Gli ETF Ethereum scatenano il FOMO tra gli investitori mainstream – tutto ciò che devi sapere

Negli ultimi mesi, il mondo della finanza ha assistito a uno sviluppo rivoluzionario con l'avvento degli Exchange-Traded Funds (ETF) su Ethereum, scatenando una frenesia di Fear of Missing Out (FOMO) tra gli investitori mainstream. 

Ethereum, la seconda criptovaluta per capitalizzazione di mercato, è da tempo lodata per la sua blockchain decentralizzata e le sue capacità di smart contract. Con l'introduzione di ETF focalizzati su Ethereum, gli investitori tradizionali stanno trovando nuove vie per interagire con il panorama in rapida evoluzione degli asset digitali.

Gli ETF su Ethereum creano scalpore

Secondo gli analisti del mercato delle criptovalute, il "Tradfi" potrebbe iniziare a riapparire nel mercato degli ETF ETH. Secondo un recente rapporto di Reflexivity Research, la base annualizzata per il CME è aumentata di oltre il 18% in modo costante. 

L'open interest di Bitcoin sul CME ha mostrato una traiettoria di crescita costante, superando i 4,5 miliardi di dollari dall'inizio di questa tendenza due mesi fa. Significativamente, è emersa una tendenza intrigante esaminando le attività del CME relative a Ethereum e Bitcoin.

Un'analisi di Velo Data indica che la base dei futures su Ethereum sul CME è attualmente scambiata con un premio del 5% rispetto a Bitcoin, superando un premio del 20%.

Inoltre, l'open interest su ETH sul CME ha iniziato ad aumentare, sebbene sia in ritardo rispetto al picco iniziale di Bitcoin. Nonostante il fatto che una conferma possa essere prematura, ci sono segni che il "tradfi" potrebbe iniziare a trasferire il suo focus sul mercato degli ETF ETH tra due mesi.

In modo simile, lo sconto di Grayscale si sta riducendo, per la prima volta da luglio 2021, scendendo sotto il 10%. Il calo di valore può essere attribuito all'aumento dell'interesse per l'esposizione a Bitcoin e alle speculazioni sulla possibile autorizzazione di un ETF Bitcoin, nonché alla conversione della struttura del trust di GBTC in un ETF.

Secondo il rapporto, è stato osservato un modello simile nel prodotto ETHE di Grayscale, il cui sconto rispetto al NAV è attualmente inferiore al 15%. Al contrario, il mercato delle opzioni ha assistito a un calo costante della volatilità implicita nonostante l'ascesa incrementale di Bitcoin ed Ethereum.

Tuttavia, la volatilità è aumentata marginalmente nell'ultima settimana e nel mese a causa del recente brusco aumento dei prezzi.

Dato l'attuale livello di volatilità inferiore al 60%, un asset che normalmente sperimenta una volatilità fino all'80% e sembra emergere da una fase dormiente potrebbe essere considerato attraente.

Oggi, ETH è quotato a $2.351,81, e il suo volume di scambi nelle ultime 24 ore ammonta a $11.381.095.211,35. Questo corrisponde a un aumento del prezzo dell'8,56% nella scorsa settimana e dello 0,38% nelle ultime ventiquattro ore.

Il valore attuale della capitalizzazione di mercato globale delle criptovalute è di 1,71 trilioni di dollari, con una variazione del -0,86% nelle ultime ventiquattro ore e del 92,02% nell'ultimo anno. Attualmente, Bitcoin (BTC) detiene una capitalizzazione di mercato di 857 miliardi di dollari, indicando una dominazione del 50,09%. 

Le stablecoin, nel frattempo, hanno una capitalizzazione di mercato di 131 miliardi di dollari, ovvero il 7,65% della capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute.

ETH si trova 2024 in uno stato rialzista

Ethereum è sulla strada per raggiungere il suo obiettivo di $2.500 nel ciclo attuale. L'analisi dei dati dei derivati suggerisce che i partecipanti al mercato sono rialzisti a gennaio 2024.

I dati di Deribit suggeriscono un bias positivo sottostante tra i trader di derivati Ethereum. Il rapporto put/call è considerato una misura del sentiment di mercato. È un indicatore contrarian che esamina l'accumulo di opzioni. Il rapporto put/call informa i trader su quando è appropriato fare una chiamata contrarian su un asset. 

Ad oggi, il rapporto put/call di Ether è 0,38, secondo Deribit. Il rapporto put/call per i contratti opzioni che scadono il 26 gennaio 2024 è 0,19. Questo equivale a quasi due put per ogni dieci call, indicando una inclinazione rialzista tra i trader di derivati. 

Ci sono due volte più call che put per la scadenza del 29 dicembre, il che implica che i trader di derivati Ethereum sono ottimisti riguardo all'aumento del prezzo ETH entro la fine di dicembre. 

 L'altcoin è rimasto sopra la soglia dei 2.300 dollari, mentre Ethereum è in aumento. Nell'ultimo mese, l'altcoin ha registrato guadagni settimanali intorno al 13% e mensili fino al 25% per i trader. Nelle ultime 24 ore, il volume di scambio dell'altcoin è salito a 12,36 miliardi di dollari.