테슬라 숏 포지션 투자자 160억 달러 수익, 일론 머스크 2,000억 달러 손실

테슬라에 베팅한 헤지펀드들은 전기차 회사의 주가가 절반으로 폭락하는 동안 단 3개월 만에 162억 달러의 수익을 거두었다.

한때 3,200억 달러 이상의 부를 지녔던 일론 머스크는 2,000억 달러의 부를 잃으며 역사상 가장 큰 개인 부 손실이라는 새로운 세계 기록을 세웠다.

2024년 12월 17일 이후 테슬라의 시가총액은 7,000억 달러 이상 급락하며 투자자들에게 수십억 달러의 손실을 안겼다. 주가 하락 시 수익을 내는 숏 셀러들은 이를 최대한 활용했다.

S3 파트너스에 따르면 테슬라에 숏 포지션을 보유한 트레이더들은 주가가 계속 하락하면서 막대한 미실현 수익을 올렸다. 폭락 초기 며칠 동안 일론은 1,000억 달러를 잃었으며, 이 금액은 이제 두 배가 되었다.

테슬라 주가 폭락, 판매 감소 및 정치적 반발 확대

일론이 유럽 정치에 점점 더 적극적으로 관여하며 극우 단체를 공개적으로 지지한 후 테슬라 주가는 타격을 입었다. 정부효율성부(DOGE) 장관으로서 연방 정부 지출의 광범위한 예산 삭감과 그의 정치 참여는 고객들을 멀어지게 했다.

유럽의 자동차 판매는 크게 감소했으며, 반발은 커지고 있다. 15억 달러 규모의 헤지펀드 Clean Energy Transition의 매니징 파트너인 페르 레칸더는 수년간 테슬라를 숏 포지션해 왔다.

그는 회사의 브랜드가 자유 낙하 중이라고 믿는다. “테슬라는 매우 강력한 브랜드 가치를 지니고 있었으며, 일론이 그것을 완전히 파괴했다”고 말했다. “그는 자신의 구매자 계층과 맞지 않는 쪽에 서 있다. 카우보이 부츠를 신는 사람들이 테슬라를 사는 것이 아니다.”

월스트리트의 최대 명문사 중 하나인 JP모건조차도 믿음을 잃었다. 이 은행은 테슬라 주가 목표가를 135달러에서 120달러로 하향 조정하며 “자동차 산업 역사상 브랜드 가치가 이렇게 빠르게 이렇게 많이 손실된 사례를 생각하기 어렵다”고 밝혔다. 월요일 기준 테슬라 주가는 238.01달러에 거래되고 있었다.

수년간의 손실 끝에 공매도자들이 드디어 수익을 거두다

수년간 테슬라를 공매도하는 것은 악몽과 같았습니다. 2010년 IPO 이후 테슬라에 베팅한 헤지펀드들은 약 645억 달러의 미실현 손실을 입었습니다.

2019년부터 2021년 중반까지 주가가 1,500% 급등하면서 많은 기업들이 공매도 포지션을 포기해야 했습니다. 2020년에는 3억 주가 공매도되어 당시 미국에서 가장 많이 공매도된 주식 중 하나가 되었습니다.

이제 공매도자들이 드디어 돈을 벌고 있습니다. 지난 한 달 동안 테슬라 공매도 주식 수가 16.3% 증가하여 7,150만 주(테슬라 총 주식의 2.6%)에 달했습니다. 또한 회사의 최근 선거 후 상승세도 모두 사라졌습니다.

투자자들은 일찍이 일론 머스크와 도널드 트럼프의 긴밀한 관계로 인해 테슬라가 혜택을 받을 것이라고 믿었지만, 새로운 행정부의 경제 정책(공격적인 무역 관세 포함)이 시장을 흔들었습니다.

2025년 1월 테슬라의 4분기 실적은 투자자들을 실망시켰습니다. 이후 회사는 미국 무역 대표부에게 보낸 서한에서 트럼프의 무역 전쟁이 미국의 차량 생산 비용을 증가시킬 수 있다고 경고하며 불확실성이 더 많은 매도 압력을 불러일으켰습니다.

일론 머스크, 역사상 최대 재산 감소 기록 수립

일론의 재정적 손실은 역사적입니다. 기네스 세계 기록은 그의 순자산 2,000억 달러 감소가 기록된 개인 재산 손실 중 최대라고 확인했습니다. 2021년 그의 자산은 3,200억 달러였으나, 2023년 초에는 1,380억 달러로 급락해 1,820억 달러의 손실을 입었습니다. 이제 손실은 더욱 커졌습니다.

일론 이전에는 소프트뱅크의 CEO인 마사토 소네가 2000년에 586억 달러의 개인 부를 잃으며 가장 큰 개인 부 손실 기록을 보유하고 있었다. 일론은 이 기록을 3배로 늘렸다.

한때 일론은 세계 최고 부자 타이틀도 잃었습니다. LVMH의 CEO인 베르나르 아르노가 순자산 1,900억 달러로 일시적으로 그를 제쳤습니다. 그러나 일론은 이후 다시 정상으로 올라섰습니다.

2025년 3월 5일 기준 포브스는 일론의 재산을 3,516억 달러로 평가합니다. 그 뒤를 마크 저커버그(2,267억 달러), 제프 베이조스(2,235억 달러), 래리 엘리슨(1,992억 달러), 베르나르 아르노(1,806억 달러)가 따르고 있습니다.

그럼에도 불구하고 테슬라의 변동성으로 인해 일론의 부는 끊임없이 요동치고 있다. 회사의 주가는 여전히 예측 불가능하며, 일부 투자자들은 테슬라가 진지한 투자 대상보다는 밈 주식(meme stock)이 되었다고 주장한다.

저명한 숏셀러인 마크 코호데스는 테슬라를 시장 내 가장 큰 '과대포장된 밈코인' 중 하나라고 지목했습니다. "주가 상승 당시 모든 매수자는 자신이 현명하다고 생각했습니다. 이제 주가가 하락하면서 막대한 피해를 주고 있습니다."

일부 헤지펀드들은 여전히 테슬라의 미래에 베팅하고 있습니다. 브리지워터 어소시에이츠는 2024년 말에 해당 주식에 롱 포지션을 열었고, 클리어브리지, DE Shaw, 노르웨이 중앙은행은 지분을 확대했습니다.