L'ascesa e la caduta di un boss delle criptovalute

Il caso FTX, a prescindere dalla colpevolezza o innocenza di Sam Bankman-Fried, ha portato alla condanna dell'ex CEO di FTX a non meno di venticinque (25) anni. Le ripercussioni si faranno sentire a lungo anche dopo la conclusione di questo processo fondamentale. A novembre, una giuria dello stato di New York ha dichiarato l'ex CEO dell'exchange di criptovalute colpevole di 7 capi d'accusa, tra cui frode postale e cospirazione internazionale per riciclaggio di denaro. 

In questo processo, tre ex dirigenti di FTX erano tra i testimoni. Hanno dichiarato alla corte che Bankman-Fried aveva indirizzato il denaro di FTX a scopi diversi, come il pagamento dei debiti di Alameda, l'invio di donazioni politiche e l'acquisto di costosi immobili alle Bahamas. Hanno ammesso l'inganno e dovranno affrontare una punizione severa.

Ripercussioni e impatto normativo sul settore delle criptovalute

Nel corso della sua difesa, Bankman-Fried ha confessato i suoi errori nella gestione del rischio; tuttavia, ha continuato a negare qualsiasi tipo di falsa dichiarazione o furto. Il sogno delle criptovalute è stato sostituito da una fortuna da incubo: FTX, valutata 32 miliardi di dollari, si è appena sciolta alla fine del 2022 dopo essere stata autorizzata a dichiarare bancarotta nel mezzo di un crollo più ampio del mercato delle criptovalute. La causa del fallimento dell'azienda è stata l'appropriazione indebita dei fondi dei clienti, che sono stati inviati per investimenti rischiosi a una società di trading correlata, Alameda Research. 

Inoltre, una parte considerevole del fondo a disposizione dei clienti di FTX è stata impiegata in iniziative sconsiderate intraprese da Sam Bankman-Fried, il magnate della finanza dietro il fallito exchange di criptovalute. La sentenza del tribunale lo annovera tra i principali problemi che hanno contribuito al fallimento dell'exchange. Altri alti funzionari del settore, tra cui Bankman-Fried, non sono gli unici ad affrontare problemi legali. Solo pochi mesi fa, Terraform Labs e il suo ex CEO Do Kwon, attualmente detenuto in Montenegro, dove era stato arrestato all'inizio dello scorso anno, sono stati dichiarati colpevoli di frode a New York.

L'ex CEO di Binance, ora sotto processo, è stato condannato dal Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti a incarcerare Changpeng Zhao fino a fine aprile per non aver rispettato le normative antiriciclaggio. Zhao ha patteggiato, accettando una sanzione di 50 milioni di dollari e cedendo la carica di Amministratore Delegato. Questo evento ha minato la fiducia del mercato delle criptovalute e ha innescato una serie di conseguenze negative per il settore. Ancora oggi, la piattaforma non si è completamente ripresa. Infine, l'incidentedent intensificato la sorveglianza normativa e ha minato la fiducia del pubblico nelle valute digitali, proprio nel momento in cui le criptovalute avevano appena attirato l'attenzione generale.

Richiesta di riforma della regolamentazione

Quando i prezzi dei titoli subiscono un aumento significativo, gli investitori raramente effettuano una valutazione del rischio. Bankman-Fried ha rapidamente guadagnato popolarità tra gli appassionati di criptovalute dopo la crescita del mercato nel 2020, quando le aziende hanno registrato un afflusso di nuovi investitori provenienti dalla finanza tradizionale. Il mondo ha segnato il periodo in cui l'investimento di 250 milioni di dollari in Bitcoin da parte di Michael Saylor ha segnato l'ennesimo passo falso.

Il pasticcio crypto degli investitori di venture capital che ne intercetta l'ingresso viene analizzato dall'elogio funebre di Sequoia FTX come una mancanza di attenzione alle pratiche corrette, ovvero la due diligence. La maggior parte del capitale di Alameda Research era composta da token FTT, si presumeva che il prezzo FTT fosse stabile e i clienti FTX non si trovassero in una situazione di prelievo. Il problema non era che i clienti e gli investitori di FTX si affidassero ciecamente a SBF e ai suoi partner senza controllarli, ma semplicemente che all'inizio fossero indifferenti. 

La mancanza di una soluzione migliore al problema è l'adozione immediata di misure regolamentari. Come ha sottolineato il presidente della SEC Gary Gensler in seguito al caso FTX: il caso Bankman-Fried ha fatto capire alle piattaforme di criptovalute che devono essere soggette a una serie di leggi per potersi conformare. In questo modo, i fondi degli investitori e di coloro che sono interessati al business delle criptovalute non saranno a rischio. Verranno implementate misure di sicurezza collaudate come la protezione dei fondi dei clienti e la separazione delle linee di business.