ICE, proprietario della NYSE, si allea con Circle per integrare la stablecoin USDC

Intercontinental Exchange, la società che possiede la Borsa di New York, si è alleata con Circle per iniziare a integrare la stablecoin USDC e i fondi del mercato monetario tokenizzati nelle sue piattaforme.

L'annuncio è arrivato giovedì attraverso una dichiarazione congiunta delle due società, che conferma la firma di un memorandum d'intesa per esplorare l'uso di USDC nelle camere di compensazione, negli scambi di derivati, nelle attività di dati e in altre infrastrutture di mercato di ICE. Questa collaborazione collega uno dei nomi più importanti nella finanza tradizionale con uno dei maggiori emittenti nel settore delle criptovalute.

Il piano, secondo Lynn Martin, presidente della NYSE, è quello di considerare la stablecoin di Circle e le attività tokenizzate come strumenti per creare nuovi prodotti all'interno dei mercati dei capitali.

"Crediamo che le stablecoin regolamentate di Circle e le valute digitali tokenizzate possano svolgere un ruolo più importante nei mercati dei capitali man mano che le valute digitali diventano più fidate dai partecipanti al mercato come equivalente accettabile del dollaro USA", ha detto Lynn.

Con USDC che detiene già una capitalizzazione di mercato di oltre 60 miliardi di dollari, l'accordo mira a spingere la stablecoin più a fondo nella finanza regolamentata.

ICE cerca di espandere l'uso di USDC nei suoi sistemi finanziari globali

Circle, con sede a New York, emette USDC, attualmente la seconda stablecoin più grande per capitalizzazione di mercato dopo l'USDT di Tether, che detiene ancora la prima posizione con 144 miliardi di dollari e una quota di mercato del 63%. Ma USDC sta crescendo più rapidamente.

Solo negli ultimi tre mesi, Circle ha coniato 16,5 miliardi di dollari di nuovo USDC, mentre solo 4,7 miliardi di dollari di nuovo USDT sono entrati in circolazione. Al 26 marzo 2025, il numero di token USDC in circolazione ha raggiunto un record storico, con una quota di mercato del 25,4%, in aumento rispetto al 20,7% di pochi mesi fa.

Jeremy Allaire, co-fondatore e CEO di Circle, ha dichiarato che la partnership con ICE è un passo importante. "La reputazione di ICE e la sua rete globale nei mercati offrono un percorso unico per Circle per integrare USDC in nuovi casi d'uso principali, e siamo entusiasti dell'opportunità di innovare insieme", ha detto Jeremy nella dichiarazione congiunta.

Le aziende vogliono esplorare come USDC può essere utilizzata attraverso i prodotti e i servizi di ICE, non solo nel trading di criptovalute ma anche nei mercati tradizionali come obbligazioni e derivati. Questo include l'esame di come i fondi del mercato monetario tokenizzati possono essere integrati.

Questi sono prodotti garantiti da investimenti a breve termine e a basso rischio come i titoli di stato statunitensi. La maggior parte delle riserve di USDC risiede già nel Circle Reserve Fund (USDXX), un fondo del mercato monetario registrato presso la SEC ai sensi della regola 2a-7. Questo rende USDC completamente rimborsabile in un rapporto uno a uno con i dollari statunitensi e garantita da contanti e attività simili a contanti.

USDC sta diventando anche più visibile nelle applicazioni di pagamento e nei portafogli cripto. Circle afferma che oltre 600 milioni di portafogli utente finali supportano ora USDC in tutto il mondo. È stata lanciata nel 2018 e da allora si è espansa in diversi tipi di strumenti di pagamento, trading e conservazione del valore.

I successi normativi di Circle accelerano l'ascesa di USDC rispetto a Tether

Una delle ragioni principali della rapida crescita di USDC è la conformità normativa. In Europa, MiCA, il nuovo insieme di regole per le criptovalute, è entrato in vigore il 31 dicembre 2024. Circle è stata la prima emittente di stablecoin a conformarsi, rendendo la Francia la sua base europea.

Nel frattempo, Tether è stata delistata da più scambi nell'UE perché mancava di una licenza e-money. Coinbase Europe ha rimosso USDT a dicembre, e Binance ha seguito all'inizio di marzo. Alcune piattaforme di trading hanno persino offerto premi agli utenti che scambiavano il loro USDT con USDC.

In Giappone, Circle ha finalmente ottenuto l'approvazione normativa dopo due anni di discussioni. Circle Japan KK si è unita a SBI Holdings per portare USDC nel mercato giapponese. È stata quotata su SBI VC Trade il 26 marzo. Due altri grandi scambi, Binance Japan e Bitbank, dovrebbero quotare USDC il prossimo.

Il ruolo della blockchain Solana ha anche contribuito ad alimentare la crescita di USDC. Il valore totale delle stablecoin su Solana ha recentemente superato i 10 miliardi di dollari, e USDC rappresenta l'80% di tale valore. I dati di Artemis Analytics mostrano che USDC ha aggiunto 16,3 miliardi di dollari di offerta su Solana negli ultimi tre mesi, mentre USDT ha aggiunto solo 4,4 miliardi.

Più in generale, le stablecoin sono esplose nel 2024. Hanno elaborato più volume di Visa e Mastercard combinate, superandole di quasi l'8%. L'offerta totale di stablecoin è aumentata del 59%, superando per la prima volta i 200 miliardi di dollari. Questo rappresenta ora l'1% di tutti i dollari in circolazione negli Stati Uniti, rispetto allo 0,63% all'inizio del 2024.

Nuove leggi e nuovi giocatori mantengono in vita la guerra delle stablecoin

Negli Stati Uniti, i legislatori stanno ancora lavorando alla regolamentazione delle stablecoin. Il GENIUS Act è in revisione al Congresso. Introdurrebbe regole più rigorose per le verifiche e le riserve. Tether, la più grande emittente di stablecoin, ha affrontato critiche per le sue riserve.

JPMorgan ha affermato che Tether potrebbe dover vendere parte delle sue riserve di Bitcoin per soddisfare le possibili nuove regole. Un portavoce di Tether ha detto che seguirà qualsiasi siano le regole. Reuters ha riportato che Tether sta ora parlando con una delle Big Four delle società di revisione contabile—PwC, EY, Deloitte o KPMG—per ottenere una completa revisione indipendente.

La nuova spinta normativa arriva mentre Donald Trump, ora di nuovo alla Casa Bianca, sostiene i due progetti di legge sulle stablecoin in corso di esame alla Camera e al Senato. Il suo gruppo cripto, World Liberty Financial, ha annunciato martedì che prevede di lanciare una nuova stablecoin chiamata USD1, garantita da titoli di stato statunitensi e depositi in contanti, e rimborsabile 1 a 1 con il dollaro.

Ci sono anche più nuove stablecoin che entrano nel mercato. PayPal ha ora PYUSD. Ripple ha lanciato RLUSD. Ma stanno tutti inseguendo USDC e USDT, i due grandi giocatori che dominano ancora il campo di battaglia delle stablecoin.

Changpeng Zhao, fondatore di Binance, ha commentato questa settimana il crescente numero di stablecoin sul mercato. Ha detto che più concorrenza significa più liquidità, il che è buono per i trader e per l'adozione delle criptovalute a lungo termine. Anche con l'arrivo di più stablecoin, l'USDC di Circle sta guadagnando terreno grazie alla sua piena copertura delle riserve e alla crescente portata globale.