SK Hynix sale a un nuovo record sull'esclusività del chip Maia 200 di Microsoft

Le azioni di SK Hynix Inc. sono salite a un nuovo massimo martedì dopo che i media locali hanno riferito che la società sudcoreana è l'unico fornitore di memoria avanzata per l'ultimo chip di intelligenza artificiale di Microsoft Corp.

L'azione ha chiuso con un aumento dell'8,7% alla Borsa di Corea. In precedenza durante la giornata era scesa a causa delle nuove minacce tariffarie del presidente degli Stati Uniti Donald Trump, ma si è ripresa. Le azioni sono salite per tutto l'anno, spingendo il valore di mercato di SK Hynix oltre i 400 miliardi di dollari.

Ogni nuovo acceleratore Maia 200 di Microsoft utilizza sei unità di memoria HBM3E di SK Hynix. Il giornale ha citato fonti del settore dei chip e delle società di brokeraggio. Un portavoce di SK Hynix ha detto che l'azienda non può confermare o parlare di informazioni sui clienti.

Microsoft ha presentato il chip AI Maia 200 lunedì. I rapporti dicono che le prestazioni sono del 30% migliori rispetto ai chip concorrenti. TSMC li sta producendo.

Le azioni di SK Hynix sono aumentate dieci volte in circa tre anni. Questo è iniziato quando l'azienda ha ottenuto un accordo di fornitura anticipato con Nvidia Corp. Gli investitori si sono entusiasmati per tutto ciò che era legato all'IA, e SK Hynix era proprio nel mezzo di tutto questo.

Le cose stanno migliorando anche per i chip di memoria tradizionali

I prezzi dei tipi di memoria più vecchi hanno iniziato a salire di nuovo. Questo dovrebbe aiutare quando SK Hynix presenterà gli utili giovedì.

Jung In Yun gestisce Fibonacci Asset Management Global. Ha detto che il guadagno di martedì è derivato dall'"acquisto sui minimi e dall'aumento delle aspettative di guadagno HBM". Ha aggiunto: "Probabilmente vedremo di nuovo gli utili di SK Hynix che soddisfano le aspettative."

Citigroup Inc. ha aumentato il suo target di prezzo per SK Hynix del 56% a 1.400.000 won lunedì. Questo è il target più alto disponibile. La banca ha mantenuto la rating di acquisto e ha inserito l'azione in una lista di osservazione a 30 giorni per potenziali guadagni.

L'analista Peter Lee di Citigroup ha scritto sui cambiamenti nel mercato della memoria. "Il mercato della memoria si sta spostando verso la semi-customizzazione, con i clienti della memoria tenuti a firmare un contratto un anno prima della consegna effettiva del prodotto", ha scritto in una nota di lunedì. "Nel 2026, prevediamo che la crescita dei prezzi globali di DRAM/NAND sarà significativamente migliore del previsto."

Microsoft ha progettato il Maia 200 per fare affidamento meno sui fornitori di chip esterni per il lavoro di IA. L'azienda produce i propri acceleratori ma lavora con fornitori come SK Hynix per le parti di memoria. Questa configurazione dovrebbe funzionare meglio per i servizi cloud e di IA di Microsoft.

La memoria ad alta larghezza di banda, come l'HBM3E prodotta da SK Hynix, è diventata davvero importante per l'IA. Questi chip spostano enormi quantità di dati molto più velocemente della memoria normale. Questo è molto importante quando si addestrano grandi modelli di IA o li si eseguono.

SK Hynix ha investito molto nello sviluppo di questa tecnologia di memoria avanzata all'inizio, prima che il boom dell'IA decollasse. Ora sta pagando. L'azienda è avanti rispetto alla maggior parte dei concorrenti in questo settore.

I prezzi dei chip di memoria tradizionali si stanno recuperando anche. Questa è una buona notizia oltre al business legato all'IA.

SK Hynix pianifica un'unità di investimento in IA negli Stati Uniti da $6.92 miliardi

Il produttore di chip sudcoreano sta anche prendendo in considerazione la creazione di una sussidiaria dedicata agli investimenti in intelligenza artificiale, con rapporti che suggeriscono che l'unità avrà sede negli Stati Uniti.

Ha dichiarato in un deposito normativo che varie misure erano in fase di considerazione, inclusa la creazione della nuova sussidiaria per gli investimenti in IA.

Il Maeil Business newspaper ha riferito che la sussidiaria USA gestirà circa 10 trilioni di won (6,92 miliardi di dollari) di attività legate all'IA detenute all'estero dalle affiliate di SK Group. Queste attività includono partecipazioni in varie imprese di IA, inclusi investimenti nella società di energia nucleare statunitense TerraPower.

Gli investitori osserveranno giovedì quando SK Hynix presenterà i suoi utili. La domanda è se l'azienda sarà in grado di fornire risultati che corrispondano a tutto l'ottimismo che ha spinto l'azione al rialzo.

Tra i nuovi ordini di chip di Microsoft, i prezzi migliori per la memoria standard e la domanda di IA in corso, SK Hynix sembra destinata a continuare a performare bene. Ma i numeri di giovedì mostreranno se tutta quella fiducia è giustificata.