Nasdaq 100 estende il crollo a oltre 315 punti, S&P 500 cancella un rialzo di 80 punti

Wall Street è di nuovo sommersa dal rosso. Il Nasdaq 100 è crollato di oltre 315 punti, trascinando le azioni tech ancora più in basso. L'S&P 500 ha cancellato un rally di 80 punti, scendendo nuovamente sotto 5.600.

Proprio ieri, le azioni stavano salendo, ma il sell-off è tornato. Il Dow Jones Industrial Average è in calo di 256 punti (0,6%), l'S&P 500 è in calo dell'1% e il Nasdaq Composite è sceso del 1,6%, secondo i dati di CNBC.

Gli investitori stanno svendendo le azioni mentre le tensioni geopolitiche si intensificano e crescono le paure di una guerra commerciale. Questo avviene dopo due brevi sessioni positive. L'S&P 500 è entrato in correzione la scorsa settimana e ha recuperato parte dei guadagni, ma è di nuovo in crollo. Dalle 15:00 ET di ieri, l'indice ha perso oltre 100 punti. Il Nasdaq rimane in territorio di correzione, ancora in calo di oltre il 10% dal suo ultimo picco.

Le azioni tech subiscono un altro colpo

Tesla viene nuovamente distrutta. L'azione è in calo di oltre il 5% dopo che RBC Capital Markets ha tagliato il suo target price, avvertendo dell'aumento della concorrenza nei veicoli elettrici. Tesla ha perso quasi il 36% nell'ultimo mese.

Altri giganti tech stanno anche lottando. Palantir è in calo di oltre il 3% e Nvidia è in calo di circa il 2%. Il Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) è sceso di oltre l'1%.

I trader guardano al 2 aprile, quando si prevede che il presidente Donald Trump decida sulle esenzioni tariffarie per Canada e Messico. "I mercati rimarranno volatili fino a quando non verrà presa una decisione sul 2 aprile", ha dichiarato Rhys Williams, chief investment officer di Wayve Capital. Ha anche detto che gli investitori stanno ruotando fuori dalle azioni tech ad alta crescita verso settori che hanno sottoperformato negli ultimi anni.

Il ritracciamento cancella due sessioni di guadagni. Le azioni sono salite venerdì e lunedì, ma ora quei guadagni sono spariti. L'S&P 500 è di nuovo in modalità correzione e gli investitori sono in allerta su cosa accadrà dopo.

Gli investitori si concentrano sulla Federal Reserve e sulle paure di recessione

I mercati stanno aspettando la riunione di politica monetica di due giorni della Federal Reserve, che inizia oggi. I trader stanno osservando la decisione sui tassi di interesse di mercoledì e la conferenza stampa del presidente della Fed, Jerome Powell. Secondo lo strumento FedWatch di CME, c'è una probabilità del 99% che la Fed mantenga i tassi invariati.

Non tutti pensano che il mercato abbia raggiunto il minimo. "Non crediamo che il mercato abbia ancora raggiunto il minimo, poiché prevediamo ulteriori dati volatili su inflazione e occupazione nei prossimi mesi", ha detto Chris Senyek, chief investment strategist di Wolfe Research. "Inoltre, con gli investitori che provano una significativa 'stanchezza tariffaria', ci aspettiamo che l'incertezza politica persista almeno fino a maggio."

Nvidia sta lottando in anticipo sulla sua GPU Technology Conference (GTC). L'azione è scesa del 2,3%, scendendo a circa 116 dollari per azione nel corso della seduta. Storicamente, Nvidia ha performato meglio durante la settimana GTC, ma gli analisti avvertono che questa volta potrebbe essere diverso. L'azione aveva una striscia di sei sessioni positive l'anno scorso, per poi subire un ritracciamento a doppia cifra poco dopo.

Il sentiment dei consumatori crolla, crescono le paure di recessione

L'umore in America sta peggiorando. Le aspettative di disoccupazione sono ora superiori ai livelli del 2020 e le peggiori dal 2008. Un sondaggio Harris di maggio 2024 ha mostrato che il 56% degli americani credeva che il paese fosse già in recessione.

I dati di sondaggio dell'anno scorso hanno mostrato che il 49% degli americani pensava che l'S&P 500 fosse in calo, anche se in realtà era salito del 12%. Ora, la fiducia dei consumatori è ancora peggiore.

Le aspettative sul reddito delle famiglie stanno crollando. La variazione mediana attesa del reddito per i prossimi 12 mesi è scesa al livello più basso da marzo 2020. L'inflazione sta peggiorando la situazione. I consumatori si aspettano ora che l'inflazione raggiunga il 6% nel prossimo anno, il più alto da maggio 2023. Le aspettative di inflazione a lungo termine sono al 3,9%, il più alto in 30 anni.

I dazi di Trump stanno alimentando ancora di più le paure inflazionistiche. Un record del 60% degli americani si aspetta ora che le condizioni aziendali peggiorino nei prossimi 12 mesi. Anche nel 2008, questo numero ha raggiunto un picco di appena il 42%.

Il mercato sta già incorporando una recessione. Da quando la Fed ha iniziato i tagli ai tassi a settembre 2024, l'S&P 500 è sceso del 2%. Nelle recessioni passate, l'S&P 500 è sceso del 6% in sei mesi e del 10% in un anno dopo i tagli ai tassi della Fed. Il rendimento medio post-pivot è solo dell'1% in sei mesi.

Un sondaggio CNBC sulla Fed mostra un aumento delle probabilità di recessione. A gennaio, la probabilità di una recessione era del 23%. Ora è del 36%. Anche il sentiment istituzionale sta diventando ribassista. Nel sondaggio The Economist/YouGov di venerdì, il 37% degli americani crede che gli Stati Uniti siano già in recessione, mentre il 31% è incerto e solo il 32% pensa che il paese non sia in recessione.

Il mercato del lavoro mostra segni di stress. Il settore dei servizi professionali e aziendali ha perso 248.000 posti di lavoro da maggio 2023 e ha registrato 17 mesi consecutivi di contrazione, la striscia più lunga dal 2008.