TSMC batte le stime degli utili del Q4 del 35%, superando ancora una volta le previsioni ottimistiche di Wall Street

Il produttore di semiconduttori e partner di Nvidia, TSMC, ha riportato gli utili del quarto trimestre giovedì, registrando un aumento del 35% e stabilendo un nuovo record mentre la domanda di chip per l'IA rimaneva forte.

L'utile netto di TSMC è arrivato a 505,74 miliardi di dollari di nuova valuta taiwanese (NT$), superando i 478,37 miliardi di NT$ previsti dagli analisti seguiti da LSEG SmartEstimates. Il fatturato dell'azienda ha raggiunto 1,046 trilioni di NT$, pari a 33,09 miliardi di dollari, superando anche la previsione di 1,034 trilioni di NT$.

L'azienda ha ora registrato otto trimestri consecutivi di crescita degli utili anno su anno. Il fatturato del trimestre di dicembre è aumentato del 20,5% rispetto all'anno precedente e ha superato per la prima volta il trilione di NT$.

I chip per l'IA e le alte prestazioni guidano i risultati trimestrali

TSMC continua a beneficiare dell'impennata della spesa per l'hardware di intelligenza artificiale. L'azienda produce processori avanzati utilizzati da grandi clienti come Nvidia e AMD, e questo lavoro è ora il principale motore del suo business. La sua unità di calcolo ad alte prestazioni, che include prodotti IA e 5G, ha rappresentato la quota più grande delle vendite nel periodo ottobre-dicembre.

I chip avanzati di dimensioni pari o inferiori a 7 nanometri hanno rappresentato il 77% del fatturato totale dei wafer durante il trimestre. Dimensioni di chip più piccole consentono velocità più elevate e un migliore utilizzo dell'energia, motivo per cui i clienti continuano a ordinarne di più.

“La domanda di IA rimane molto forte, trainando la domanda complessiva di chip in tutto il settore dei server”, ha dichiarato Jake Lai, analista senior di Counterpoint Research. Con l'espansione continua della capacità 2nm di TSMC e la nuova produzione che contribuisce al fatturato, insieme all'espansione continua del packaging avanzato… si prevede che TSMC manterrà una forte performance nel 2026.”

La relazione di TSMC con Apple, Qualcomm e Nvidia

TSMC ottiene ancora una grande quota del suo business dagli iPhone di Apple e dagli smartphone che utilizzano i processori high-end di Qualcomm.

Questa esposizione è importante perché si prevede che la carenza di memoria colpirà duramente le vendite di telefoni nel 2026, con Macquarie Capital che prevede che le spedizioni globali di smartphone scenderanno dell'11,6% anno su anno, il che potrebbe gravare sui volumi legati ai dispositivi mobili.

Si prevede anche che TSMC svolgerà un ruolo centrale in un prossimo accordo commerciale tra Stati Uniti e Taiwan. Come parte di questo processo, l'azienda è probabilmente impegnata a costruire più fabbriche di produzione di chip sul suolo americano. Ciò si aggiungerebbe al suo piano esistente di investire fino a 165 miliardi di dollari negli Stati Uniti, uno dei più grandi lanci di produzione all'estero nel settore dei semiconduttori.

Al di fuori degli Stati Uniti, TSMC sta procedendo con nuove fabbriche in Giappone e Germania. Questi progetti fanno parte di una spinta più ampia per distribuire la produzione in regioni chiave mantenendo lo sviluppo dei chip più avanzati ancorato a Taiwan.

Dal lato della domanda, il CEO di Nvidia Jensen Huang ha dichiarato questo mese che l'appetito per gli acceleratori IA rimane forte. La sua visione si allinea con i commenti del CEO di AMD Lisa Su, che ha dichiarato che la domanda di potenza di calcolo IA e il numero di utenti sono ancora in aumento.

La corsa globale alla costruzione di data center per l'IA si è trasformata in un'ondata di spesa di oltre 1 trilione di dollari di investimenti pianificati. Questo aumento ha aiutato TSMC a registrare una crescita delle vendite annuali superiore al 30% negli ultimi due anni.

I risultati di TSMC hanno avuto un impatto misto sui mercati dell'Asia-Pacifico. L'indice sudcoreano Kospi è salito dello 0,57%, mentre il più piccolo Kosdaq è rimasto invariato. Lo won si è indebolito di circa lo 0,2% a 1.466,6 per dollaro. In Giappone, il Nikkei 225 è sceso dell'1,05%, mentre il Topix è salito dello 0,15%. L'australiano S&P/ASX 200 ha guadagnato lo 0,46%. L'hang Seng di Hong Kong è sceso dello 0,66% e il CSI 300 cinese è sceso dello 0,42%.

I dati di mercato hanno mostrato l'ASX 200 a 8.861,70, in aumento di 41,10 punti. L'Hang Seng si è attestato a 26.868,36, in calo di 131,45 punti. Il Nikkei giapponese ha chiuso a 53.870,94, in calo di 470,29 punti. Il Nifty 50 indiano è sceso dello 0,26% e Shanghai ha chiuso a 4.106,687, in calo di 19,406 punti.

Lo yen giapponese si è rafforzato leggermente a 158,34 per dollaro dopo aver toccato un minimo di 18 mesi all'inizio della settimana.