Das US-Finanzministerium führte am Donnerstag einen Rückkauf von inflationsgeschützten Staatsanleihen (TIPS) im Wert von 785 Millionen US-Dollar durch, der am 21. November abgewickelt wurde. Dies ist der zweite Rückkauf durch das Finanzministerium in der vergangenen Woche.
Am Mittwoch hatte das US-Finanzministerium kurz vor der Veröffentlichung des Arbeitsmarktberichts für September Anleihen im Wert von 3,4 Milliarden US-Dollar zurückgekauft. Diese beiden Käufe folgten auf einen Rückgang der Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen auf 4,06 Prozent am Freitag – den niedrigsten Stand seit Ende Oktober.
Einige Ökonomen vermuten, dass der Renditerückgang auf den verspäteten Arbeitsmarktbericht für September zurückzuführen ist. Dieser wies für den Monat eine höhere als erwartete Schaffung neuer Arbeitsplätze aus, während die Zahlen für August nach unten korrigiert wurden. Der Bericht enthüllte zudem, dass die Arbeitslosenquote auf 4,4 % gestiegen ist – den höchsten Wert seit fast vier Jahren.
Das US-Finanzministerium reagiert auf den Arbeitsmarktbericht und die Renditen von Staatsanleihen ändern sich.
Die Renditen von US-Staatsanleihen sind in den letzten 48 Stunden stark gefallen, was sich kaum auf die Krypto- und Aktienmärkte ausgewirkt hat. Marktbeobachter erwarten jedoch, dass sich dieser Trend vor Beginn der nächsten Geschäftswoche umkehren wird.
Die Renditen von US-Staatsanleihen waren bereits Anfang der Woche gesunken, nachdem es ab Donnerstag zu Ausverkäufen an den US-Aktienmärkten und massiven Liquidationen am Kryptomarkt gekommen war. Der US-Aktienindex S&P 500 fiel zum Handelsschluss um 1,5 Prozent, während Bitcoin Kurs vor Einbruch der Dunkelheit von 90.000 auf 85.000 US-Dollar sank.
Einige Ökonomen vermuten, dass niedrigere US-Staatsanleihen Anleger dazu bewegen könnten, von traditionellen Anleihen in risikoreichere Anlagen, darunter Kryptowährungen, umzuschichten. Befürworter des Kryptomarktes setzen auf diesen Trend, um die in dieser Woche aufgetretenen starken Kursverluste bei digitalen Vermögenswerten zu stabilisieren.
Bitcoin fiel letzte Woche unter die Marke von 95.000 US-Dollar und fand am vergangenen Wochenende kurzzeitig Unterstützung bei etwa 96.000 US-Dollar. Am Sonntag übernahmen die Bären wieder die Kontrolle und drückten den Kurs bis Dienstag weiter unter 90.000 US-Dollar, bevor er am darauffolgenden Tag sogar auf 88.000 US-Dollar sank.
Der Abwärtstrend setzte sich am Donnerstag fort, Bitcoin fiel auf 86.000 US-Dollar. Nach einer leichten Erholung auf 88.000 US-Dollar geriet die Kryptowährung erneut unter Verkaufsdruck und sank auf knapp über 80.000 US-Dollar – den niedrigsten Stand seit April.
Insgesamt hat die Königsmünze seit letztem Sonntag 12.500 Dollar und seit dem 11. November mehr als 29.000 Dollar an Wert verloren.
Zinssenkungen im Dezember wieder im Gespräch nach Arbeitsmarktbericht vom September
um einen Viertelpunkt Zinssenkung der Fed Laut dem CME FedWatch Tool
Noch vor einer Woche lag die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Dezember bei 50 %, und vor einem Monat rechneten die Märkte nahezu einhellig mit einer Senkung, die Wahrscheinlichkeit lag bei 99 %.
Der Präsident der New Yorker Federal Reserve, John Williams,dent an, dass die Zentralbank noch Spielraum habe, die Zinssätze anzupassen, um die Geldpolitik einer neutralen Position anzunähern. In Santiago de Chile sagte Williams:
„Ich sehe kurzfristig noch Spielraum für eine weitere Anpassung des Zielkorridors für den Leitzins, um die Geldpolitik näher an den neutralen Bereich heranzuführen und so das Gleichgewicht zwischen der Erreichung unserer beiden Ziele zu wahren.“
Er fügte hinzu, dass die Fed durch die jüngsten Zinssenkungen im Oktober und September „mäßig restriktive“ Bedingungen geschaffen habe, diese aber in der Praxis „etwas weniger“ geworden seien.
Die US-Staatsverschuldung beträgt nun mehr als 38 Billionen Dollar.
Im September warnte der Milliardär und Investor Ray Dalio vor einem möglichen „schuldenbedingten wirtschaftlichen Herzinfarkt“ innerhalb von drei Jahren und verglich das stark wachsende US- defimit einem Leben voller schlechter Ernährungs- und Lebensgewohnheiten.
Cryptopolitan berichtete Ende Oktober, dass die USA Schulden in Höhe von mehr als 38 Billionen Dollar angehäuft haben – der schnellste Anstieg um eine Billion Dollar außerhalb der COVID-19-Pandemie.
Die Anleger analysieren noch immer das am Mittwoch veröffentlichte Protokoll der Sitzung der US-Notenbank im Oktober, um herauszufinden, ob die Fed-Vertreter die sich abschwächenden Arbeitsmärkte oder die hartnäckigen Inflationsraten als Bedrohung für die Wirtschaft ansehen.
