Come influenzerà il mercato la scadenza trimestrale delle opzioni BTC?
- Un totale di 13,4 miliardi di dollari in opzioni BTC mensili e trimestrali sono scadute su Deribit.
- I trader hanno scelto la protezione al ribasso a $60,000.
- Sono scadute opzioni ETH per un valore di 2,12 miliardi di dollari, con uno spostamento verso un rapporto put/call ribassista nell'ultima giornata.
Il 27 marzo sono scadute le opzioni mensili e trimestrali, per un valore nozionale totale di $13,4 miliardi per i contratti BTC. La scadenza delle opzioni potrebbe influenzare il mercato nel fine settimana successivo, mentre i trader di opzioni riadattano le posizioni e segnalano le loro aspettative su BTC.
Il 27 marzo sono scaduti un totale di 194.400 contratti BTC, per un evento di opzioni trimestrali più grande del solito. I livelli di massimo dolore sono a $74.000, ma il riadattamento delle opzioni potrebbe influenzare il mercato spot.
La scadenza delle opzioni trimestrali coincide con la debolezza di BTC e movimenti di prezzo relativamente contenuti nell'ultima settimana. BTC è stato scambiato a $68.683,66, mentre ETH si è mantenuto sopra $2.062 mentre il mercato era ancora incerto.
BTC è stato scambiato anche con un sentiment di paura estrema, poiché il posizionamento delle opzioni rifletteva anche un trend ribassista. BTC è sceso del 21,6% nel trimestre in corso, dopo le sue prime perdite consecutive a gennaio e febbraio, e con guadagni netti dello 0,16% a marzo.
Nonostante il trading ribassista, i mercati delle opzioni hanno stabilito nuovi record di open interest. In vista della scadenza trimestrale, Deribit ha registrato un open interest vicino al picco di $526 miliardi, in aumento rispetto ai $494 miliardi alla fine dello scorso trimestre.
Deribit ha mostrato un open interest massimo a novembre, mentre i trader riadattavano le posizioni in un mercato in fase di discesa dal picco. Il trading di opzioni si è accelerato ed è diventato essenziale mentre i mercati BTC ed ETH si muovevano con un'incertezza crescente.
Trend ribassista delle opzioni BTC
Le opzioni BTC hanno mostrato una forte protezione al ribasso, con un open interest accumulato nelle put option a $60.000. I trader di opzioni hanno segnalato uno scenario peggiore, in cui BTC avrebbe rotto attraverso quella gamma.
Nel complesso, le call option a una gamma di prezzi più alta dominano le put option. I trader segnalano che un recupero del mercato potrebbe essere più sicuro sopra i $70.000, con le call option che si accumulano a $75.000. Il mercato Deribit mostra che BTC potrebbe avere un lungo cammino per recuperare quella gamma di prezzi, e il trading ribassista potrebbe continuare.
In vista dell'evento di scadenza, i trader di opzioni hanno anche chiuso alcune delle posizioni e le hanno trasferite per il periodo successivo più attivo. I trader si sono spostati verso le opzioni fuori dalla money call options per giugno e settembre, segnalando una speranza finale di recupero.
Le opzioni ETH scadono al di sotto dei livelli di massimo dolore
Il trading di opzioni ETH ha mostrato livelli di attività più contenuti. Il 27 marzo, $2.12Mld l'interesse nelle opzioni ETH è scaduto, con un massimo dolore a $2.250-$2.300. I livelli di massimo dolore si sono spostati dopo i rimborsi di contratto dell'ultimo minuto.
Il rapporto put/call è passato a 1,10 nell'ultima giornata, segnalando immediati spostamenti ribassisti nel posizionamento, poiché ETH si è avvicinata ai $2.000. Nel complesso, ETH il trading di opzioni è rimasto più lento, poiché meno holder cercavano protezione al ribasso.
Le put option ETH mostrano tentativi di protezione al ribasso a $1.750 per ETH. Le call option hanno la quota più grande di open interest a $2.500, segnalando un prezzo al quale ETH è vista come più rialzista.
ETH si sta preparando a chiudere il Q1 con una perdita del 30,55%, dopo due mesi in rosso e un piccolo guadagno netto del 5% a marzo.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva si specializza in notizie su DeFi, business ed economia. Si è laureata presso l'Università di Sofia con un Master in Filosofia, dopo aver completato una laurea triennale quadriennale in Amministrazione Aziendale, Giornalismo e Comunicazione di Massa. Ha lavorato per uno dei principali quotidiani del paese, coprendo il settore delle materie prime e i risultati aziendali. Attualmente, Hristina è autrice di notizie collaboratrice per Cryptopolitan.
