Il Tesoro degli Stati Uniti riporta un altro debito di 785 milioni di dollari

Il Tesoro degli Stati Uniti ha condotto un'operazione di riacquisto di debito su Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) per un valore di 785 milioni di dollari giovedì, che è stata liquidata il 21 novembre. Si tratta del secondo riacquisto da parte del Tesoro nella scorsa settimana. 

In precedenza, mercoledì, il Tesoro ha riacquistato 3,4 miliardi di dollari di debito, poco prima del rilascio del rapporto sul mercato del lavoro di settembre. I due acquisti seguono il calo dei rendimenti dei Treasury statunitensi sul titolo decennale al 4,06% venerdì, il suo livello più basso dalla fine di ottobre. 

Alcuni economisti credono che il calo dei rendimenti sia stato causato dal ritardo del rapporto sul lavoro di settembre, che ha mostrato una creazione di posti di lavoro superiore alle aspettative per il mese, mentre i numeri di agosto sono stati rivisti al ribasso. Il rapporto ha anche rivelato che il tasso di disoccupazione è salito al 4,4%, il più alto in quasi quattro anni.

Il Tesoro degli Stati Uniti reagisce al rapporto sul lavoro e al cambiamento dei rendimenti dei Treasury

I rendimenti dei Treasury statunitensi sono stati in libera caduta nelle ultime 48 ore, il che ha avuto poco o nessun effetto sui mercati delle criptovalute e azionari, sebbene gli osservatori del mercato si aspettino un'inversione prima dell'inizio della prossima settimana lavorativa.

I rendimenti dei Treasury erano già diminuiti all'inizio della settimana, a seguito di una vendita in massa di azioni statunitensi e di liquidazioni di massa nel mercato delle criptovalute a partire da giovedì. L'indice del mercato azionario statunitense S&P 500 è sceso del 1,5% alla chiusura della giornata, mentre Bitcoin ha ridotto il suo valore da 90.000 dollari a 85.000 dollari prima del calar della notte.

Alcuni economisti suggeriscono che un calo Tesoro dei rendimenti possa incoraggiare gli investitori a spostare le posizioni dai titoli tradizionali verso attività a maggior rischio, incluse le criptovalute. I sostenitori del mercato delle criptovalute hanno riposto le loro speranze in questa tendenza per stabilizzare le fluttuazioni di profitto e perdita nelle attività digitali che si sono verificate questa settimana.

Bitcoin è sceso sotto il livello di 95.000 dollari la scorsa settimana, trovando brevemente supporto vicino a 96.000 dollari nel fine settimana scorso. I venditori hanno ripreso il controllo la scorsa domenica, spingendo il prezzo ulteriormente sotto i 90.000 dollari entro martedì, e scendendo ancora più in basso a 88.000 dollari il giorno successivo.

Il declino è continuato giovedì, con Bitcoin che scende a 86.000 dollari. Dopo un lieve rimbalzo a 88.000 dollari, la criptovaluta ha affrontato una rinnovata pressione di vendita che l'ha trascinata appena sopra gli 80.000 dollari, il suo livello più basso da aprile. 

Nel complesso, la moneta re è persa 12.500 dollari dalla scorsa domenica e più di 29.000 dollari dall'11 novembre. 

I tagli ai tassi di interesse a dicembre tornano in gioco dopo il rapporto sull'occupazione di settembre

I trader sui futures sui tassi di interesse hanno ora quotato uno scenario più probabile per i tagli a dicembre, aumentando la probabilità di un taglio di un quarto di punto taglio dei tassi della Fed nel prossimo incontro dal 30% di mercoledì al 70% di venerdì, secondo lo strumento CME FedWatch.

Solo una settimana fa, le probabilità di un taglio dei tassi a dicembre erano al 50%, e un mese fa, i mercati si aspettavano quasi all'unanimità un taglio, con probabilità al 99%.

Il presidente della Federal Reserve di New York, John Williams, ha suggerito che la banca centrale ha ancora spazio per regolare i tassi per avvicinare la politica monetaria a una posizione neutrale. Parlando a Santiago, Cile, Williams ha detto: 

"Vedo ancora spazio per un ulteriore aggiustamento nel breve termine nella fascia di riferimento per il tasso sui fondi federali per avvicinare la posizione della politica alla fascia di neutralità, mantenendo così l'equilibrio tra il raggiungimento dei nostri due obiettivi."

Ha aggiunto che la Fed ha creato condizioni "modestamente restrittive" attraverso i recenti tagli dei tassi di ottobre e settembre, ma nella pratica questi sono diventati "in una certa misura meno restrittivi". 

Il debito nazionale degli Stati Uniti ora supera i 38 trilioni di dollari

A settembre, l'investitore miliardario Ray Dalio ha avvertito di un potenziale "attacco di cuore economico indotto dal debito" entro tre anni, paragonando l'esplosione del deficit federale degli Stati Uniti a una vita di cattive abitudini alimentari e di stile di vita.

Cryptopolitan ha riportato alla fine di ottobre che gli Stati Uniti hanno accumulato un debito superiore a 38 trilioni di dollari, il loro aumento più rapido di un trilione di dollari al di fuori della pandemia di COVID-19. 

Gli investitori stanno ancora decodificando i verbali della riunione della Federal Reserve di ottobre, rilasciati mercoledì, per vedere se i funzionari della Fed indicano che i mercati del lavoro in rallentamento o i tassi di inflazione ostinati rappresentano una minaccia per l'economia.