زيادة في تدفقات Bitcoin الخارجة من منصات التداول، مسجلة رقماً قياسياً سنوياً

على الرغم من انخفاض سعر Bitcoin (BTC)، فقد بلغت عمليات السحب من منصات التداول رقماً قياسياً سنوياً. ويشير هذا التحول إلى جولة أخرى من التدفق المعتاد للبيتكوين نحو محافظ الحيتان التي تهدف إلى السيطرة على أكبر قدر ممكن من العملات لتخزينها على المدى الطويل. 

خلال الانخفاض الأخير Bitcoin (BTC) إلى ما دون 100 ألف دولار، استمر المشترون في سحب العملات من منصات التداول. وفي يومي 5 و6 فبراير، شهد البيتكوين انخفاضًا آخر خلال اليوم، لكن المتداولين سحبوا 17 ألف بيتكوين من السوق. ويأتي هذا التدفق الخارج في أعقاب عملية سحب مماثلة واسعة النطاق في 3 فبراير.

تُضاهي تدفقات الأموال الخارجة من منصات التداول الآن ما شهدناه في ربيع عام 2024، حيث دفعت عمليات الاستحواذ والتجميع المزيد من أموال المستثمرين الأفراد إلى محافظ كبار المستثمرين. وتجمع جولة التدفقات الخارجة الأخيرة إجمالي عمليات السحب من منصات التداول الفوري والمشتقات. ومع ذلك، فقد كان لكل سوق نمط سحب خاص به، حيث حافظت بعض الأسواق، مثل Binance على توازنها الأساسي. 

أثرت عملية السحب الأخيرة بشكل كبير على منصة Coinbase، حيث تم تحويل 15,000 بيتكوين إلى محافظ ذاتية الحفظ. وتأتي موجة السحب الأخيرة هذه في سياق توجه المستثمرين الأمريكيين نحو تركيز البيتكوين في محافظهم. وقد تعود عمليات السحب المركزة هذه إلى كبار المستثمرين أو تكون جزءًا من عمليات تجميع صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) الأخيرة. 

شهدت منصة Coinbase Pro، التي تحتفظ بعملات البيتكوين نيابةً عن عملاء كبار، عمليات سحب إضافية بلغت 7,828 بيتكوين خلال الـ 24 ساعة الماضية. كما قامت منصة Kraken بتحويل 44,854 بيتكوين خلال الأسبوع الماضي، لتصبح بذلك المنصة التي سجلت أكبر تدفقات شهرية خارجة.  

كانت منصة Bybit من بين منصات التداول التي شهدت أكبر إيداعات للبيتكوين. عموماً، لا يزال السوق يتداول في منطقة التفاؤل المفرط التي أعقبت الانتخابات، على الرغم من أن سعر البيتكوين بدأ يتحرك في نطاق 100 ألف دولار تقريباً، مع ارتفاعات دورية فوق هذا المستوى. 

قد يواجه المستثمرون الأفراد انهياراً عند مستويات أقل من 95,000 دولار أمريكي، وقد تصل إلى 87,000 دولار أمريكي، بناءً على سلوكيات الشراء في هذه الدورة. لا يزال البيتكوين يُستخدم بشكل استراتيجي، حيث يواصل كبار المستثمرين جني الأرباح والشراء عند انخفاض الأسعار، بينما غالباً ما يلجأ المتداولون الأفراد إلى البيع بدافع الذعر. 

تعمل محافظ التراكم على زيادة رصيدها

في السنوات الأخيرة، اتسمت استراتيجية استثمار البيتكوين بوضوح أكبر. يُعرف أن حوالي 1.8 مليون عملة موجودة في محافظ المعدنين، بينما توجد 3.03 مليار عملة أخرى في خزائن الشركات، في حين تحتوي محافظ التجميع على 2.7 مليون عملة. لم يتباطأ تدفق العملات إلى هذه المحافظ ذاتية الحفظ، حتى مع الانخفاض الأخير في سعر البيتكوين إلى 91 ألف دولار. وقد تستوعب بعض محافظ التجميع أيضًا المعاملات المتكررة.

قد تتداخل بعض فئات المحافظ الرقمية، لكن الاتجاه العام هو احتفاظ الجهات بعملاتها الرقمية، وعدم التسرع في التحول إلى أصول أخرى. يُنظر إلى البيتكوين على أنه يمتلك قيمة فريدة، ويسعى المستثمرون إلى التحكم الذاتي في حفظها. 

شهدت عناوين التجميع، التي تحتوي على أكثر من معاملتين غير مهملتين، نموًا سريعًا في الأشهر الماضية، tracلارتفاع سعر البيتكوين فوق 100,000 دولار. ويعكس إنشاء محافظ جديدة تحولًا من كبار المستثمرين القدامى إلى مشترين جدد، حيث يتم الاحتفاظ بكميات أكبر من البيتكوين في محافظ تم إنشاؤها قبل شهر إلى ثلاثة أشهر. 

المعروض من عملة البيتكوين المحتفظ بها في التخزين طويل الأجل، والتي يزيد عمر محفظتها عن 150 يومًا، إلى مستويات سبتمبر 2021. وتستمر ذروات السوق والتداول السريع في التسبب في تحول في الملكية، حيث لا يزال المشترون الأفراد يخشون من أن دورة الصعود قد بدأت بالفعل في التراجع.

هل سيشهد سعر البيتكوين ارتفاعاً مفاجئاً؟ 

يُظهر التحول الأخير نحو حيازات الحيتان أن حاملي البيتكوين الفوري ليسوا قريبين بأي حال من الأحوال من مستويات الاستسلام. فقد جنى بعض كبار المستثمرين أرباحًا عند نطاق سعري أعلى، ثم واصلوا تراكمها. 

استنادًا إلى خريطة تصفية المراكز المحدثة، يتركز أكبر تراكم لمراكز البيع على المكشوف عند 98,000 دولار . وقد تم تداول البيتكوين دون هذا النطاق، عند 97,482.93 دولارًا، مما أثار توقعات بحدوث ضغط سريع على مراكز البيع على المكشوف لاستهداف تلك المراكز. 

قد يشهد سعر البيتكوين تقلبات أكبر قبيل عطلة نهاية الأسبوع بعد انتهاء صلاحية عدد محدود نسبيًا من خيارات التداول يوم الجمعة. إذ تنتهي صلاحية خيارات تداول البيتكوين والإيثيريوم بقيمة إجمالية قدرها 3.1 مليار دولار يوم الجمعة، ما قد يؤدي إلى تقلبات سعرية. بالنسبة للبيتكوين، يبلغ الحد الأقصى للانخفاض 99,500 دولار، مع العلم أن أمام كبار المستثمرين ساعات قليلة فقط لمحاولة الوصول إلى هذا المستوى.