ما الذي يتوقعه أصحاب المصلحة في وول ستريت والعملات المشفرة من ترامب مباشرة بعد تنصيبه؟

تترقب وول ستريت كل خطوة يخطوها دونالد جيه. ترامب مع عودته إلى البيت الأبيض، مستعداً لإحداث تغييرات جذرية، وربما دفع الاقتصاد بقوة هائلة. وقد بدأت رئاسته بالفعل تُحدث تحولات جذرية في مجالس إدارة الشركات، وقاعات التداول، ومكاتب تقنية البلوك تشين في جميع أنحاء أمريكا.

مع فوز ترامب بولاية ثانية، تراهن الأسهم على تغييرات جذرية في ديناميكيات السوق. في الوقت نفسه، يرى المستثمرون في العملات الرقمية، الذين عانوا من التهميش والتراجع خلال فترة بايدن، فرصة ذهبية لتعزيز مكانة العملات الرقمية في السوق بشكل أكبر.

الجميع يتحدثون ويتكهنون ويضعون الاستراتيجيات لأن عام 2025 يُتوقع على نطاق واسع أن يصنع التاريخ. ويطلق عليه الكثيرون في مجتمع العملات الرقمية اسم "العصر الذهبي"

وول ستريت تراهن على النمو الذي يغذيه ترامب

يتبنى كبار المستثمرين في وول ستريت فكرة أجندة ترامب الداعمة للأعمال. ويتوقع بنك جيه بي مورغان تشيس عودة ما يسمونه "الاستثنائية الأمريكية"، مدفوعة بسياسات ترامب التي تضع أمريكا أولاً. 

من المتوقع أن تؤدي الرسوم الجمركية المفروضة على المنافسين الأجانب إلى ترجيح كفة الشركات الأمريكية. وتعتقد بنوك مثل جي بي مورغان أن هذا قد يعزز هيمنة أمريكا على الأسواق العالمية.

رغم التحذيرات، يبقى التضخم عاملاً غير متوقع. وتُعتبر سياسات ترامب التجارية العدوانية وموقفه المتشدد من الهجرة من العوامل التي قد تُبقي التضخم فوق مستويات الاحتياطي الفيدرالي المستهدفة.

شركة أبولو جلوبال مانجمنت ترى أن التقدم نحو السيطرة على التضخم "سيستغرق وقتاً أطول من المتوقع"، وأن تخفيضات أسعار الفائدة، على الرغم من كونها متوقعة، قد تأتي بوتيرة أبطأ مما تأمله الأسواق.

من غير المرجح أن يحقق سوق الأسهم نفس عوائد العام الماضي البالغة 20%، لكنهم يقولون إن الذكاء الاصطناعي يمكن أن يحافظ على استمرار الأمور لفترة طويلة.

كما أن شركة إدارة الثروات في بنك نيويورك ميلون متفائلة بشأن الإمكانات التحويلية للذكاء الاصطناعي، واصفة إياه بأنه "التكنولوجيا التي ستتفوق على كل ابتكار سبقها". ومن المتوقع أن تدفع استثمارات الذكاء الاصطناعي المكاسب، حتى في الوقت الذي تواجه فيه قطاعات أخرى نموًا أبطأ.

التنويع هو الخطة الاستراتيجية لعام 2025. مع ذلك، لا يراهن الجميع على الأسهم. فالسندات تعود بهدوء كأصول مدرة للدخل. 

تتطلع وول ستريت إلى ما هو أبعد من الأسهم، وتستكشف صناديق التحوط والأسواق الخاصة والأصول البديلة مثل العملات المشفرة لتجاوز ما يُتوقع أن يكون عامًا متقلبًا.

يعتمد سوق العملات الرقمية على ترامب لتحقيق انتعاشه

لقطاعهم المنقذ المنتظر. فبعد أربع سنوات من التنظيمات العدائية في عهد بايدن، يراهن هؤلاء على أن ترامب سيُحدث تغييرًا جذريًا يضع تقنية البلوك تشين في صميم مستقبل أمريكا المالي.

تضمنت وعوده الانتخابية إنشاء احتياطي استراتيجي Bitcoin وتشكيل مجلس استشاري للعملات الرقمية، وهو ما فعله بالفعل. وقد اختار ترامب بول أتكينز، أحد أوائل مستثمري Bitcoin، لرئاسة هيئة الأوراق المالية والبورصات. كما أنه عضو في مجالس استشارية لمنظمات متخصصة في العملات الرقمية مثل سيكيوريتيز وذا ديجيتال تشامبر.

