Tom Lee prevede che Ethereum vincerà la sfida dell'IA, mentre i titoli dei semiconduttori si avvicinano a un mercato ribassista
- Tom Lee di Fundstrat ha pubblicato una tesi rialzista Ethereumcome infrastruttura per l'intelligenza artificiale lo stesso giorno in cui un crollo dei titoli azionari del settore dei semiconduttori ha cancellato 3.300 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato.
- La tesi di Lee trova un certo sostegno esterno, tra cui i commenti di BlackRock sulla tokenizzazione e la scelta di SBI di utilizzare Ethereum per la prima stablecoin giapponese basata sulla fiducia nello yen
- La Bitmine Immersion di Lee si affida ai rendimenti dello staking per coprire il dividendo delle sue azioni privilegiate.
Tom Lee di Fundstrat ha affermato che Ethereum è destinato a beneficiare del boom dell'intelligenza artificiale, pubblicando la sua analisi venerdì 17 luglio, lo stesso giorno in cui un crollo globale dei titoli dei semiconduttori ha cancellato oltre 3.300 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato e ha spinto il settore sull'orlo di un mercato ribassista.
Lee, fondatore della società di gestione della tesoreria Ether Bitmine Immersion Technologies (NYSE: BMNR) e attuale presidente, ha definito Ethereum "una storia chiave a valle dell'intelligenza artificiale" in un post su X.
Lee ha aggiunto che i sistemi di intelligenza artificiale avranno bisogno di meccanismi di protezione e che è improbabile che i consumatori si fidino dei governi, delle grandi aziende tecnologiche o delle banche per tutelarli.
In un messaggio del presidente pubblicato il 16 luglio, intitolato "ETH è la cura per la valle inquietante della ricchezza", Lee ha parlato di due fattori di crescita esponenziale per Ethereum e ha anche accennato alla fine dei venti contrari per le criptovalute previsti per il 2026. Ha inoltre affermato che Bitmine è pronta per il prossimo ciclo rialzista.
La nota ottimistica di Lee è arrivata durante una delle peggiori sedute dell'anno per i titoli tecnologici.
Venerdì l'indice Philadelphia Semiconductor è sceso del 4,8%, ampliando il calo di circa il 20% registrato dall'inizio del mese, che lo ha portato in territorio di mercato ribassista dal punto di vista tecnico.
Altre stime indicano un danno di circa 3.300 miliardi di dollari persi dal mercato globale dei semiconduttori a partire dal 22 giugno, con l'indice che si attesta a meno dell'1% dal livello che confermerebbe un calo del 20% rispetto al massimo di giugno.
Nvidia ha perso il 3,7%, mentre Apple ha riconquistato il titolo di azienda di maggior valore al mondo. Arm ha registrato un calo del 7%, e Advanced Micro Devices (AMD) del 7,8%.
Anche TSMC ha perso il 7,29%. Netflix è crollata di oltre il 9% dopo previsioni deludenti, mentre il Nikkei 225 giapponese ha ceduto il 4,03% e il KOSPI sudcoreano il 6,37% prima della chiusura dei mercati. Gli operatori di mercato affermano che il crollo è stato innescato dal venir meno della fiducia nella tenuta del rally guidato dall'intelligenza artificiale.
Anche le criptovalute non sono sfuggite al clima di avversione al rischio. Venerdì Bitcoin si attestava intorno ai 63.200 dollari, in calo di circa il 2%.
Che cosa sta vendendo esattamente Lee?
La tesi di Lee Ethereum si basa su una visione che trova riscontro anche al di fuori del marketing di Bitmine. Il CEO di BlackRock, Larry Fink, ha definito Ethereum "la strada a pedaggio verso la tokenizzazione", un'espressione ripresa a marzo dal suo ex responsabile del settore criptovalute, Joseph Chalom, che sottolineava il ruolo della rete nel trasferimento di asset tradizionali sulla blockchain.
Questa settimana, SBI, uno dei maggiori gruppi finanziari giapponesi con 78 milioni di clienti, ha scelto Ethereum per emettere JPYSC, descritta come la prima stablecoin in yen basata sulla fiducia in Giappone, realizzata in collaborazione con Startale Group.
Torsten Sløk di Apollo Global Management ha avvertito che un'inversione di tendenza inopportuna da parte delle aziende leader nel settore dell'intelligenza artificiale "rischia di far precipitare l'economia in recessione e l'indice S&P 500 in una fase di correzione"
Tuttavia, non tutti sono pessimisti. Charlie Anderson di UBS Wealth Management ha previsto che l'indice S&P 500 raggiungerà quota 7.900 entro la fine dell'anno, affermando che il mercato si è spostato dalle notizie macroeconomiche ai fondamentali delle aziende.
I numeri di Bitmine contrastano con il campo
Bitmine detiene 5,77 milioni di ETH, circa il 4,8% dell'offerta totale e il 96% del suo obiettivo dichiarato di possedere il 5%, secondo Cryptopolitan . Tuttavia, con ETH scambiato intorno ai 1.840 dollari, un valore ben al di sotto del costo medio della società di circa 3.997 dollari per token, Bitmine sta registrando una perdita non realizzata di circa 9 miliardi di dollari.
BMNR ha scambiato vicino ai minimi delle ultime 52 settimane e la capitalizzazione di mercato della società è scesa al di sotto del valore degli ETH presenti nel suo bilancio.
L'azienda si affida allo staking per colmare il divario. Bitmine ha messo in staking circa 4,92 milioni di ETH, pari all'85% della sua posizione, ottenendo un rendimento annualizzato del 2,7% che, secondo le proiezioni di Lee, genererà circa 242 milioni di dollari all'anno. Questa cifra è sufficiente a coprire il dividendo del 9,5% sulle azioni privilegiate emesse a giugno.
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Domande frequenti
Perché Tom Lee ritiene che Ethereum trarrà beneficio dall'intelligenza artificiale?
Secondo un suo articolo del 17 luglio su Fundstrat, Lee sostiene che Ethereum sia "una storia chiave a valle dell'IA" perché l'IA avrà bisogno di meccanismi di protezione e i consumatori difficilmente si fideranno dei governi, delle grandi aziende tecnologiche o delle banche per tutelarli.
Di quanto sono calate le azioni delle aziende produttrici di chip durante il crollo del mercato di luglio 2026?
Venerdì l'indice Philadelphia Semiconductor è sceso del 4,8%, portando il calo da inizio mese a circa il 20%, e i titoli azionari globali del settore dei semiconduttori hanno perso circa 3.300 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato dal 22 giugno.
Quanti Ethereum possiede Bitmine e l'operazione è redditizia?
Bitmine detiene 5,77 milioni di Ether, circa il 4,8% dell'offerta totale, ma con ETH vicino a 1.820 dollari contro un costo medio di circa 3.997 dollari, la società ha una perdita non realizzata di circa 9 miliardi di dollari, secondo quanto riportato Cryptopolitan .
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Hannah Collymore
Hannah è una scrittrice e redattrice con quasi dieci anni di esperienza nella scrittura di blog e nella cronaca di eventi nel settore delle criptovalute. Collabora con Cryptopolitan, occupandosi della pagina notizie e analizzando gli ultimi sviluppi in ambito DeFi, RWA, regolamentazione delle criptovalute, intelligenza artificiale e tecnologie all'avanguardia. Si è laureata in Economia aziendale presso l'Università di Arcadia.
