O que Wall Street e as partes interessadas em criptomoedas esperam de Trump logo após a posse

Wall Street está colada a cada movimento de Donald J. Trump enquanto ele retorna à Casa Branca, pronto para perturbar, mudar e possivelmente impulsionar a economia. Sua presidência já está abalando as bases das salas de reunião corporativas, pisos de negociação e escritórios de blockchain em todo os EUA.

O segundo mandato de Trump tem as ações apostando em mudanças massivas na dinâmica do mercado. Enquanto isso, os jogadores de criptomoedas, marginalizados e abalados durante os anos de Biden, veem uma janela dourada para levar a criptomoeda ainda mais para o mainstream.

Todos estão falando, especulando e fazendo estratégias porque 2025 é amplamente esperado para fazer história. Muitos na comunidade de criptomoedas estão chamando isso de “Era de Ouro.”

Wall Street aposta no crescimento impulsionado por Trump

Os maiores jogadores de Wall Street estão aderindo à ideia da agenda pró-negócios de Trump. O JPMorgan Chase prevê um ressurgimento do que eles chamam de “excepcionalismo dos EUA”, impulsionado pelas políticas da América em primeiro lugar de Trump. 

As tarifas direcionadas a concorrentes estrangeiros devem inclinar a balança a favor das empresas dos EUA. Bancos como o JPMorgan acreditam que isso pode consolidar o domínio da América nos mercados globais.

A inflação, embora eles alertou, permanece uma incógnita. As políticas comerciais agressivas de Trump e sua postura dura sobre imigração são vistas como fatores que podem manter a inflação acima das metas do Federal Reserve.

Apollo Global Management acredita o progresso no controle da inflação “levará mais tempo do que o esperado”, e os cortes nas taxas de juros, embora antecipados, podem vir mais lentamente do que os mercados esperam.

O mercado de ações provavelmente não replicará os retornos de 20% do ano passado, mas eles estão dizendo que a IA poderia manter as coisas funcionando por bastante tempo.

A BNY Mellon Wealth Management também está recuperação sobre o potencial transformador da IA, chamando-a de “a tecnologia que superará todas as inovações que vieram antes”. Os investimentos em IA devem impulsionar os ganhos, mesmo que outros setores enfrentem um crescimento mais lento.

A diversificação é o plano de jogo para 2025. Nem todos estão apostando suas fichas nas ações. Os títulos estão fazendo um retorno silencioso como ativos geradores de renda. 

Wall Street está olhando além das ações, explorando fundos de hedge, mercados privados e ativos alternativos como criptomoedas para superar o que promete ser um ano volátil.

A criptomoeda conta com Trump para uma recuperação

Executivos de criptomoedas veem Trump como o salvadortão esperado de sua indústria. Após quatro anos de regulamentação hostil sob Biden, esses caras estão apostando que Trump trará o tipo de mudança que coloca a blockchain no centro do futuro financeiro da América.

Suas promessas de campanha incluíam a criação de uma reserva estratégica de Bitcoin e a formação de um conselho consultivo de criptomoedas, o que ele já fez na verdade. A escolha de Trump para liderar a Securities and Exchange Commission foi Paul Atkins, um dos primeiros investidores em Bitcoin. Ele também faz parte de conselhos consultivos de organizações de criptomoedas como a Securitize e a The Digital Chamber.

O nomeado de Trump para Secretário do Tesouro, Scott Bessent, é um orgulhoso amante de criptomoedas que disse famosamente: “Criptomoeda não é apenas sobre dinheiro. É sobre liberdade.”

A escolha de Howard Lutnick para Secretário de Comércio, CEO da Cantor Fitzgerald, traz conexões profundas com a gigante das stablecoins Tether. E então há Elon Musk, agora liderando um novo Departamento de Eficiência Governamental (D.O.G.E), uma homenagem a uma indústria que o considera um herói.

A empolgação não para por aí. Espera-se que a administração de Trump revogue a SAB 121, uma regra contábil controversa que força as instituições que detêm tokens digitais a tratá-los como passivos. Essa regra manteve grandes bancos e gestores de fundos fora do mercado de criptomoedas.

Se Trump a descartar, os especialistas acreditam que isso poderia abrir as comportas para a entrada de Wall Street nos ativos digitais. O acesso a serviços bancários é outra questão crítica. Sob Biden, como nós reportou, as empresas de criptomoedas acusaram os reguladores de criar a “Operação Chokepoint 2.0”, efetivamente bloqueando-as do acesso aos serviços financeiros de primeira linha.

A administração de Trump prometeu reverter isso. O oficial jurídico da Coinbase, Paul Grewal, disse em uma entrevista com o Yahoo Finance, "A nova administração tem a oportunidade de reverter tantas más decisões de política cripto, sendo a principal delas decisões regulatórias motivadas politicamente, como a Operação Chokepoint 2.0."

Lobbyistas pavimentaram o caminho para a mudança de rumo cripto de Trump

A indústria cripto lutou literalmente pela vitória eleitoral de Trump. O Super PAC pró-cripto Fairshake injetou US$ 135 milhões no ciclo eleitoral, garantindo vitórias para 294 políticos pró-cripto no Congresso. Em comparação, apenas 134 legisladores anti-cripto conquistaram assentos.

Os esforços do Fairshake foram bancados por alguns dos maiores nomes da indústria. Coinbase, Ripple e Andreessen Horowitz estavam entre os principais contribuintes. A Ripple sozinha aportou US$ 25 milhões no PAC. A empresa também doou US$ 5 milhões para a posse de Trump. Stuart Alderoty, advogado-geral da Ripple, chamou os resultados eleitorais de "uma vitória decisiva para a comunidade cripto."

Esses esforços de lobby também visavam construir um Congresso que apoiasse políticas favoráveis às criptomoedas. O Fairshake direcionou estrategicamente seus esforços contra candidatos anti-cripto, focando em questões como segurança nas fronteiras para conquistar eleitores céticos. Com as eleições intermediárias de 2026 se aproximando, o PAC já arrecadou US$ 78 milhões para continuar seu trabalho.

No ano passado, a SEC aprovou ETFs de bitcoin à vista, uma decisão que finalmente trouxe produtos de investimento em criptomoedas regulados para o mercado dos EUA. O ETF de bitcoin da BlackRock, o maior do seu tipo, agora gerencia quase US$ 60 bilhões em ativos.

Fundos de pensão em estados como Wisconsin e Michigan começaram a deter Bitcoin por meio desses fundos, sinalizando uma crescente aceitação institucional.

O próprio Bitcoin ultrapassou a marca de US$ 100.000, desencadeando uma onda de FOMO (medo de ficar de fora). Investidores que anteriormente evitavam o mercado agora estão correndo para voltar.