Ce que Wall Street et les acteurs du secteur des cryptomonnaies attendent de Trump juste après son investiture

Wall Street a les yeux rivés sur les moindres faits et gestes de Donald J. Trump depuis son retour à la Maison-Blanche, prêt à bouleverser, transformer et peut-être même dynamiser l'économie. Sa présidence ébranle déjà les fondements des conseils d'administration, des salles de marché et des entreprises spécialisées dans la blockchain à travers les États-Unis.

Le second mandat de Trump incite les marchés boursiers à miser sur des bouleversements majeurs de la dynamique des marchés. Parallèlement, les acteurs du secteur des cryptomonnaies, marginalisés et durement touchés par les années Biden, entrevoient une opportunité en or pour intégrer davantage les cryptomonnaies au système financier traditionnel.

Tout le monde en parle, spécule et élabore des stratégies car 2025 est considérée comme une année historique. Nombreux sont ceux, dans la communauté crypto, qui la qualifient d'« âge d'or »

Wall Street mise sur une croissance alimentée par Trump

Les plus grands acteurs de Wall Street adhèrent pleinement à l'idée du programme pro-entreprises de Trump. JPMorgan Chase prévoit une résurgence de ce qu'elle appelle « l'exception américaine », alimentée par la politique « L'Amérique d'abord » de Trump. 

Les droits de douane imposés aux concurrents étrangers devraient redéfinir les règles du jeu en faveur des entreprises américaines. Des banques comme JPMorgan estiment que cela pourrait consolider la domination des États-Unis sur les marchés mondiaux.

L'inflation, malgré leurs avertissements, demeure un facteur imprévisible. La politique commerciale agressive de Trump et sa position intransigeante sur l'immigration sont perçues comme des éléments susceptibles de maintenir l'inflation au-dessus des objectifs de la Réserve fédérale.

Apollo Global Management estime que les progrès en matière de maîtrise de l'inflation « prendront plus de temps que prévu » et que les baisses de taux d'intérêt, bien qu'anticipées, pourraient intervenir plus lentement que ne l'espèrent les marchés.

Il est peu probable que le marché boursier réitère les rendements de 20 % de l'année dernière, mais on estime que l'IA pourrait maintenir cette dynamique pendant encore longtemps.

BNY Mellon Wealth Management est également optimiste quant au potentiel transformateur de l'IA, la qualifiant de « technologie qui surpassera toutes les innovations précédentes ». Les investissements dans l'IA devraient générer des gains, même si d'autres secteurs connaissent une croissance plus lente.

La diversification est la stratégie gagnante pour 2025. Cependant, tous les investisseurs ne misent pas uniquement sur les actions. Les obligations font un retour discret en tant qu'actifs générateurs de revenus. 

Wall Street se tourne désormais vers d'autres horizons que les actions, explorant les fonds spéculatifs, les marchés privés et les actifs alternatifs comme les cryptomonnaies pour traverser ce qui s'annonce comme une année volatile.

Le secteur des cryptomonnaies compte sur Trump pour un retour en force

de leur industrie le sauveur tant attendu. Après quatre années de réglementation hostile sous Biden, ils parient sur le fait que Trump apportera les changements nécessaires pour placer la blockchain au cœur de l'avenir financier américain.

Parmi ses promesses de campagne figuraient la constitution d'une réserve stratégique Bitcoin et la création d'un conseil consultatif sur les cryptomonnaies, ce qu'il a déjà fait. Le choix de Trump pour diriger la Securities and Exchange Commission (SEC) s'est porté sur Paul Atkins, l'un des premiers investisseurs en Bitcoin. Ce dernier siège également au conseil consultatif d'organisations spécialisées dans les cryptomonnaies telles que Securitize et The Digital Chamber.

Scott Bessent, le candidat de Trump au poste de secrétaire au Trésor, est un fervent défenseur des cryptomonnaies et a déclaré : « Les cryptomonnaies ne sont pas qu'une question d'argent. Elles sont une question de liberté. »

Le choix d'Howard Lutnick, PDG de Cantor Fitzgerald, comme secrétaire au Commerce, s'explique par ses liens étroits avec Tether, géant des stablecoins. Et puis il y a Elon Musk, désormais à la tête du tout nouveau Département de l'efficacité gouvernementale (DOGE), un clin d'œil à un secteur qui le considère comme un héros.

L'effervescence ne s'arrête pas là. L'administration Trump devrait abroger la loi SAB 121, une norme comptable controversée qui oblige les institutions détenant des jetons numériques à les comptabiliser comme des passifs. Cette norme a jusqu'ici dissuadé les grandes banques et les gestionnaires de fonds d'investir sur le marché des cryptomonnaies.

Si Trump abandonne ce projet de loi, les experts estiment que cela pourrait ouvrir la voie à une ruée de Wall Street sur les actifs numériques. L'accès aux services bancaires est un autre enjeu crucial. Sous Biden, comme nous l'avons rapporté, les entreprises de cryptomonnaies ont accusé les autorités de régulation d'avoir mis en place une « Opération Chokepoint 2.0 », les empêchant de fait d'accéder aux services financiers les plus importants.

L'administration Trump a promis de revenir sur cette décision. Paul Grewal, responsable juridique de Coinbase, a déclaré dans une interview accordée à Yahoo Finance : « La nouvelle administration a l'opportunité de corriger de nombreuses décisions politiques malheureuses concernant les cryptomonnaies, notamment les mesures réglementaires à motivation politique comme l'opération Chokepoint 2.0. »

Les lobbyistes ont préparé le terrain pour le virage crypto de Trump

L'industrie des cryptomonnaies a littéralement œuvré pour la victoire de Trump. Le Super PAC Fairshake, fervent défenseur des cryptomonnaies, a investi 135 millions de dollars dans la campagne électorale, assurant ainsi l'élection de 294 élus pro-cryptomonnaies au Congrès. À titre de comparaison, seuls 134 élus anti-cryptomonnaies ont été élus.

Les efforts de Fairshake ont été financés par certains des plus grands noms du secteur. Coinbase, RippleRippleRipple RippleRippleRippleRipple RippleRipple a investi à elle seule 25 millions de dollars dans le comité d'action politique (PAC). L'entreprise a également fait un don de 5 millions de dollars pour l'investiture de Trump. Stuart Alderoty, directeur juridique de Ripple, a qualifié les résultats de l'élection de « victoire décisive pour la communauté crypto ».

Ces efforts de lobbying visaient également à constituer un Congrès favorable aux politiques en faveur des cryptomonnaies. Fairshake a ciblé stratégiquement les candidats hostiles aux cryptomonnaies, en mettant l'accent sur des enjeux comme la sécurité des frontières afin de convaincre les électeurs sceptiques. À l'approche des élections de mi-mandat de 2026, le comité d'action politique (PAC) a déjà levé 78 millions de dollars pour poursuivre son action.

L'an dernier, la SEC a approuvé les ETF bitcoin au comptant, une décision qui a enfin permis l'arrivée sur le marché américain de produits d'investissement en cryptomonnaies réglementés. L'ETF bitcoin de BlackRock, le plus important du genre, gère désormais près de 60 milliards de dollars d'actifs.

Dans des États comme le Wisconsin et le Michigan, des fonds de pension ont commencé à détenir Bitcoin par le biais de ces fonds, ce qui témoigne d'une acceptation institutionnelle croissante.

Bitcoin a franchi la barre des 100 000 dollars, déclenchant une vague de FOMO (peur de rater une opportunité). Les investisseurs qui se tenaient auparavant à l'écart du marché s'y précipitent à nouveau.