Nasdaq 100 продолжает падение на 315+ пунктов, S&P 500 откатывает рост на 80 пунктов

Уолл-стрит снова тонет в красном. Индекс Nasdaq 100 рухнул более чем на 315 пунктов, потянув за собой технологические акции еще ниже. S&P 500 откатил рост на 80 пунктов, опустившись обратно ниже отметки 5 600.

Вчера акции еще росли, но распродажи вернулись. Индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 256 пунктов (0,6%), S&P 500 упал на 1%, а Nasdaq Composite снизился на 1,6%, согласно данным CNBC.

Инвесторы продают акции на фоне обострения геополитической напряженности и роста опасений торговой войны. Это происходит после двух кратких сессий роста. На прошлой неделе S&P 500 вошел в коррекцию и частично восстановил потери, но снова находится в свободном падении. С 15:00 по восточному времени вчера индекс потерял более 100 пунктов. Nasdaq остается в зоне коррекции, снизившись более чем на 10% от своего последнего пика.

Технологические акции снова получают удар

Tesla снова подвергается жестким распродажам. Акции упали более чем на 5% после того, как RBC Capital Markets снизила свою целевую цену, предупредив о растущей конкуренции в сегменте электромобилей. За последний месяц Tesla потеряла почти 36% стоимости.

Другие технологические гиганты также испытывают трудности. Palantir упала более чем на 3%, а Nvidia снизилась примерно на 2%. Фонд Technology Select Sector SPDR (XLK) упал более чем на 1%.

Трейдеры смотрят вперед к 2 апреля, когда президент Дональд Трамп, как ожидается, примет решение об освобождении от тарифов Канады и Мексики. «Рынки будут оставаться нестабильными до тех пор, пока не будет принято какое-либо решение 2 апреля», — сказал Рис Уильямс, главный инвестиционный директор Wayve Capital. Он также добавил, что инвесторы перенаправляют капитал из высокорастущих технологических акций в сектора, которые показывали низкие результаты в последние годы.

Откат стирает два дня роста. Акции выросли в пятницу и понедельник, но теперь эти потери восстановлены. S&P 500 снова находится в режиме коррекции, а инвесторы нервничают по поводу того, что произойдет дальше.

Инвесторы сосредоточены на Федеральном резерве и страхах рецессии

Рынки ждут двухдневного заседания Федеральной резервной системы, которое начинается сегодня. Трейдеры следят за решением по процентной ставке в среду и пресс-конференцией председателя ФРС Джерома Пауэлла. Согласно инструменту FedWatch от CME, вероятность того, что ФРС оставит ставки без изменений, составляет 99%.

Не все считают, что рынок достиг дна. «Мы не думаем, что рынок уже достиг дна, так как ожидаем дальнейшей нестабильности данных по инфляции и занятости в ближайшие месяцы», — сказал Крис Сенйек, главный инвестиционный стратег Wolfe Research. «Кроме того, учитывая, что инвесторы испытывают значительную „усталость от тарифов“, мы ожидаем, что неопределенность в политике сохранится как минимум до мая».

Nvidia испытывает трудности перед своей конференцией GPU Technology Conference (GTC). Акции упали на 2,3%, опустившись до примерно $116 за акцию в ходе внутридневных торгов. Исторически Nvidia показывала лучшие результаты во время недели GTC, но аналитики предупреждают, что в этот раз все может быть иначе. В прошлом году акции росли шесть сессий подряд, после чего последовало падение двузначного размера.

Настроения потребителей рушатся, растут страхи рецессии

Настроения в Америке ухудшаются. Ожидания безработицы теперь выше уровней 2020 года и являются худшими с 2008 года. Опрос Harris от мая 2024 года показал, что 56% американцев считали, что страна уже находится в рецессии.

Данные опросов прошлого года показали, что 49% американцев думали, что S&P 500 упал, хотя на самом деле он вырос на 12%. Теперь потребительская уверенность еще ниже.

Ожидания доходов домохозяйств рушатся. Медианное ожидаемое изменение доходов на следующие 12 месяцев упало до самого низкого уровня с марта 2020 года. Инфляция усугубляет ситуацию. Потребители теперь ожидают, что инфляция достигнет 6% в течение следующего года, что является самым высоким показателем с мая 2023 года. Долгосрочные ожидания инфляции составляют 3,9%, что является максимумом за 30 лет.

Тарифы Трампа еще больше разжигают страхи инфляции. Рекордные 60% американцев теперь ожидают ухудшения деловых условий в течение следующих 12 месяцев. Даже в 2008 году этот показатель достигал пика всего в 42%.

Рынок уже закладывает рецессию в свои цены. С начала снижения ставок ФРС в сентябре 2024 года S&P 500 упал на 2%. В прошлые периоды рецессии S&P 500 падал на 6% за шесть месяцев и на 10% за год после снижения ставок ФРС. Средняя доходность после поворота составляет всего 1% за шесть месяцев.

Опрос CNBC Fed Survey показывает рост вероятности рецессии. В январе вероятность рецессии составляла 23%. Теперь она достигла 36%. Институциональные настроения также становятся медвежьими. В опросе The Economist/YouGov от пятницы 37% американцев считают, что США уже находятся в рецессии, 31% не уверены, и только 32% считают, что страна не находится в рецессии.

Рынок труда показывает признаки напряжения. Сектор профессиональных и деловых услуг потерял 248 000 рабочих мест с мая 2023 года и теперь насчитывает 17 месяцев подряд сокращений, что является самой длинной серией с 2008 года.