FTX pronto a inondare il mercato con 16 miliardi di dollari mentre si avvicina il rimborso del debito

Si prevede che la distribuzione dei fondi ai creditori di FTX inizi nel quarto trimestre. La prima fase del processo è ormai imminente, con il rilascio in circolazione di 16 miliardi di dollari in criptovalute. 

Anche dopo il crollo e le ingenti perdite, FTX detiene asset stimati fino a 16 miliardi di dollari. I wallet rimanenti dell'exchange e di Alameda Research sono stati svuotati e trasferiti in wallet di custodia. Alcuni asset sono ancora visibili nei wallet FTX rimanenti, o per la procedura fallimentare indirizzi. 

Sulla base della storia dei creditori e dei saldi di FTX, le richieste di risarcimento sono stimate in 16,264 miliardi di dollari. FTX ha impiegato mesi per riorganizzarsi e liquidare parte delle sue attività, accumulando 12 miliardi di dollari di cash e una quantità sufficiente di stablecoin. A maggio, FTX ha rilasciato una dichiarazione in cui affermava che i fondi recuperati ammontavano a una cifra compresa tra 14,5 e 16,3 miliardi di dollari, sufficiente potenzialmente a rimborsare il 98% dei suoi creditori. 

Il punto più controverso è che FTX continua ad affermare che tutti i creditori saranno risarciti integralmente. Sfortunatamente, i depositanti di BTC sulla piattaforma detenevano monete intere, che ora vengono scambiate a oltre 63.000 dollari. FTX non deteneva né custodiva queste monete in modo sicuro. Pertanto, rimborserà il valore monetario dei BTC al momento del fallimento della piattaforma, che ammontava a 16.800 dollari. 

La buona notizia è che FTX ha completato la maggior parte delle vendite e della liquidazione, detenendo solo pochi wallet di token e qualche NFT. La cattiva notizia è che il processo potrebbe non essere semplice e diretto e dovrà tenere conto di una lunga lista di altre rivendicazioni e accordi.

I creditori si preparano a un processo di rimborso prolungato

Anche se i creditori di FTX mantengono una certa propensione al rischio, i loro fondi dovranno attendere la lunga e complessa procedura di liquidazione e rimborso. Nel 2024, diverse previsioni indicavano un afflusso di fondi consistente, compreso tra 8 e 10 miliardi di dollari. L'importo totale dei rimborsi, al netto di procedure, commissioni, tasse e tassazione estera per i clienti internazionali, si aggira probabilmente intorno ai 12 miliardi di dollari.

I fondi con le maggiori probabilità di entrare nel mercato delle criptovalute provengono dai crediti principali e dai recuperi dei clienti Dotcom. I clienti di Classe 5A e Classe 5B sono quelli da tenere d'occhio per il loro potenziale ritorno come investitori in criptovalute. I clienti di Classe 5A e i clienti di Classe 5B con sede negli Stati Uniti hanno anche i crediti più elevati nei fondi FTX, insieme alla Classe 6A, nota come crediti non garantiti. 

In base al del Capitolo 11 piano di rientro, la Classe 5A verrà rimborsata integralmente con gli interessi, ma solo dopo la distribuzione a tutte le altre classi. L'ultima versione del piano di rientro del Capitolo 11 è stata modificata l'8 agosto, aprendo la strada all'effettivo processo di rimborso.

Prima di ciò, FTX soddisferà i crediti fiscali e altre commissioni, lasciando circa 12 miliardi di dollari nelle mani degli addetti ai lavori del settore crypto. Il pagamento effettivo potrebbe essere inferiore per i clienti esteri, con una riduzione del 30% dei loro crediti per tasse e commissioni. 

Per quanto riguarda i possessori di NFT, i loro oggetti verranno restituiti in modo analogo, poiché FTX ha trattenuto diverse preziose collezioni. 

L'udienza di conferma del piano di rientro previsto dal Capitolo 11 si terrà il 7 ottobre

L'erogazione dei fondi non avverràmatic, ma richiederà un periodo di tempo ragionevole dopo la conferma definitiva. Finora, le votazioni e le approvazioni del piano di liquidazione dei sinistri hanno superato la scadenza ultima prevista per agosto. 

L'unico passo rimanente è un'udienza fissata per il 7 ottobre, per chiarire l'accettazione definitiva del piano. Fino a tale data, diverse categorie di creditori hanno ricevuto materiale informativo sulle opzioni a loro disposizione e sulla possibilità di votare e contestare la distribuzione. 

Dopo l'udienza di approvazione del piano, la distribuzione di FTX prevede altre tre date importanti entro la fine dell'anno. 

Le udienze omnibus si terranno anche il 22 ottobre, il 20 novembre e il 20 dicembre. Ciò significa anche che i rimborsi potrebbero iniziare nel 2025, se non ci saranno obiezioni o piani di rimborso del Capitolo 11 rivisti.

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Reportage Cryptopolitan di Hristina Vasileva.