테슬라 공매도 투자자들이 160억 달러의 수익을 올리는 동안 일론 머스크는 2000억 달러의 손실을 입었다

테슬라 주가 하락에 베팅한 헤지펀드들은 전기차 회사 테슬라의 주가가 반토막 나면서 단 3개월 만에 162억 달러의 수익을 올렸다.

한때 3200억 달러 이상의 자산을 보유했던 일론 머스크의 재산은 2000억 달러나 급감하여 역사상 최대 규모의 개인 재산 손실이라는 새로운 세계 기록을 세웠습니다.

2024년 12월 17일 이후 테슬라의 시가총액은 7천억 달러 이상 폭락하여 투자자들에게 수십억 달러의 손실을 안겨주었습니다. 주가 하락으로 이익을 얻는 공매도 세력은 이를 최대한 활용했습니다.

S3 파트너스는 테슬라 주가가 계속 하락하면서 공매도 포지션을 보유한 트레이더들이 막대한 장부상 이익을 얻었다고 보고했습니다. 주가 폭락 초기 며칠 만에 일론 머스크는 1,000억 달러의 손실을 입었고, 그 손실액은 이제 두 배로 늘어났습니다.

테슬라 주가, 판매량 감소와 정치적 반발 확산 속에 폭락

일론 머스크가 유럽 정치에서 점점 더 적극적인 목소리를 내며 극우 단체를 공개적으로 지지하면서 테슬라의 주가는 하락했습니다. 그의 정치 참여와 더불어 정부 효율성부 장관으로서 단행한 대대적인 연방 정부 예산 삭감은 고객 이탈을 초래했습니다.

유럽의 자동차 판매량이 크게 감소하면서 그에 대한 반발이 커지고 있습니다. 15억 달러 규모의 헤지펀드인 클린 에너지 트랜지션의 매니징 파트너인 페르 레칸더는 수년 동안 테슬라 주식을 공매도해 왔습니다.

그는 회사의 브랜드 가치가 급격히 하락하고 있다고 믿는다. "테슬라는 매우 강력한tron가치를 가지고 있었는데, 일론 머스크가 그걸 완전히 망쳐놨습니다."라고 그는 말했다. "그는 구매자층을 잘못 파악하고 있습니다. 테슬라를 사는 사람들은 카우보이 부츠를 신은 사람들이 아닙니다."

월가 최대 금융기관 중 하나인 JP모건조차 테슬라에 대한 신뢰를 잃었습니다. JP모건은 테슬라의 목표 주가를 135달러에서 120달러로 하향 조정하며 "자동차 산업 역사상 이처럼 단기간에 브랜드 가치가 크게 하락한 사례는 찾아보기 어렵다"고 밝혔습니다. 월요일 현재 테슬라 주가는 238.01달러에 거래되고 있습니다.

수년간의 손실 끝에 공매도 투자자들이 마침내 수익을 올리기 시작했습니다

수년간 테슬라 주식을 공매도하는 것은 악몽과도 같았습니다. 헤지펀드들은 2010년 테슬라의 기업공개(IPO) 이후 이 회사에 공매도를 걸었다가 장부상 645억 달러의 손실을 입었습니다.

많은 기업들이 2019년과 2021년 중반 사이에 주가가 1,500% 급등하자 공매도 포지션을 포기할 수밖에 없었습니다. 2020년에는 테슬라 주식 3억 주가 공매도되어 당시 미국에서 가장 공매도가 많은 종목 중 하나였습니다.

이제 공매도 투자자들이 마침내 수익을 내고 있습니다. 테슬라 공매도 물량은 지난 한 달 동안 16.3% 급증하여 7,150만 주, 즉 테슬라 전체 주식의 2.6%에 달했습니다. 최근 대선 이후 테슬라 주가가 얻었던 상승분도 모두 사라졌습니다.

투자자들은 당초 테슬라가 일론 머스크와 도널드 트럼프의 긴밀한 관계 덕분에 이익을 볼 것이라고 믿었지만, 새 행정부의 경제 정책, 특히 공격적인 무역 관세 정책이 시장을 흔들었다.

2025년 1월에 발표된 테슬라의 4분기 실적은 투자자들을 실망시켰습니다. 이후 테슬라는 미국 무역대표부 대표에게 보낸 서한에서 트럼프 대통령의 무역 전쟁으로 인해 미국 내 차량 생산 비용이 증가할 수 있다고 경고했습니다. 이러한 불확실성은 주가 하락 압력을 더욱 가중시켰습니다.

일론 머스크, 사상 최대 재산 감소로 세계 기록 경신

일론 머스크의 재정적 손실은 전례 없는 수준입니다. 기네스 세계 기록은 그의 순자산 2,000억 달러 감소가 개인 자산 손실로는 역사상 최대 규모라고 인정했습니다. 2021년 그의 자산은 3,200억 달러였지만, 2023년 초에는 1,380억 달러로 급락하여 1,820억 달러의 손실을 기록했습니다. 그리고 이제 그 손실은 더욱 커졌습니다.

의 CEO인 마사요시 손이 2000년에 586억 달러의 자산을 잃은 것이 개인 자산 감소폭으로는 최대치였다. 소프트뱅크 일론 머스크는 그 기록을 세 배로 경신했다.

일론 머스크는 한때 세계 최고 부자 자리를 잃었습니다. LVMH의 CEO인 베르나르 아르노가 순자산 1,900억 달러로 잠시 그를 앞질렀습니다. 하지만 일론은 이후 다시 정상에 올랐습니다.

포브스는 2025년 3월 5일 기준으로 일론 머스크의 재산을 3,516억 달러로 추산했습니다. 그 뒤를 마크 주커버그(2,267억 달러), 제프 베조스(2,235억 달러), 래리 엘리슨(1,992억 달러), 베르나르 아르노(1,806억 달러)가 잇고 있습니다.

그럼에도 불구하고 테슬라의 변동성은 일론 머스크의 재산이 끊임없이 변동함을 의미합니다. 회사의 주가는 여전히 예측 불가능하며, 일부 투자자들은 테슬라가 진지한 투자 대상이라기보다는 밈(meme) 주식에 가깝다고 주장합니다.

유명한 공매도 투자자인 마크 코호데스는 테슬라를 시장에서 가장 큰 "과대 포장된 밈 코인" 중 하나라고 불렀습니다. "테슬라 주가가 오를 때는 모두가 자신이 똑똑한 투자자라고 생각했죠. 하지만 이제 폭락하면서 엄청난 손실을 초래하고 있습니다."

일부 헤지펀드는 여전히 테슬라의 미래에 투자하고 있다. 브리지워터 어소시에이츠는 2024년 말 테슬라 주식에 대한 장기 투자 포지션을 개설했고, 클리어브리지, DE 쇼, 노르웨이 중앙은행은 지분을 늘렸다.