Nonostante la debolezza del prezzo di Bitcoin (BTC), i prelievi dagli exchange hanno raggiunto un record annuale. Questo cambiamento segna un altro giro del consueto flusso di BTC verso i portafogli whale, che mirano a controllare il maggior numero possibile di monete per la conservazione a lungo termine.
Durante l'ultimo Bitcoin (BTC) sotto i 100.000 dollari, gli acquirenti hanno comunque ritirato le monete dagli exchange. Il 5-6 febbraio, BTC ha registrato un altro calo intraday, ma i trader hanno ritirato 17.000 BTC dal mercato. Il deflusso segue un analogo prelievo su larga scala avvenuto il 3 febbraio .
I deflussi dagli exchange stanno ora rivaleggiando con quelli della primavera del 2024, quando estorsioni e accumulo hanno spostato più fondi al dettaglio nei wallet whale. L'ultimo round di deflussi ha combinato i prelievi complessivi dagli exchange spot e derivati. Tuttavia, ogni singolo mercato ha avuto il proprio profilo di prelievo, poiché alcuni mercati come Binance hanno mantenuto il loro equilibrio di base.
L'ultimo prelievo ha interessato maggiormente Coinbase, con 15.000 BTC confluiti in portafogli auto-custodiali. La recente ondata di prelievi segue la tendenza a concentrare i BTC nei portafogli degli investitori statunitensi. I prelievi concentrati potrebbero appartenere ad acquirenti di whale o far parte del recente accumulo di ETF.
Coinbase Pro, che detiene BTC per conto di clienti di grandi dimensioni, ha registrato altri 7.828 prelievi di BTC nelle ultime 24 ore. Kraken ha inviato 44.854 BTC la scorsa settimana, diventando anche l'exchange con i maggiori deflussi mensili.
Bybit è stato tra gli exchange con i depositi BTC più significativi. Nel complesso, il mercato si muove ancora nella zona di hype post-elettorale, sebbene BTC stia iniziando a muoversi in un range intorno ai 100.000 dollari, con periodiche riprese al di sopra di tale livello.
Gli investitori al dettaglio potrebbero subire una capitolazione a livelli inferiori a 95.000 dollari e fino a 87.000 dollari, in base ai comportamenti di acquisto di questo ciclo. BTC viene ancora utilizzato strategicamente, poiché le balene continuano a incassare profitti e ad acquistare durante il ribasso, mentre i trader al dettaglio spesso vendono in preda al panico.
I portafogli di accumulo espandono il loro saldo
Negli ultimi anni, BTC ha adottato una strategia di investimento più chiara. Si sa che circa 1,8 milioni di monete sono detenute nei portafogli dei miner. Altri 3,03 miliardi sono in titoli di Stato aziendali, mentre i portafogli di accumulo ne detengono un totale di 2,7 milioni. L'afflusso verso questi portafogli auto-custoditi non ha subito rallentamenti, nonostante il recente calo di BTC fino a 91.000 dollari. Alcuni dei portafogli di accumulo potrebbero anche assorbire transazioni ripetute.
Alcune di queste categorie di wallet potrebbero sovrapporsi, ma la tendenza generale è che le entità mantengano le proprie monete, senza affrettarsi a investire in altri asset. BTC è visto come una proposta di valore unica e gli investitori mirano a un controllo autonomo.
Gli indirizzi di accumulo, contenenti più di due transazioni non dust, sono aumentati rapidamente negli ultimi mesi, tracil rally di BTC oltre i 100.000 dollari. La creazione di nuovi wallet riflette un passaggio dalle vecchie whale ai nuovi acquirenti, con una maggiore quantità di BTC nei wallet creati 1-3 mesi fa.
L'offerta di BTC detenuta in depositi a lungo termine , con un'età del portafoglio superiore a 150 giorni, sta ora diminuendo fino ai livelli di settembre 2021. I picchi di mercato e le contrattazioni rapide continuano a causare uno spostamento della proprietà, poiché gli acquirenti al dettaglio temono ancora che il ciclo rialzista si stia già esaurendo.
Il BTC subirà una stretta allo scoperto?
Il recente spostamento verso le partecipazioni in whale dimostra che i detentori spot di BTC sono ben lontani dai livelli di capitolazione. Alcune delle whale più avvedute hanno realizzato profitti a un prezzo più alto e poi hanno continuato ad accumulare.
Sulla base della mappa di calore delle liquidazioni aggiornata, il maggiore accumulo di posizioni corte si è verificato a 98.000 dollari . BTC è stato scambiato al di sotto di tale intervallo, a 97.482,93 dollari, alimentando le aspettative di una rapida compressione delle posizioni corte.
BTC potrebbe anche essere più volatile in vista del weekend, dopo una scadenza di opzioni relativamente modesta venerdì. Venerdì scadono complessivamente 3,1 miliardi di dollari in opzioni su BTC ed ETH, il che potrebbe causare oscillazioni di prezzo. Per BTC, il punto di massimo dolore è a 99.500 dollari, anche se le balene potrebbero avere solo poche ore per tentare uno short squeeze a quel livello.
