les hedge funds, les marchés privés et les actifs alternatifs comme la cryptographie pour traverser ce qui s’annonce comme une année volatile.
Crypto compte sur Trump pour son retour
le sauveur tant attendu de leur industrie . Après quatre ans de réglementation hostile sous Biden, ces types parient que Trump apportera le genre de changement qui placera la blockchain au centre de l’avenir financier de l’Amérique.
Ses promesses de campagne comprenaient la création d’une réserve stratégique Bitcoin et la formation d’un conseil consultatif sur la cryptographie, ce qu’il a déjà fait. Le choix de Trump pour diriger la Securities and Exchange Commission était Paul Atkins, l'un des premiers investisseurs de Bitcoin. Il siège également aux conseils consultatifs d’organisations de cryptographie telles que Securitize et The Digital Chamber.
Le candidat au poste de secrétaire au Trésor de Trump, Scott Bessent, est un fier amateur de cryptographie qui a déclaré : « La cryptographie n'est pas seulement une question d'argent. C'est une question de liberté.
Le choix du secrétaire au Commerce, Howard Lutnick, PDG de Cantor Fitzgerald, apporte des liens profonds avec le géant du stablecoin Tether. Et puis il y a Elon Musk, qui dirige désormais un nouveau ministère de l’Efficacité gouvernementale (DOGE), un clin d’œil à une industrie qui le considère comme un héros.
L'excitation ne s'arrête pas là. L'administration Trump devrait abroger la SAB 121, une règle comptable controversée qui oblige les institutions détenant des jetons numériques à les traiter comme des passifs. Cette règle a tenu les grandes banques et les gestionnaires de fonds à l’écart du marché de la cryptographie.
Si Trump l’abandonne, les experts estiment que cela pourrait ouvrir les vannes à l’entrée de Wall Street dans les actifs numériques. L'accès aux services bancaires est une autre question cruciale. Sous Biden, comme nous l’avons signalé , les sociétés de cryptographie ont accusé les régulateurs d’avoir créé « l’opération Chokepoint 2.0 », les empêchant effectivement d’accéder aux services financiers de premier plan.
L’administration Trump a promis d’inverser cette tendance. Le responsable juridique de Coinbase, Paul Grewal, a déclaré dans une interview avec Yahoo Finance : « La nouvelle administration a la possibilité d'annuler tant de mauvaises décisions politiques en matière de cryptographie, la principale d'entre elles étant des décisions réglementaires politiquement motivées comme l'opération Chokepoint 2.0. »
Les lobbyistes ont ouvert la voie au pivot cryptographique de Trump
L’industrie de la cryptographie s’est littéralement battue pour la victoire électorale de Trump. Le Super PAC Fairshake pro-crypto a injecté 135 millions de dollars dans le cycle électoral, assurant la victoire de 294 politiciens pro-crypto au Congrès. En comparaison, seuls 134 législateurs anti-crypto ont remporté des sièges.
Les efforts de Fairshake ont été financés par certains des plus grands noms du secteur. Coinbase, Ripple et Andreessen Horowitz figuraient parmi les principaux contributeurs. Ripple a investi à lui seul 25 millions de dollars dans le PAC. La société a également fait don de 5 millions de dollars pour l’investiture de Trump. Stuart Alderoty, avocat général chez Ripple , a qualifié les résultats des élections de « victoire décisive pour la communauté crypto ».
Ces efforts de lobbying visaient également à construire un Congrès qui soutiendrait les politiques favorables à la cryptographie. Fairshake a ciblé stratégiquement les candidats anti-crypto, en se concentrant sur des questions telles que la sécurité des frontières pour convaincre les électeurs sceptiques. À l’approche des élections de mi-mandat de 2026, le PAC a déjà levé 78 millions de dollars pour poursuivre son travail.
L’année dernière, la SEC a approuvé les ETF bitcoin au comptant, une décision qui a finalement introduit des produits d’investissement crypto réglementés sur le marché américain. L'ETF bitcoin de BlackRock, le plus important du genre, gère désormais près de 60 milliards de dollars d'actifs.
Les fonds de pension d’États comme le Wisconsin et le Michigan ont commencé à détenir Bitcoin par l’intermédiaire de ces fonds, signalant une acceptation institutionnelle croissante.
Bitcoin lui-même a franchi la barre des 100 000 $, déclenchant une vague de FOMO (peur de rater quelque chose). Les investisseurs qui évitaient auparavant le marché y reviennent désormais.
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