La frenesia dei meme coin su Solana continua; è buona per stressare la rete?

Le statistiche sulle commissioni e sull'attività riflettono l'ampio utilizzo di Solana come protocollo per la creazione di token meme. La maggior parte dei token meme su Solana si affida a pool di liquidità relativamente piccoli e realizzare profitti richiede spesso bot. 

L'attività su Solana aumenta anche il conteggio delle transazioni e le commissioni per Jito Labs, il produttore di bot MEV più utilizzato della blockchain. Jito Labs lavora anche come validatore e in precedenza ha prodotto un rapporto completo sul mempool per le transazioni di Solana.

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Il ruolo importante di Jito Labs coincide con un recente conflitto su Solana basato sullo sfruttamento della conoscenza sul pool di meme. La Solana Foundation ha ritirato il suo finanziamento da 30 validatori sospettati di iniettare transazioni frontrunning, impedendo ai trader retail di realizzare profitti. Ci sono ancora sospetti che i dati del mempool oscuro possano essere utilizzati su Solana, con il software MEV che aiuta a fare frontrunning sui token meme. 

Recentemente, Jito Labs ha mostrato che il suo protocollo era tra i maggiori guadagnanti di Solana, superando le commissioni della main net. 

Jito Labs guadagna di più dal trading di token meme, che non sta rallentando. Per gli analisti, i token meme e i bot sono anche un modo per stressare la rete di Solana e garantire che abbia migliorato la sua capacità di gestire transazioni in tempo reale. Commissioni più elevate riflettono anche un afflusso di interesse e competizione per gestire le transazioni per massimizzare i guadagni. 

Il protocollo Jito stesso afferma che è contro l'uso dei dati del mempool per danneggiare i trader retail, ma rimane il software MEV più utilizzato per i validatori di Solana. Almeno, i validatori possono includere preferenzialmente le transazioni in base al potenziale ricavo massimo. 

La generazione di token meme aumenta i listini su Raydium

Nuovi token meme continuano a fluire nell'ecosistema Solana ogni pochi minuti. La maggior parte delle nuove offerte finisce sull'exchange decentralizzato Raydium. L'evento di generazione del token coincide anche con la formazione del pool. 

La dimensione del pool varia notevolmente a seconda del token e la maggior parte delle attività non è verificata. I pool possono arrivare fino a 820 SOL o scendere fino a 6 SOL. Una liquidità di 79 SOL è anche un numero usuale per le nuove emissioni di token. I nuovi token sono anche estremamente rischiosi, con una delle nuove attività che si lancia e vede il suo pool drenato del 90% entro 12 minuti. 

L'exchange Raydium ha anche visto un picco di attività nella scorsa settimana. Raydium gestisce più di $546M di transazioni decentralizzate ogni giorno, e il nei giorni di picco, i volumi si espandono a $778M. Raydium è unico per offrire listini trasparenti e immediati per i nuovi token. 

Il trading di token meme consente ordini relativamente piccoli inferiori a 1 SOL. Le tendenze di trading cambiano rapidamente e il pool di un token può scomparire quasi istantaneamente. Almeno due nuovi token hanno subito un rug-pull in 15 minuti dal lancio, cancellando il 100% dei loro pool di liquidità su Raydium. 

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I token appena coniati affrontano il problema della contraffazione. Tipicamente, vengono utilizzate strategie automatizzate per trovare buoni token, con piccole allocazioni per evitare rischi. I migliori token meme sono più liquidi, con una capitalizzazione di mercato di oltre $7,9 miliardi. I token meme sono ancora più volatili, cancellando tra il 25% e il 45% del loro valore dopo l'ultima correzione di mercato.

Jito Labs potrebbe iniziare a attrarre traffico di re-staking

Parte dell'attività su Jito Protocol proviene anche dalla generazione di JitoSOL, un'attività basata su token SOL in staking. Nelle ultime settimane, Jito Protocol ha iniziato a generare servizi di re-staking modellati su Ethereum LRT. 

Dopo aver introdotto swap nativi da SOL in staking a JitoSOL, Jito Labs potrebbe diventare uno dei primi e più grandi servizi di re-staking.

Il re-staking nell'ecosistema Ethereum ha portato un ulteriore livello di attività economica ed è diventato uno dei vettori di crescita per DeFi nel 2024. Solana potrebbe anche trovare alcune versioni di Eigen Layer, dove SOL avrà un effetto doppio. 

Il re-staking potrebbe soppiantare la tendenza dei token meme su Solana, trasformandola in un nuovo strumento per i ricavi retail e facendo pagare commissioni più elevate ai validatori. Dopo un aggiornamento a fine maggio, la rete Solana dovrebbe offrire un meccanismo di consenso più robusto. Solana non ha annunciato nuovi guai per ora, anche se ha ancora un tasso di fallimento delle transazioni del 20-25%.

Reportage di Cryptopolitan di Hristina Vasileva