Proprietária da NYSE, a ICE se une à Circle para integrar a stablecoin USDC

A Intercontinental Exchange, a empresa que possui a Bolsa de Valores de Nova York, fez parceria com a Circle para começar a integrar a stablecoin USDC e fundos de mercado monetário tokenizados em suas plataformas.

O anúncio veio na quinta-feira por meio de um comunicado conjunto das duas empresas, confirmando a assinatura de um memorando de entendimento para explorar o uso de USDC nas câmaras de compensação, bolsas de derivativos, empresas de dados e outra infraestrutura de mercado da ICE. Essa colaboração conecta um dos maiores nomes das finanças tradicionais com um dos maiores emissores de criptomoedas.

O plano, de acordo com Lynn Martin, presidente da NYSE, é analisar a stablecoin da Circle e os ativos tokenizados como ferramentas para construir novos produtos dentro dos mercados de capitais.

"Acreditamos que as stablecoins reguladas e as moedas digitais tokenizadas da Circle possam desempenhar um papel maior nos mercados de capitais, à medida que as moedas digitais se tornam mais confiáveis para os participantes do mercado como um equivalente aceitável ao dólar dos EUA", disse Lynn.

Com USDC já detendo uma capitalização de mercado de mais de US$ 60 bilhões, o acordo visa impulsionar a stablecoin mais profundamente nas finanças reguladas.

A ICE busca expandir o uso de USDC em seus sistemas financeiros globais

A Circle, sediada em Nova York, emite o USDC, atualmente a segunda maior stablecoin por capitalização de mercado após o USDT da Tether, que ainda detém o primeiro lugar com US$ 144 bilhões e 63% de participação de mercado. Mas o USDC está crescendo mais rápido.

Nos últimos três meses apenas, a Circle cunhou US$ 16,5 bilhões em novo USDC, enquanto apenas US$ 4,7 bilhões em novo USDT entraram em circulação. Em 26 de março de 2025, o número de tokens USDC em circulação atingiu um recorde histórico, com 25,4% de participação de mercado — um aumento em relação aos 20,7% de apenas alguns meses atrás.

Jeremy Allaire, cofundador e CEO da Circle, disse que a parceria com a ICE é um grande passo. "A reputação e a rede global da ICE nos mercados oferecem um caminho único para a Circle integrar o USDC em novos casos de uso principais, e estamos entusiasmados com a oportunidade de inovar juntos", disse Jeremy no comunicado conjunto.

As empresas querem explorar como o USDC pode ser usado em produtos e serviços da ICE — não apenas no comércio de criptomoedas, mas também em mercados tradicionais como títulos e derivativos. Isso inclui examinar como os fundos de mercado monetário tokenizados podem ser integrados.

Estes são produtos lastreados em investimentos de curto prazo e baixo risco, como títulos do Tesouro dos EUA. A maioria das reservas do USDC já está no Circle Reserve Fund (USDXX), um fundo de mercado monetário registrado na SEC sob a regra 2a-7. Isso torna o USDC totalmente resgatável em uma proporção de um para um com dólares dos EUA e lastreado em dinheiro e ativos semelhantes a dinheiro.

O USDC também está se tornando mais visível em aplicativos de pagamento e carteiras de criptomoedas. A Circle diz que mais de 600 milhões de carteiras de usuário final agora suportam o USDC em todo o mundo. Foi lançado em 2018 e desde então expandiu-se para vários tipos de ferramentas de pagamento, negociação e armazenamento de valor.

Vitórias regulatórias da Circle aceleram a ascensão do USDC sobre o Tether

Uma das principais razões por trás do rápido crescimento do USDC é a conformidade regulatória. Na Europa, o MiCA, o novo conjunto de regras para criptoativos, entrou em vigor em 31 de dezembro de 2024. A Circle foi a primeira emissora de stablecoins a cumprir as normas, estabelecendo a França como sua base europeia.

Enquanto isso, o Tether foi removido de várias bolsas na UE por não possuir uma licença de instituição de dinheiro eletrônico. A Coinbase Europe removeu o USDT em dezembro, e a Binance seguiu o exemplo no início de março. Algumas plataformas de negociação até ofereceram recompensas aos usuários que trocaram seus USDT por USDC.

No Japão, a Circle finalmente obteve aprovação regulatória após dois anos de discussões. A Circle Japan KK se uniu à SBI Holdings para trazer o USDC para o mercado japonês. Ele foi listado na SBI VC Trade em 26 de março. Duas outras grandes bolsas, Binance Japan e Bitbank, devem listar o USDC em breve.

O papel da blockchain Solana também ajudou a impulsionar o crescimento do USDC. O valor total das stablecoins na Solana ultrapassou recentemente US$ 10 bilhões, e o USDC representa 80% desse total. Dados da Artemis Analytics mostram que o USDC adicionou US$ 16,3 bilhões em oferta na Solana nos últimos três meses, enquanto o USDT adicionou apenas US$ 4,4 bilhões.

De forma mais ampla, as stablecoins explodiram em 2024. Elas processaram mais volume do que Visa e Mastercard combinados, superando-as em quase 8%. A oferta total de stablecoins saltou 59%, ultrapassando pela primeira vez a marca de US$ 200 bilhões. Isso representa agora 1% de todos os dólares em circulação nos EUA, em comparação com 0,63% no início de 2024.

Novas leis e novos jogadores mantêm a guerra das stablecoins

Nos EUA, os legisladores ainda estão trabalhando na regulamentação das stablecoins. O Projeto de Lei GENIUS está sob análise no Congresso. Ele traria regras mais rigorosas para auditorias e reservas. O Tether, a maior emissora de stablecoins, enfrentou críticas sobre suas reservas.

O JPMorgan afirmou que o Tether pode precisar vender parte de suas reservas de Bitcoin para cumprir possíveis novas regras. Um porta-voz do Tether disse que seguirá qualquer regra estabelecida. A Reuters relatou que o Tether agora está conversando com uma das Big Four das firmas de contabilidade—PwC, EY, Deloitte ou KPMG—para realizar uma auditoria independente completa.

A nova impulsionação regulatória ocorre enquanto Donald Trump, agora de volta à Casa Branca, apoia os dois projetos de lei sobre stablecoins em tramitação na Câmara e no Senado. Seu grupo de criptomoedas, World Liberty Financial, disse na terça-feira que planeja lançar uma nova stablecoin chamada USD1, lastreada em títulos do Tesouro dos EUA e depósitos em dinheiro, e resgatável 1 para 1 com o dólar.

Há também mais novas stablecoins entrando no mercado. O PayPal agora tem o PYUSD. A Ripple lançou o RLUSD. Mas todas estão perseguindo o USDC e o USDT, os dois grandes jogadores que ainda dominam o campo de batalha das stablecoins.

Changpeng Zhao, fundador da Binance, comentou esta semana sobre o crescente número de stablecoins no mercado. Ele disse que mais competição significa mais liquidez, o que é bom para os traders e para a adoção de criptoativos a longo prazo. Mesmo com o surgimento de mais stablecoins, o USDC da Circle está ganhando terreno graças ao seu lastro total em reservas e ao seu alcance global em expansão.