SK Hynix взлетает до рекордного максимума из-за эксклюзивности чипа Microsoft Maia 200

Акции SK Hynix Inc. подскочили до нового максимума во вторник после того, как местные СМИ сообщили, что южнокорейская компания является единственным поставщиком продвинутой памяти для новейшего чипа искусственного интеллекта Microsoft Corp.

Акции закрылись на 8,7% выше на Корейской фондовой бирже. Ранее в тот день они упали из-за новых угроз тарифами от президента США Дональда Трампа, но восстановились. Акции росли весь год, вытолкнув рыночную стоимость SK Hynix за пределы $400 млрд.

Каждый новый ускоритель Maia 200 от Microsoft использует шесть модулей памяти HBM3E от SK Hynix. Газета сослалась на источники в чиповой индустрии и брокерских домах. Представитель SK Hynix сказал, что компания не может подтверждать или обсуждать информацию о клиентах.

Microsoft представила ИИ-чип Maia 200 в понедельник. Сообщается, что он работает на 30% лучше конкурирующих чипов. Их производит TSMC.

Акции SK Hynix выросли в десять раз примерно за три года. Это началось, когда компания получила раннее контракт на поставку с Nvidia Corp. Инвесторы взволновались любым, связанным с ИИ, и SK Hynix оказалась в самом центре событий.

Дела также идут лучше с обычной памятью

Цены на старые типы памяти снова начали расти. Это должно помочь, когда SK Hynix отчитается о прибыли в четверг.

Чун Ин Юн, управляющий Fibonacci Asset Management Global, сказал, что рост во вторник произошел из-за «покупки на просадке и растущих ожиданий по прибыли от HBM». Он добавил: «Мы, вероятно, увидим, что прибыль SK Hynix снова соответствует ожиданиям».

Citigroup Inc. повысила целевую цену для SK Hynix на 56% до 1 400 000 вон в понедельник. Это самая высокая целевая цена на рынке. Банк сохранил рейтинг «покупать» и поместил акции в список наблюдения на 30 дней на предмет потенциального роста.

Аналитик Питер Ли из Citigroup написал об изменениях на рынке памяти. «Рынок памяти смещается в сторону полукастомизации, при этом клиентам памяти требуется подписывать контракт за год до фактической поставки продукта», — написал он в заметке в понедельник. «В 2026 году мы прогнозируем, что рост цен на глобальную DRAM/NAND будет значительно лучше, чем ожидалось».

Microsoft спроектировала Maia 200 так, чтобы она меньше зависела от внешних поставщиков чипов для задач ИИ. Компания производит свои собственные ускорители, но работает с поставщиками, такими как SK Hynix, для получения компонентов памяти. Эта настройка должна работать лучше для облачных и ИИ-сервисов Microsoft.

Память с высокой пропускной способностью, такая как HBM3E, которую производит SK Hynix, стала действительно важной для ИИ. Эти чипы передают огромные объемы данных намного быстрее, чем обычная память. Это имеет большое значение при обучении больших ИИ-моделей или их запуске.

SK Hynix вложила много средств в разработку этой продвинутой технологии памяти заранее, до начала бума ИИ. Теперь это окупается. Компания опережает большинство конкурентов в этой области.

Цены на традиционные чипы памяти также восстанавливаются. Это хорошие новости поверх бизнеса, связанного с ИИ.

SK Hynix планирует $6.92 млрд инвестиций в ИИ в США

Южнокорейский производитель чипов также рассматривает возможность создания специализированной дочерней компании для инвестиций в искусственный интеллект, при этом сообщения предполагают, что подразделение будет базироваться в Соединенных Штатах.

В регуляторной подаче указано, что рассматриваются различные меры, включая создание новой дочерней компании для инвестиций в ИИ.

Газета Maeil Business сообщила, что американская дочерняя компания будет управлять активами, связанными с ИИ, на сумму около 10 триллионов вон ($6,92 млрд), которые принадлежат аффилированным лицам SK Group и находятся за рубежом. Эти активы включают доли в различных ИИ-предприятиях, включая инвестиции в американскую ядерную энергетическую компанию TerraPower.

Инвесторы будут наблюдать за четвергом, когда SK Hynix отчитается о прибыли. Вопрос в том, сможет ли компания показать результаты, соответствующие всему оптимизму, который поднимал акции.

Между новыми заказами Microsoft на чипы, улучшением цен на стандартную память и постоянным спросом на ИИ, SK Hynix выглядит так, как будто продолжит хорошо работать. Но цифры в четверг покажут, оправдано ли все это доверие.