ICE, propriétaire du NYSE, s'associe à Circle pour intégrer le stablecoin USDC

Intercontinental Exchange, la société propriétaire de la Bourse de New York, s'est associée à Circle pour commencer à intégrer le stablecoin USDC et les fonds monétaires tokenisés à ses plateformes.

L'annonce a été faite jeudi par le biais d'un communiqué des deux entreprises, confirmant la signature d'un protocole d'accord visant à étudier l'utilisation de l'USDC au sein des chambres de compensation, des plateformes de produits dérivés, des services de données et autres infrastructures de marché d'ICE. Cette collaboration unit un acteur majeur de la finance traditionnelle à l'un des plus importants émetteurs de cryptomonnaies.

Selon Lynn Martin,dent du NYSE, le plan consiste à considérer le stablecoin et les actifs tokenisés de Circle comme des outils pour développer de nouveaux produits sur les marchés financiers.

« Nous pensons que les stablecoins réglementés et les cryptomonnaies tokenisées de Circle peuvent jouer un rôle plus important sur les marchés financiers à mesure que les acteurs du marché font davantage confiance aux cryptomonnaies en tant qu'équivalent acceptable du dollar américain », a déclaré Lynn.

Avec l'USDC une capitalisation boursière de plus de 60 milliards de dollars pour

ICE cherche à étendre l'utilisation de l'USDC à travers ses systèmes financiers mondiaux

Circle, dont le siège social est à New York, émet l'USDC, actuellement le deuxième stablecoin le plus important en termes de capitalisation boursière après l'USDT de Tether, qui conserve la première place avec 144 milliards de dollars et une part de marché de 63 %. Mais l'USDC connaît une croissance plus rapide.

Au cours des trois derniers mois seulement, Circle a émis 16,5 milliards de dollars de nouveaux USDC, tandis que seulement 4,7 milliards de dollars de nouveaux USDT ont été mis en circulation. Au 26 mars 2025, le nombre de jetons USDC en circulation a atteint un niveau record, avec une part de marché de 25,4 %, contre 20,7 % quelques mois auparavant.

Jeremy Allaire, cofondateur et PDG de Circle, a déclaré que le partenariat avec ICE représente une étape majeure. « La réputation d'ICE et son réseau mondial offrent à Circle une voie unique pour intégrer l'USDC à de nouveaux cas d'utilisation importants, et nous sommes ravis de cette opportunité d'innover ensemble », a-t-il affirmé dans le communiqué conjoint.

Les entreprises souhaitent étudier comment l'USDC peut être utilisé dans l'ensemble des produits et services d'ICE, non seulement pour le trading de cryptomonnaies, mais aussi sur les marchés traditionnels comme les obligations et les produits dérivés. Cela inclut d'examiner comment les fonds monétaires tokenisés peuvent être intégrés.

Ces produits sont adossés à des placements à court terme et à faible risque, tels que les bons du Trésor américain. La majeure partie des réserves de l'USDC est déjà placée dans le Circle Reserve Fund (USDXX), un fonds monétaire enregistré auprès de la SEC conformément à la règle 2a-7. L'USDC est ainsi entièrement rachetable au taux de un pour un en dollars américains et garanti par cash et des actifs cash.

L'USDC gagne également en visibilité dans les applications de paiement et les portefeuilles crypto. Circle indique que plus de 600 millions de portefeuilles d'utilisateurs finaux prennent désormais en charge l'USDC dans le monde. Lancé en 2018, il s'est depuis étendu à plusieurs types d'outils de paiement, de trading et de stockage de valeur.

Les succès réglementaires de Circle accélèrent la progression de l'USDC face à Tether

L'une des principales raisons de la croissance rapide de l'USDC réside dans sa conformité réglementaire. En Europe, MiCA, le nouveau cadre réglementaire pour les cryptomonnaies, est entré en vigueur le 31 décembre 2024. Circle a été le premier émetteur de stablecoin à s'y conformer, faisant de la France son siège européen.

Parallèlement, Tether a été retiré de plusieurs plateformes d'échange de l'UE faute de licence de monnaie électronique. Coinbase Europe a retiré l'USDT en décembre, suivi par Binance début mars. Certaines plateformes ont même offert des récompenses aux utilisateurs qui échangeaient leurs USDT contre des USDC.

Au Japon, Circle a finalement obtenu l'approbation des autorités de régulation après deux ans de négociations. Circle Japan KK s'est associée à SBI Holdings pour lancer l'USDC sur le marché japonais. La cryptomonnaie a été cotée sur SBI VC Trade le 26 mars. Deux autres grandes plateformes d'échange, Binance Japan et Bitbank, devraient prochainement proposer l'USDC.

Le rôle de la blockchain Solana a également contribué à la croissance de l'USDC. La valeur totale des stablecoins sur Solana a récemment dépassé les 10 milliards de dollars, dont 80 % sont constitués d'USDC. Les données d'Artemis Analytics montrent que l'offre d'USDC sur Solana a augmenté de 16,3 milliards de dollars au cours des trois derniers mois, contre seulement 4,4 milliards pour l'USDT.

Plus largement, les stablecoins ont connu une croissance fulgurante en 2024. Leur volume de transactions a dépassé celui de Visa et Mastercard réunis, les surpassant de près de 8 %. L'offre totale de stablecoins a bondi de 59 %, franchissant pour la première fois la barre des 200 milliards de dollars. Cela représente désormais 1 % de la masse monétaire américaine en circulation, contre 0,63 % début 2024.

De nouvelles lois et de nouveaux acteurs alimentent la guerre des stablecoins

Aux États-Unis, les législateurs travaillent toujours à la réglementation des stablecoins. Le GENIUS Act est actuellement examiné par le Congrès. Il instaurerait des règles plus strictes en matière d'audits et de réserves. Tether, le principal émetteur de stablecoins, a fait l'objet de critiques concernant ses réserves.

JPMorgan a indiqué que Tether pourrait devoir céder une partie de ses avoirs Bitcoin pour se conformer à d'éventuelles nouvelles réglementations. Un porte-parole de Tether a déclaré que l'entreprise respecterait toutes les règles en vigueur. Reuters a rapporté que Tether est actuellement en discussion avec l'un des quatre grands cabinets d'audit (PwC, EY, Deloitte ou KPMG) afin de faire réaliser un audit completdent .

Cette nouvelle initiative réglementaire intervient alors que Donald Trump, de retour à la Maison-Blanche, soutient les deux projets de loi relatifs aux stablecoins actuellement examinés par la Chambre des représentants et le Sénat. Son groupe spécialisé dans les cryptomonnaies, World Liberty Financial, a annoncé mardi son intention de lancer un nouveau stablecoin l'USD1, adossé à des bons du Trésor américain et cash , et échangeable à parité avec le dollar.

De nouveaux stablecoins font leur apparition sur le marché. PayPal propose désormais le PYUSD Ripple le RLUSD. Mais tous cherchent à détrôner l'USDC et l'USDT, les deux géants qui dominent encore le secteur des stablecoins.

Changpeng Zhao, le fondateur de Binance, a commenté cette semaine la multiplication des stablecoins sur le marché. Selon lui, une concurrence accrue engendre une liquidité plus importante, ce qui est bénéfique pour les traders et l'adoption des cryptomonnaies à long terme. Malgré l'arrivée de nouveaux stablecoins, l'USDC de Circle gagne du terrain grâce à ses réserves garanties et à son rayonnement international grandissant.