Hayes mantiene piccole le sue posizioni crypto per uscire rapidamente in vista dell'IPO di Anthropic

Arthur Hayes sta assumendo un rischio crypto in vista del debutto di Anthropic sul Nasdaq la prossima settimana.

Tuttavia, mantiene le posizioni da piccole a medie per poterne uscire rapidamente.

Il co-fondatore di BitMEX ha scritto il 5 novembre che la sua azienda, Maelstrom, eviterà la ondata di quotazioni nel settore AI.

Il co-fondatore di BitMEX diventa 'leggermente rialzista' prima della quotazione della prossima settimana

“L’IPO di Anthropic farà esplodere i mercati. Sto aumentando l’esposizione al rischio crypto tra ora e la data di quotazione della prossima settimana”, ha scritto Hayes in un post su X giovedì.

“Mantengo la dimensione delle posizioni da piccola a media nel caso dovessi dover chiudere rapidamente le posizioni. Ma sono leggermente rialzista”, ha aggiunto. La scommessa è sul crypto, non sulle azioni di Anthropic.

Hayes è co-fondatore dello scambio di derivati BitMEX e chief investment officer della società di investimenti in criptovalute Maelstrom.

Il trade è in contraddizione con il suo saggio del 5 novembre, “D is for Dilution.” “Assenza di qualsiasi cambiamento drastico nel quadro della liquidità fiat, Maelstrom si terrà ai margini e osserverà l’implosione dei mega IPO dell’AI sotto il peso della diluizione”, ha scritto Hayes.

Nell'articolo, ha stimato dal S-1 di Anthropic che gli investitori iniziali dell'IPO subiranno una diluizione dell'83% entro giugno 2027. Matematicamente, era "quasi impossibile" per il titolo salire dal momento del listing fino a quella data, ha scritto.

Questi acquirenti erano come i primi trader di Zcash, ha detto. La maggior parte è rimasta in perdita quando l'offerta di nuovo ZEC è entrata nel mercato.

Il 2 novembre Hayes ha dichiarato che un outlook debole per bitcoin è legato ai bilanci delle banche e della Federal Reserve. Tuttavia, in un'intervista pubblicata il 2 ottobre, ha affermato che si aspetta un salvataggio da parte dell'IA che possa sostenere le criptovalute tra circa 12 e 18 mesi, con migliaia di miliardi di dollari.

Bitfinex mappa tre percorsi dall'IPO di 825 milioni di azioni verso bitcoin

Anthropic ha avviato il suo roadshow il 10 novembre e prevede di quotarsi sul Nasdaq Global Select Market con il ticker ANT. L'offerta comprende 825 milioni di azioni di Classe A con un prezzo compreso tra $70 e $78 ciascuna, con la società che vende 801,35 milioni e il resto venduto dagli azionisti esistenti.

La vendita al vertice della fascia di prezzo porta a un massimo di $64,4 miliardi e valuta l'azienda intorno a $1,4 trilioni, ha riportato Cryptopolitan. Quando Anthropic ha annunciato il roadshow, lo statement di registrazione non era ancora efficace.

Google, Nvidia, Advanced Micro Devices, Broadcom, Micron Technology, Microsoft e TSMC hanno anche concordato una collocazione privata per 26 miliardi di dollari. Acquistano azioni di Classe N senza diritto di voto al prezzo dell'IPO in un affare che dovrebbe chiudersi immediatamente dopo il listing.

Il fatturato è stato di 33,2 miliardi di dollari per i primi nove mesi dell'anno, mentre la perdita operativa è stata di 1,3 miliardi di dollari, in calo rispetto ai 5,2 miliardi. Gli obblighi di acquisto e leasing ammontano a circa 900,9 miliardi di dollari, principalmente per il computing, dei quali 70,7 miliardi sono pagabili entro 12 mesi dal 30 settembre.

Gli analisti di Bitfinex affermano che il listing, previsto per il 19 novembre, avrà tre canali di impatto su bitcoin. Il primo è il sentiment, con la valutazione di Anthropic ben al di sotto dei ~$2 trilioni discussi a settembre e la sua accoglienza letta come un verdetto sulle valutazioni AI.

Circa un quinto dell'offerta è destinato agli investitori al dettaglio, attingendo a fondi che si sovrappongono alla base retail delle criptovalute. C'è inoltre un open interest superiore a 260 milioni di dollari sui contratti Anthropic pre-listing sui mercati derivati cripto, che scambiano a circa il 23% sopra il massimo della gamma.

Bitcoin ha assorbito il 91% delle perdite del Nasdaq 100 nei giorni ribassi dall'alto storico dell'indice del 6 ottobre, ma solo il 58% dei suoi guadagni nei giorni rialzisti, hanno scritto gli analisti. Il divario, secondo loro, è dovuto alla mancanza di acquisti da parte degli ETF e delle tesorerie aziendali.

Al momento della scrittura, BTC era scambiato a 70.828 dollari, in calo del 3,8% nelle ultime 24 ore.

La rapida riduzione della posizione di Hayes arriva dopo mesi di scrutinio sulle sue vendite. A giugno, gli osservatori del blockchain hanno segnalato che Maelstrom ha inviato 1,92 milioni di dollari in token CARDS tokens al market maker Flowdesk pochi giorni dopo che Hayes aveva spinto il token.

ZachXBT aveva interrogato le vendite di HYPE, NEAR, ZEC e WLD settimane prima. Hayes ha dichiarato di aver "venduto a un acquirente disposto a un prezzo".