سكوت بيسنت، مرشح ترامب لمنصب وزير الخزانة، هو من أشد المعجبين بالعملات المشفرة، وقد قال قولته الشهيرة: "العملات المشفرة لا تتعلق بالمال فقط، بل تتعلق بالحرية"

يتمتع هوارد لوتنيك، الرئيس التنفيذي لشركة كانتور فيتزجيرالد، والذي تم اختياره وزيراً للتجارة، بعلاقات وثيقة مع شركة تيثر العملاقة في مجال العملات المستقرة. أما إيلون ماسك، فيقود الآن وزارة كفاءة الحكومة (DOGE) التي تم إنشاؤها حديثاً، في إشارة إلى قطاع يعتبره بطلاً.

لا تتوقف الإثارة عند هذا الحد. من المتوقع أن تلغي إدارة ترامب قانون SAB 121، وهو قانون محاسبي مثير للجدل يُلزم المؤسسات التي تمتلك رموزًا رقمية بمعاملتها كالتزامات. وقد أدى هذا القانون إلى إبعاد البنوك الكبرى ومديري الصناديق عن سوق العملات المشفرة.

إذا ألغى ترامب هذا القانون، يعتقد الخبراء أنه قد يفتح الباب على مصراعيه أمام دخول وول ستريت إلى عالم الأصول الرقمية. ويُعدّ الوصول إلى الخدمات المصرفية قضية بالغة الأهمية. ففي عهد بايدن، وكما ذكرنا سابقًا، اتهمت شركات العملات المشفرة الجهات التنظيمية بإنشاء "عملية خنق جديدة"، ما أدى فعليًا إلى منعها من الوصول إلى الخدمات المالية المتميزة.

وعدت إدارة ترامب بعكس هذا الوضع. وقال في مقابلة مع ياهو فاينانس: "أمام الإدارة الجديدة فرصة لعكس العديد من القرارات السياسية السيئة المتعلقة بالعملات المشفرة، وعلى رأسها القرارات التنظيمية ذات الدوافع السياسية مثل عملية تشوك بوينت 2.0".

مهدت جماعات الضغط الطريق أمام تحول ترامب نحو العملات المشفرة

لقد بذل قطاع العملات الرقمية جهودًا جبارة لدعم فوز ترامب في الانتخابات. فقد ضخت لجنة العمل السياسي "فيرشيك" الداعمة للعملات الرقمية 135 مليون دولار في الحملة الانتخابية، مما ساهم في فوز 294 سياسيًا مؤيدًا للعملات الرقمية في الكونغرس. في المقابل، لم يفز سوى 134 مشرعًا معارضًا للعملات الرقمية بمقاعد.

حظيت جهود شركة فيرشيك بدعم مالي من كبرى الشركات في هذا المجال. وكانت كوين بيس، RippleRippleRipple RippleRippleRippleRipple RippleRipple وحدها 25 مليون دولار للجنة العمل السياسي. كما تبرّعت بمبلغ 5 ملايين دولار لحفل تنصيب ترامب. ووصف ستيوارت ألديروتي، المستشار القانوني العام لشركة Ripple، نتائج الانتخابات بأنها "انتصار حاسم لمجتمع العملات الرقمية".

هدفت جهود الضغط هذه أيضًا إلى بناء كونغرس يدعم سياسات داعمة للعملات المشفرة. استهدفت شركة فيرشيك بشكل استراتيجي المرشحين المعارضين للعملات المشفرة، مركزةً على قضايا مثل أمن الحدود لكسب تأييد الناخبين المتشككين. ومع اقتراب انتخابات التجديد النصفي لعام 2026، جمعت لجنة العمل السياسي بالفعل 78 مليون دولار لمواصلة عملها.

في العام الماضي، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على صناديق المؤشرات المتداولة bitcoin الفورية، وهو قرار أدى أخيراً إلى إدخال منتجات استثمار العملات المشفرة المنظمة إلى السوق الأمريكية. ويدير صندوق بلاك روك bitcoin المتداول، وهو الأكبر من نوعه، أصولاً تقارب 60 مليار دولار.

بدأت صناديق التقاعد في ولايات مثل ويسكونسن وميشيغان في الاحتفاظ Bitcoin من خلال هذه الصناديق، مما يشير إلى تزايد القبول المؤسسي.

تجاوز سعر Bitcoin حاجز المئة ألف دولار، مما أثار موجة من الخوف من تفويت الفرصة. ويعود المستثمرون الذين كانوا يتجنبون السوق سابقاً إلى الاستثمار فيه بحماس.