Hayes mantém apostas em cripto pequenas o suficiente para sair rápido antes do IPO da Anthropic

Arthur Hayes está assumindo um risco cripto antes do debut da Anthropic na Nasdaq na próxima semana.

Mas ele mantém suas posições de pequeno a médio porte para conseguir sair rapidamente.

O co-fundador da BitMEX escreveu em 5 de novembro que sua empresa, Maelstrom, ficará de fora da onda de listagens de IA.

Co-fundador da BitMEX fica 'mini-bullish' antes do listamento da próxima semana

"O IPO da Anthropic vai disparar. Estou acumulando risco cripto entre agora e a data do listamento na próxima semana", escreveu Hayes em uma publicação no X na quinta-feira.

"Mantendo o tamanho pequeno a médio caso eu precise fechar rapidamente as posições. Mas estou mini-bullish", acrescentou. A aposta é em cripto, não nas ações da Anthropic.

Hayes é cofundador da bolsa de derivativos BitMEX e diretor de investimentos da empresa de investimentos em criptomoedas Maelstrom.

A negociação é uma contradição ao seu ensaio de 5 de novembro “D é para Diluição”. “Na ausência de qualquer mudança drástica no cenário de liquidez fiduciária, a Maelstrom vai ficar à margem e assistir ao colapso das mega ofertas iniciais de IA sob o peso da diluição”, escreveu Hayes.

No ensaio, ele estimou, com base no S-1 da Anthropic, que os investidores iniciais do IPO terão sua participação diluída em 83% até junho de 2027. Matematicamente, seria "quase impossível" que a ação subisse desde o listamento até essa data, escreveu ele.

Esses compradores eram como os traders iniciais de Zcash, disse ele. A maioria permaneceu com prejuízo à medida que a nova oferta de ZEC entrava no mercado.

Hayes afirmou em 2 de novembro que um panorama fraco para o bitcoin está ligado aos balanços patrimoniais dos bancos e do Federal Reserve. Mas, em uma entrevista publicada em 2 de outubro, ele disse esperar que um resgate da IA impulsionasse o mercado de criptomoedas nos próximos 12 a 18 meses, injetando trilhões de dólares.

Bitfinex mapeia três rotas a partir do listamento de 825 milhões de ações para o bitcoin

A Anthropic iniciou sua turnê de apresentação de valores em 10 de novembro e planeja listar-se no Nasdaq Global Select Market sob o código ANT. A oferta compreende 825 milhões de ações de Classe A, com preço entre US$70 e US$78 cada, sendo que a empresa vendeu 801,35 milhões e o restante foi vendido por acionistas existentes.

A venda no topo da faixa levanta até US$64,4 bilhões e avalia a empresa em cerca de US$1,4 trilhão, relatou o Cryptopolitan. Quando a Anthropic anunciou a turnê de investimento, o registro ainda não havia sido aprovado.

Google, Nvidia, Advanced Micro Devices, Broadcom, Micron Technology, Microsoft e TSMC também concordaram com uma colocação privada de US$ 26 bilhões. Eles compram ações não votantes da Classe N pelo preço do IPO em um acordo que deve ser concluído imediatamente após o listamento.

A receita foi de US$ 33,2 bilhões nos primeiros nove meses do ano, enquanto a perda operacional foi de US$ 1,3 bilhão, uma queda em relação aos US$ 5,2 bilhões. As obrigações de compra e arrendamento são de aproximadamente US$ 900,9 bilhões, principalmente para computação, das quais US$ 70,7 bilhões são pagáveis dentro de 12 meses após 30 de setembro.

Analistas do Bitfinex dizem que a listagem, agendada para 19 de novembro, terá três canais de impacto sobre o bitcoin. O primeiro é o sentimento, com a avaliação da Anthropic bem abaixo dos ~US$2 trilhões discutidos em setembro e sua recepção lida como um veredito sobre as avaliações de IA.

Cerca de um quinto da oferta está reservado para investidores varejistas, utilizando recursos que se sobrepõem à base de varejo do setor de criptomoedas. Há também mais de US$ 260 milhões de interesse aberto em contratos pré-listagem da Anthropic em plataformas de derivativos de cripto, negociados cerca de 23% acima do topo da faixa.

O Bitcoin absorveu 91% das perdas do Nasdaq 100 nos dias de baixa desde o recorde do índice em 6 de outubro, mas apenas 58% dos ganhos nos dias de alta, escreveram os analistas. A lacuna, disseram eles, deve-se à falta de compras por parte dos ETFs e dos tesouros corporativos.

No momento da redação deste artigo, o BTC estava sendo negociado a US$ 70.828, uma queda de 3,8% nas últimas 24 horas.

A rápida saída de Hayes ocorre após meses de escrutínio sobre suas vendas. Em junho, observadores da blockchain disseram que a Maelstrom enviou US$ 1,92 milhão em tokens CARDS tokens para o market maker Flowdesk dias depois que Hayes promoveu o token.

ZachXBT questionou as vendas de HYPE, NEAR, ZEC e WLD semanas antes. Hayes disse que "vendeu a um comprador disposto a um preço."