Мем-безумие в Solana продолжается: полезно ли это для стресс-тестирования сети?

Статистика сборов и активности отражает широкое использование Solana как протокола для создания мем-токенов. Большинство мем-токенов в Solana полагаются на относительно небольшие пулы ликвидности, и для получения прибыли часто требуются боты. 

Активность в сети Solana также увеличивает количество транзакций и сборы для Jito Labs, самого широко используемого производителя MEV-ботов в этой блокчейн-сети. Jito Labs также работает валидатором и ранее публиковала полный отчет о мемпуле транзакций Solana.

Читать: Производительность мем-токена $DADDY, скорее всего, вызвана искусственным накачиванием цены

Важная роль Jito Labs совпала с недавним конфликтом в Solana, основанным на эксплуатации знаний о мем-пулах. Фонд Solana прекратил финансирование 30 валидаторов, подозреваемых во внедрении транзакций фрэнраннинга (frontrunning), что мешало розничным трейдерам получать прибыль. Все еще есть подозрения, что данные темного мемпула могут использоваться в Solana, где MEV-программное обеспечение помогает осуществлять фрэнраннинг мем-токенов. 

Недавно Jito Labs показала, что ее протокол вошел в число крупнейших заработчиков в Solana, обогнав основные сетевые сборы. 

Jito Labs зарабатывает больше всего на торговле мем-токенами, темпы которой не замедляются. Для аналитиков мем-токены и боты также являются способом стресс-тестирования сети Solana и обеспечения того, чтобы она улучшила способность обрабатывать транзакции в реальном времени. Более высокие сборы также отражают приток интереса и конкуренции за обработку транзакций с целью максимальной прибыли. 

Сам протокол Jito заявляет, что выступает против использования данных мемпула во вред розничным трейдерам, но остается самым широко используемым MEV-программным обеспечением для валидаторов Solana. По крайней мере, валидаторы могут предпочтительно включать транзакции на основе максимального потенциального дохода. 

Генерация мем-токенов стимулирует листинги на Raydium

Новые мем-токены продолжают поступать в экосистему Solana каждые несколько минут. Большинство новых предложений оказываются на децентрализованной бирже Raydium. Событие генерации токенов также совпадает с формированием пулов. 

Размер пула сильно варьируется в зависимости от токена, и большинство активов не проверены. Пулы могут достигать 820 SOL или опускаться до 6 SOL. Ликвидность в 79 SOL также является обычным показателем для новых выпусков токенов. Новые токены также крайне рискованны: один из новых активов запустился и увидел, как его пул был опустошен на 90% в течение 12 минут. 

Биржа Raydium также зафиксировала всплеск активности за последнюю неделю. Raydium обрабатывает более 546 млн долларов децентрализованных сделок ежедневно, а в пиковые дни объемы достигают 778 млн долларов. Raydium уникален тем, что предлагает прозрачные и мгновенные листинги для совершенно новых токенов. 

Торговля мем-токенами позволяет совершать относительно небольшие ордера менее чем на 1 SOL. Торговые тенденции быстро меняются, и пул токена может исчезнуть почти мгновенно. По крайней мере, два новых токена подверглись rug-pullу в течение 15 минут после запуска, полностью уничтожив пулы ликвидности на Raydium. 

Также читайте: Прогноз цены Solana 2024-2030: является ли SOL хорошей инвестицией?

Недавно созданные токены сталкиваются с проблемой подделок. Обычно используются автоматизированные стратегии для поиска хороших токенов с небольшими выделениями для избежания риска. Топовые мем-токены более ликвидны, с рыночной капитализацией более 7,9 млрд долларов. Мем-токены все еще более волатильны, теряя от 25% до 45% своей стоимости после последней коррекции рынка.

Jito Labs может начать привлекать трафик рестейкинга

Часть активности в протоколе Jito также исходит от генерации JitoSOL, актива, основанного на стейкнутых токенах SOL. За последние несколько недель протокол Jito начал предоставлять услуги рестейкинга, смоделированные по аналогии с Ethereum LRT. 

После внедрения нативных свопов из стейкнутых SOL в JitoSOL, Jito Labs может стать одним из первых и крупнейших сервисов рестейкинга.

Рестейкинг в экосистеме Ethereum добавил новый слой экономической активности и стал одним из векторов роста DeFi в 2024 году. Solana также может найти несколько версий Eigen Layer, где SOL будет иметь двойной эффект. 

Рестейкинг может вытеснить тренд на мем-токены в Solana, превратив его в новый инструмент для доходов розничных трейдеров и увеличения сборов для валидаторов. После обновления в конце мая сеть Solana должна предложить более надежный механизм консенсуса. На данный момент Solana не объявляла о новых сбоях, хотя уровень неудачных транзакций все еще составляет 20-25%.

Материал Cryptopolitan, автор Христина Василева