La frénésie des memecoins sur Solana se poursuit : est-ce bon pour tester la résistance du réseau ?
La frénésie des memecoins sur Solana se poursuit, alimentée par l'activité du protocole Jito
- Le protocole Jito bénéficie de l'activité MEV.
- Des memecoins sont créés en continu sur Solana, souvent suivis d'un « rug pull » en quelques minutes.
- Jito Labs fait grandir l'écosystème de restaking SOL, inspiré d'Ethereum.
Les statistiques sur les frais et l'activité reflètent l'utilisation généralisée de Solana en tant que protocole pour la création de memecoins. La plupart des memecoins sur Solana reposent sur des pools de liquidité relativement petits, et réaliser des profits nécessite souvent des bots.
L'activité sur Solana augmente également le nombre de transactions et les frais pour Jito Labs, le producteur de bots MEV le plus largement utilisé sur la blockchain. Jito Labs agit également en tant que validateur et a précédemment produit un rapport complet sur le mempool des transactions Solana.
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Le rôle important de Jito Labs coïncide avec un récent conflit sur Solana basé sur l'exploitation de la connaissance du pool de memecoins. La Fondation Solana a retiré son financement à 30 validateurs soupçonnés d'injecter des transactions de frontrunning, empêchant ainsi les traders particuliers de réaliser des profits. Il subsiste des soupçons selon lesquels les données du mempool sombre pourraient être utilisées sur Solana, le logiciel MEV aidant à effectuer du frontrunning sur les memecoins.
Récemment, Jito Labs a montré que son protocole figurait parmi les plus gros gagnants de Solana, dépassant les frais du mainnet.
Jito Labs gagne le plus grâce au trading de memecoins, qui ne ralentit pas. Pour les analystes, les memecoins et les bots sont également un moyen de tester la résistance du réseau Solana et de s'assurer qu'il a amélioré sa capacité à gérer les transactions en temps réel. Des frais plus élevés reflètent également un afflux d'intérêt et de concurrence pour gérer les transactions afin de maximiser les gains.
Le protocole Jito lui-même déclare s'opposer à l'utilisation des données du mempool pour nuire aux traders particuliers, mais reste le logiciel MEV le plus largement utilisé pour les validateurs Solana. Au minimum, les validateurs peuvent inclure préférentiellement les transactions en fonction du revenu potentiel maximum.
La génération de memecoins booste les listings sur Raydium
De nouveaux memecoins continuent d'affluer dans l'écosystème Solana toutes les quelques minutes. La plupart des nouvelles offres se retrouvent sur la décentralisée Raydium. L'événement de génération de jetons coïncide également avec la formation du pool.
La taille du pool varie considérablement selon le jeton, et la plupart des actifs ne sont pas vérifiés. Les pools peuvent atteindre jusqu'à 820 SOL, ou descendre à 6 SOL. Une liquidité de 79 SOL est également un chiffre habituel pour les nouvelles émissions de jetons. Les nouveaux jetons sont également extrêmement risqués, l'un des nouveaux actifs ayant lancé et vu son pool drainé à 90 % en 12 minutes.
L'échange Raydium a également connu une augmentation de l'activité au cours de la semaine passée. Raydium gère plus de 546 M$ de trades décentralisés chaque jour, et le jours de pointe, les volumes s'élèvent à 778 M$. Raydium est unique en offrant des listings transparents et immédiats pour les tout nouveaux jetons.
Le trading de memecoins permet des ordres relativement petits de moins de 1 SOL. Les tendances de trading changent rapidement, et le pool d'un jeton peut disparaître presque instantanément. Au moins deux nouveaux jetons ont été victimes de rug pull en 15 minutes après leur lancement, effaçant 100 % de leurs pools de liquidité sur Raydium.
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Les jetons nouvellement créés font face au problème de la contrefaçon. Généralement, des stratégies automatisées sont utilisées pour trouver de bons jetons, avec de petites allocations pour éviter les risques. Les meilleurs memecoins sont plus liquides, avec plus de 7,9 M$ de capitalisation boursière. Les memecoins restent plus volatils, perdant entre 25 % et 45 % de leur valeur après la dernière correction du marché.
Jito Labs pourrait commencer à attirer du trafic de re-staking
Une partie de l'activité sur le protocole Jito provient également de la génération de JitoSOL, un actif basé sur des jetons SOL mis en staking. Au cours des dernières semaines, le protocole Jito a commencé à générer des services de re-staking inspirés de l'LRT Ethereum.
Après avoir introduit des swaps natifs de SOL mis en staking vers JitoSOL, Jito Labs pourrait devenir l'un des premiers et plus grands services de re-staking.
Le re-staking dans l'écosystème Ethereum a apporté une couche supplémentaire d'activité économique et est devenu l'un des vecteurs de croissance pour la DeFi en 2024. Solana pourrait également trouver quelques versions d'Eigen Layer, où le SOL aura un double effet.
Le re-staking pourrait déplacer la tendance des memecoins sur Solana, la transformant en un nouvel outil pour les revenus des particuliers et facturant plus de frais aux validateurs. Après une mise à jour fin mai, le réseau Solana est censé offrir un mécanisme de consensus plus robuste. Solana n'a pas annoncé de nouvelles interruptions pour le moment, bien qu'il ait toujours un taux d'échec de transaction de 20 à 25 %.
Article de Cryptopolitan par Hristina Vasileva
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se spécialise dans les actualités liées à la DeFi, aux entreprises et à l'économie. Elle est diplômée de l'Université de Sofia avec un master en philosophie, après avoir obtenu une licence de quatre ans en administration des affaires, journalisme et communication de masse. Elle a travaillé pour l'un des principaux journaux du pays, couvrant les matières premières et les résultats d'entreprises. Actuellement, Hristina est auteure contributrice chez Cryptopolitan.
