Шорт-трейдеры зарабатывают $16 млрд, пока Илон Маск теряет $200 млрд

Хедж-фонды, ставящие против Tesla, заработали $16,2 млрд всего за три месяца, поскольку акции электромобильной компании обвалились вдвое.

Илон Маск, чье состояние ранее превышало $320 млрд, увидел, как его богатство упало на $200 млрд, установив новый мировой рекорд по крупнейшей личной потере богатства в истории.

С 17 декабря 2024 года рыночная стоимость Tesla рухнула более чем на $700 млрд, уничтожив миллиарды для инвесторов. Шорт-трейдеры, которые зарабатывают на падении цен акций, воспользовались этим в полной мере.

S3 Partners сообщила, что трейдеры, держащие шорт-позиции против Tesla, увидели огромные бумажные прибыли, поскольку акции продолжают падать. Всего за несколько дней краха Илон потерял $100 млрд, и эта цифра теперь удвоилась.

Акции Tesla обваливаются на фоне падения продаж и политического отторжения

Цена акций Tesla пострадала после того, как Илон стал все более активным в европейской политике, открыто поддерживая праворадикальные группы. Его участие в политике, в сочетании с масштабными сокращениями бюджетных расходов федерального правительства на посту главы Министерства по вопросам эффективности правительства, оттолкнуло клиентов.

Продажи автомобилей в Европе значительно упали, и отторжение растет. Пер Лекандер, управляющий партнер хедж-фонда Clean Energy Transition объемом $1,5 млрд, шортит Tesla уже много лет.

Он считает, что бренд компании находится в свободном падении. «У Tesla было очень сильное значение бренда, и Илон сумел полностью его разрушить», — сказал он. «Он на неправильной стороне своей аудитории. Это не люди в ковбойских сапогах покупают Teslas».

Даже JPMorgan, одна из крупнейших фигур на Уолл-стрит, потеряла веру. Банк снизил целевую цену акций Tesla с $135 до $120, заявив: «Мы с трудом можем найти что-то аналогичное в истории автомобильной промышленности, когда бренд потерял столько ценности так быстро». По состоянию на понедельник акции Tesla торговались по $238,01.

Шорт-трейдеры наконец видят прибыль после лет убытков

На протяжении многих лет шортить Tesla было кошмаром. Хедж-фонды, ставящие против компании, потеряли $64,5 млрд бумажных убытков с момента IPO Tesla в 2010 году.

Многие фирмы были вынуждены отказаться от своих шорт-позиций после того, как акции взлетели на 1 500% между 2019 и серединой 2021 года. В 2020 году было зашорчено 300 миллионов акций Tesla, что сделало их одними из самых шортируемых акций в США в то время.

Теперь шорт-трейдеры наконец зарабатывают деньги. Количество зашортированных акций Tesla подскочило на 16,3% за последний месяц, достигнув 71,5 миллиона акций, или 2,6% от общего числа акций Tesla. Недавние послеизбирательные gains компании также были стерт.

Инвесторы изначально верили, что Tesla выиграет от близких связей Илона с Дональдом Трампом, но экономическая политика новой администрации, включая агрессивные торговые тарифы, потрясла рынок.

Четвертая квартальная отчетность Tesla в январе 2025 года разочаровала инвесторов. Затем компания выпустила предупреждение в письме торговому представителю США, заявив, что торговая война Трампа может увеличить стоимость производства автомобилей в США. Эта неопределенность усилила давление продаж.

Илон Маск устанавливает мировой рекорд по крупнейшей потере богатства

Финансовые потери Илона историчны. Книгу рекордов Гиннесса подтвердила, что его падение чистого капитала на $200 млрд является крупнейшей личной потерей богатства, когда-либо зарегистрированной. В 2021 году его состояние составляло $320 млрд. К началу 2023 года эта цифра упала до $138 млрд, что составило потерю в $182 млрд. Теперь потери выросли еще больше.

До Илона самая крупная зарегистрированная потеря личного богатства принадлежала Масаджи Сону, генеральному директору SoftBank, который потерял $58,6 млрд в 2000 году. Илон утроил этот рекорд.

В какой-то момент Илон также потерял титул самого богатого человека в мире. Бернар Арно, генеральный директор LVMH, временно обогнал его с чистым капиталом $190 млрд. Однако Илон с тех пор снова вернулся на вершину.

По состоянию на 5 марта 2025 года Forbes оценивает богатство Илона в $351,6 млрд. За ним следует Марк Цукерберг с $226,7 млрд, Джефф Безос с $223,5 млрд, Ларри Эллисон с $199,2 млрд и Бернар Арно с $180,6 млрд.

Несмотря на это, волатильность Tesla означает, что богатство Илона постоянно колеблется. Акции компании остаются непредсказуемыми, и некоторые инвесторы утверждают, что Tesla стала скорее мем-акцией, чем серьезным инвестиционным активом.

Марк Коходес, известный шорт-трейдер, назвал Tesla одной из самых больших «роскошных мем-монет» на рынке. «Когда они росли, все покупавшие думали, что они умны. Теперь они падают, нанося огромный ущерб».

Некоторые хедж-фонды всё ещё делают ставки на будущее Tesla. Bridgewater Associates открыла длинную позицию по акции в конце 2024 года, в то время как ClearBridge, DE Shaw и Norges Bank увеличили свои доли.