Tom Lee augura que Ethereum ganará la carrera de IA mientras las acciones de chips se acercan a un mercado bajista
- El estratega jefe de Fundstrat, Tom Lee, publicó una tesis alcista sobre Ethereum como infraestructura para la IA el mismo día en que una caída en las acciones de semiconductores borró 3,3 billones de dólares del valor de mercado.
- El argumento de Lee recibe cierto apoyo externo, incluidos los comentarios de BlackRock sobre tokenización y la elección de SBI de utilizar Ethereum para la primera stablecoin respaldada por confianza en yen de Japón.
- La propia Bitmine Immersion de Lee está dependiendo de los rendimientos del staking para cubrir el dividendo de sus acciones preferentes.
Tom Lee de Fundstrat ha declarado que Ethereum está destinado a beneficiarse del auge de la inteligencia artificial, publicando su caso el viernes 17 de julio, el mismo día que una caída global en las acciones de chips borró más de 3,3 billones de dólares en valor de mercado y empujó a los semiconductores al borde de un mercado bajista.
Lee, quien fundó la empresa de tesorería de Ether Bitmine Immersion Technologies (NYSE: BMNR) y es el actual presidente, llamado Ethereum “una historia clave de IA aguas abajo” en una publicación en X.
Lee añadió que los sistemas de IA necesitarán salvaguardas, y es poco probable que los consumidores confíen en los gobiernos, las grandes empresas tecnológicas o los bancos para protegerlos.
En un mensaje del presidente publicado el 16 de julio, bajo el título “ETH es la cura para el valle inquietante de la riqueza”, Lee habló sobre dos vientos de cola exponenciales para Ethereum y también mencionó que los vientos en contra de las criptomonedas de 2026 están terminando. También dijo que Bitmine está preparada para el próximo ciclo alcista.
La nota alcista de Lee llegó durante una de las peores sesiones para las acciones tecnológicas.
El Índice Semiconductores de Filadelfia cayó un 4,8 % el viernes, extendiendo una caída mes a mes de aproximadamente el 20 % que lo llevó a la zona técnica de mercado bajista.
Otros informes sitúan la magnitud del daño en unos 3,3 billones de dólares eliminados de las acciones globales de chips desde el 22 de junio, con el índice situándose menos del 1 % por encima del nivel que confirmaría una caída del 20 % desde su máximo de junio.
Nvidia cayó un 3,7 %, mientras que Apple recuperaba su título como la empresa más valiosa del mundo. Arm cayó un 7 %, y Advanced Micro Devices (AMD) cayó un 7,8 %.
TSMC también cayó un 7,29 %. Netflix cayó más de un 9 % tras unas previsiones decepcionantes, mientras que el Nikkei 225 de Japón perdió un 4,03 % y el KOSPI de Corea del Sur se desplomó un 6,37 % antes del cierre de su mercado. Los traders dicen que el crash fue provocado por la pérdida de convicción de que el rally impulsado por la IA se mantendrá.
Las criptomonedas no escaparon al estado de aversión al riesgo. Bitcoin operó cerca de los 63.200 $ el viernes, un descenso de aproximadamente el 2 %.
¿Qué está vendiendo realmente Lee?
La tesis de Lee sobre Ethereum se basa en una visión que tiene apoyo más allá del propio marketing de Bitmine. El CEO de BlackRock, Larry Fink, ha llamado a Ethereum “la carretera de peaje hacia la tokenización”, una línea que su antiguo jefe de criptomonedas, Joseph Chalom, repitió en marzo, señalando el papel de la red en el movimiento de activos tradicionales a la cadena de bloques.
Esta semana, SBI, uno de los mayores grupos financieros de Japón con 78 millones de clientes, eligió Ethereum para emitir JPYSC, descrito como el primer stablecoin de yen basado en la confianza de Japón, construido con Startale Group.
Torsten Sløk de Apollo Global Management advirtió que un retroceso mal cronometrado por los hiperscaladores de IA “pondría en riesgo empujar a la economía a una recesión y al S&P 500 a una corrección”.
Sin embargo, no todo el mundo es bajista. Charlie Anderson de UBS Wealth Management pronosticó que el S&P 500 alcanzaría los 7.900 puntos a finales de año, diciendo que el mercado ha pasado de las noticias macro a los fundamentos de las empresas.
Los propios números de Bitmine van en contra del discurso
Bitmine posee 5.77 millones de ETH, aproximadamente el 4,8 % del suministro total y el 96 % del camino hacia su objetivo declarado de poseer el 5 %, informó Cryptopolitan. Pero con ETH cotizando alrededor de 1.840 $, muy por debajo del coste medio de la empresa de aproximadamente 3.997 $ por token, Bitmine está soportando una pérdida no realizada de unos 9.000 millones de dólares.
BMNR ha cotizado cerca de mínimos de 52 semanas, y el valor de mercado de la empresa ha caído por debajo del valor de los ETH en su balance.
La empresa está apostando por el staking para cerrar la brecha. Bitmine ha hecho staking de unos 4,92 millones de ETH, que es el 85 % de su posición, obteniendo un rendimiento anualizado del 2,7 % que Lee proyecta que generará alrededor de 242 millones de dólares al año. Esto es suficiente para cubrir el dividendo del 9,5 % sobre las acciones preferentes que emitió en junio.
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Preguntas frecuentes
¿Por qué cree Tom Lee que Ethereum se beneficiará de la IA?
Lee argumenta que Ethereum es "una historia clave de la cadena de suministro de la IA" porque la IA necesitará salvaguardas y es poco probable que los consumidores confíen en gobiernos, grandes empresas tecnológicas o bancos para protegerlos, según su publicación del 17 de julio en X desde Fundstrat.
¿Cuánto cayeron las acciones de chips en el desplome del 2026 de julio?
El Índice Semiconductores de Filadelfia cayó un 4,8% el viernes, con una caída mes a mes de aproximadamente el 20%, y las acciones globales de chips han perdido unos 3,3 billones de dólares en valor de mercado desde el 22 de junio.
¿Cuánto Ethereum posee Bitmine y es rentable?
Bitmine posee 5,77 millones de Ether, aproximadamente el 4,8% del suministro total, pero con ETH cerca de $1.820 frente a un costo promedio de aproximadamente $3.997, la empresa tiene una pérdida no realizada de unos $9 mil millones, según reportó Cryptopolitan.
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Hannah Collymore
Hannah es escritora y editora con casi una década de experiencia en la redacción de blogs y la cobertura de eventos en el ámbito de las criptomonedas. En Cryptopolitan, Hannah contribuye a la página de noticias, informando y analizando los últimos avances en DeFi, RWA, regulación de criptomonedas, inteligencia artificial y tecnologías de vanguardia. Se graduó de la Universidad de Arcadia con una licenciatura en Administración de Empresas.
