I venditori allo scoperto di Tesla guadagnano 16 miliardi di dollari mentre Elon Musk perde 200 miliardi di dollari

Gli hedge fund che hanno scommesso contro Tesla hanno intascato 16,2 miliardi di dollari in soli tre mesi, mentre le azioni della società di auto elettriche sono crollate della metà.

Elon Musk, il cui patrimonio un tempo superava i 320 miliardi di dollari, ha visto la sua fortuna crollare di 200 miliardi di dollari, stabilendo un nuovo record mondiale per la più grande perdita di ricchezza personale nella storia.

Dal 17 dicembre 2024, il valore di mercato di Tesla è crollato di oltre 700 miliardi di dollari, facendo perdere miliardi agli investitori. Gli investitori allo scoperto, che traggono profitto dal calo dei prezzi delle azioni, ne hanno tratto pieno vantaggio.

S3 Partners ha riferito che i trader che detenevano posizioni corte su Tesla hanno registrato enormi profitti cartacei, mentre il titolo continuava a scendere. Nei primi giorni del crollo, Elon Musk ha perso 100 miliardi di dollari, cifra che ora è raddoppiata.

Crollano le azioni Tesla, le vendite calano e cresce la reazione politica

Il prezzo delle azioni Tesla ha subito un duro colpo dopo che Elon è diventato sempre più attivo nella politica europea, sostenendo apertamente gruppi di estrema destra. Il suo coinvolgimento in politica, unito ai drastici tagli alla spesa pubblica federale in qualità di capo del Dipartimento per l'Efficienza Energetica, ha allontanato i clienti.

Le vendite di auto in Europa sono diminuite significativamente e la reazione negativa sta aumentando. Per Lekander, managing partner dell'hedge fund da 1,5 miliardi di dollari Clean Energy Transition, ha venduto allo scoperto Tesla per anni.

Ritiene che il marchio dell'azienda sia in caduta libera. "Tesla aveva un valore di marca molto fortetroned Elon è riuscito a distruggerlo completamente", ha affermato. "Si è rivolto alla parte sbagliata del suo pubblico di riferimento. Non sono certo i cowboy a comprare le Tesla."

Persino JPMorgan, uno dei nomi più importanti di Wall Street, ha perso fiducia. La banca ha abbassato il prezzo obiettivo delle azioni Tesla da 135 a 120 dollari, affermando: "Facciamo fatica a pensare a qualcosa di analogo nella storia dell'industria automobilistica, in cui un marchio abbia perso così tanto valore così rapidamente". Lunedì, le azioni Tesla erano scambiate a 238,01 dollari.

I venditori allo scoperto finalmente vedono profitti dopo anni di perdite

Per anni, vendere allo scoperto Tesla è stato un incubo. Gli hedge fund che scommettevano contro l'azienda hanno perso 64,5 miliardi di dollari sulla carta dall'IPO di Tesla nel 2010.

Molte aziende sono state costrette ad abbandonare le loro posizioni corte dopo che il titolo è schizzato del 1.500% tra il 2019 e la metà del 2021. Nel 2020, Tesla era allo scoperto per 300 milioni di azioni, il che la rendeva una delle azioni più vendute allo scoperto negli Stati Uniti in quel momento.

Ora, gli investitori allo scoperto stanno finalmente guadagnando. Il numero di azioni Tesla vendute allo scoperto è aumentato del 16,3% nell'ultimo mese, raggiungendo quota 71,5 milioni, pari al 2,6% del totale delle azioni Tesla. Anche i recenti guadagni post-elettorali dell'azienda sono stati azzerati.

Inizialmente gli investitori credevano che Tesla avrebbe tratto vantaggio dagli stretti legami di Elon con Donald Trump, ma le politiche economiche della nuova amministrazione, tra cui le aggressive tariffe commerciali, hanno scosso il mercato.

Gli utili di Tesla del quarto trimestre di gennaio 2025 hanno deluso gli investitori. L'azienda ha quindi emesso un avvertimento in una lettera a un rappresentante commerciale statunitense, affermando che la guerra commerciale di Trump avrebbe potuto aumentare i costi di produzione dei veicoli negli Stati Uniti. Questa incertezza ha alimentato una maggiore pressione di vendita.

Elon Musk stabilisce il record mondiale per il più grande calo di ricchezza di sempre

Le perdite finanziarie di Elon sono storiche. Il Guinness dei primati ha confermato che il suo calo di 200 miliardi di dollari del patrimonio netto rappresenta la più grande perdita di ricchezza personale mai registrata. Nel 2021, il suo patrimonio ammontava a 320 miliardi di dollari. All'inizio del 2023, quella cifra era crollata a 138 miliardi di dollari, con una perdita di 182 miliardi di dollari. Ora, le perdite sono ulteriormente aumentate.

Prima di Elon, il più grande calo di ricchezza personale registrato era stato quello di Masayoshi Son, CEO di SoftBank, che perse 58,6 miliardi di dollari nel 2000. Elon ha triplicato questo record.

A un certo punto, Elon ha perso anche il titolo di persona più ricca del mondo. Bernard Arnault, CEO di LVMH, lo ha temporaneamente superato con un patrimonio netto di 190 miliardi di dollari. Tuttavia, da allora, Elon è tornato in cima.

Al 5 marzo 2025, Forbes stimava il patrimonio di Elon Musk a 351,6 miliardi di dollari. Seguono Mark Zuckerberg con 226,7 miliardi di dollari, Jeff Bezos con 223,5 miliardi di dollari, Larry Ellison con 199,2 miliardi di dollari e Bernard Arnault con 180,6 miliardi di dollari.

Nonostante ciò, la volatilità di Tesla fa sì che il patrimonio di Elon Musk fluttui costantemente. Il titolo azionario della società rimane imprevedibile e alcuni investitori sostengono che Tesla sia diventata più un titolo "meme" che un investimento serio.

Marc Cohodes, noto venditore allo scoperto, ha definito Tesla una delle più grandi "memecoin glorificate" sul mercato. "Quando sono salite, tutti quelli che le hanno comprate hanno pensato che fossero intelligenti. Ora stanno crollando, causando danni enormi"

Alcuni hedge fund continuano a scommettere sul futuro di Tesla. Bridgewater Associates ha aperto una posizione lunga sul titolo azionario alla fine del 2024, mentre ClearBridge, DE Shaw e Norges Bank hanno aumentato le loro partecipazioni.