Il Nasdaq 100 estende la caduta libera a 315+ punti, l'S&P 500 annulla l'impennata di 80 punti

Wall Street è di nuovo in rosso. Il Nasdaq 100 è crollato di oltre 315 punti, trascinando ulteriormente al ribasso i titoli tecnologici. L'S&P 500 ha annullato un rally di 80 punti, tornando sotto i 5.600.

Proprio ieri, le azioni stavano salendo, ma la svendita è tornata. Il Dow Jones Industrial Average è sceso di 256 punti (0,6%), l'S&P 500 è sceso dell'1% e il Nasdaq Composite è sceso dell'1,6%, secondo i dati della CNBC.

Gli investitori stanno vendendo azioni mentre le tensioni geopolitiche si intensificano e i timori di una guerra commerciale aumentano. Questo dopo due brevi sessioni positive. L'S&P 500 ha iniziato una correzione la scorsa settimana e ha recuperato alcuni guadagni, ma è di nuovo in caduta libera. Dalle 15:00 ET di ieri, l'indice ha perso oltre 100 punti. Il Nasdaq rimane in territorio di correzione, ancora in calo di oltre il 10% rispetto al suo ultimo picco.

Le azioni tecnologiche subiscono un altro colpo

Tesla sta di nuovo andando in pezzi. Il titolo è sceso di oltre il 5% dopo che RBC Capital Markets ha tagliato il suo obiettivo di prezzo, mettendo in guardia dalla crescente concorrenza nel settore dei veicoli elettrici. Tesla ha perso quasi il 36% nell'ultimo mese.

Anche altri colossi della tecnologia sono in difficoltà. Palantir è in calo di oltre il 3% e Nvidia di circa il 2%. Il Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) ha perso oltre l'1%.

Gli operatori di mercato guardano al 2 aprile, data in cui il presidentedent Trump dovrebbe pronunciarsi sulle esenzioni tariffarie per Canada e Messico. "I mercati rimarranno volatili fino a quando non verrà presa una decisione il 2 aprile", ha affermato Rhys Williams, responsabile degli investimenti presso Wayve Capital. Ha inoltre aggiunto che gli investitori stanno spostando i propri capitali dai titoli tecnologici ad alta crescita verso settori che hanno sottoperformato negli ultimi anni.

Il calo annulla due sessioni di guadagni. Le azioni sono salite venerdì e lunedì, ma ora quei guadagni sono svaniti. L'S&P 500 è tornato in modalità di correzione e gli investitori sono in ansia per ciò che accadrà in futuro.

Gli investitori puntano sulla Federal Reserve e sui timori di recessione

I mercati sono in attesa della riunione di due giorni della Federal Reserve, che inizia oggi. Gli operatori attendono la decisione sui tassi di interesse di mercoledì e la conferenza stampa del presidente della Fed Jerome Powell. Secondo lo strumento FedWatch del CME, c'è una probabilità del 99% che la Fed mantenga i tassi invariati.

Non tutti pensano che il mercato abbia toccato il fondo. "Non crediamo che il mercato abbia ancora toccato il fondo, poiché prevediamo ulteriori dati instabili su inflazione e occupazione nei prossimi mesi", ha affermato Chris Senyek, responsabile della strategia di investimento di Wolfe Research. "Inoltre, con gli investitori che avvertono una significativa 'stanchezza tariffaria', prevediamo che l'incertezza politica persisterà almeno fino a maggio"

Nvidia è in difficoltà in vista della sua GPU Technology Conference (GTC). Il titolo ha perso il 2,3%, attestandosi a circa 116 dollari ad azione nelle contrattazioni di metà giornata. Storicamente, Nvidia ha sovraperformato durante la settimana della GTC, ma gli analisti avvertono che questa volta potrebbe essere diverso. Lo scorso anno, il titolo ha registrato una serie di sei sessioni positive, per poi subire un calo a due cifre poco dopo.

Crolla la fiducia dei consumatori, aumentano i timori di recessione

L'umore in America sta peggiorando. Le aspettative di disoccupazione sono ora superiori ai livelli del 2020 e sono le peggiori dal 2008. Un sondaggio Harris di maggio 2024 ha mostrato che il 56% degli americani riteneva che il Paese fosse già in recessione.

I sondaggi dell'anno scorso mostravano che il 49% degli americani riteneva che l'indice S&P 500 fosse in calo, nonostante in realtà fosse salito del 12%. Ora la fiducia dei consumatori è ancora peggiore.

Le aspettative sul reddito delle famiglie stanno crollando. La variazione mediana prevista del reddito per i prossimi 12 mesi è scesa al livello più basso da marzo 2020. L'inflazione sta peggiorando ulteriormente la situazione. I consumatori ora prevedono che l'inflazione raggiungerà il 6% nel prossimo anno, il livello più alto da maggio 2023. Le aspettative di inflazione a lungo termine sono al 3,9%, il livello più alto degli ultimi 30 anni.

I dazi di Trump stanno alimentando ulteriormente i timori di inflazione. Un record del 60% degli americani prevede ora un peggioramento delle condizioni economiche nei prossimi 12 mesi. Anche nel 2008, questa percentuale aveva raggiunto il picco del 42%.

Il mercato sta già scontando una recessione. Da quando la Fed ha iniziato a tagliare i tassi a settembre 2024, l'indice S&P 500 è sceso del 2%. Nelle recessioni passate, l'indice S&P 500 è sceso del 6% in sei mesi e del 10% in un anno dopo i tagli dei tassi della Fed. Il rendimento medio post-pivot è di appena l'1% in sei mesi.

Un sondaggio della CNBC sulla Fed mostra un aumento delle probabilità di recessione. A gennaio, la probabilità di una recessione era del 23%. Ora è del 36%. Anche il sentiment istituzionale sta diventando ribassista. Nel sondaggio The Economist/YouGov di venerdì, il 37% degli americani ritiene che gli Stati Uniti siano già in recessione, mentre il 31% è incerto e solo il 32% pensa che il Paese non sia in recessione.

Il mercato del lavoro mostra segnali di stress. Il settore dei servizi professionali e alle imprese ha perso 248.000 posti di lavoro da maggio 2023 e ha registrato 17 mesi consecutivi ditrac, la serie più lunga dal 2008.