Les ETF Ethereum déclenchent un FOMO chez les investisseurs grand public – Tout ce que vous devez savoir

Au cours des derniers mois, le monde de la finance a été témoin d'un développement révolutionnaire avec l'avènement des fonds négociés en bourse (ETF) Ethereum, déclenchant une frénésie de peur de manquer l'occasion (FOMO) parmi les investisseurs traditionnels. 

Ethereum, la deuxième plus grande cryptomonnaie par capitalisation boursière, est depuis longtemps saluée pour sa blockchain décentralisée et ses capacités de contrats intelligents. Avec l'introduction de FNB (ETF) axés sur Ethereum, les investisseurs traditionnels découvrent de nouvelles voies pour s'engager dans le paysage en évolution rapide des actifs numériques.

Les FNB Ethereum suscitent l'engouement

Selon les analystes du marché des cryptomonnaies, le « Tradfi » pourrait commencer à réapparaître sur le marché des FNB ETH. Selon un récent rapport de Reflexivity Research, la prime annualisée pour le CME a augmenté de plus de 18 % de manière constante. 

L'intérêt ouvert sur le Bitcoin au CME a affiché une trajectoire ascendante constante, dépassant 4,5 milliards de dollars depuis le début de cette tendance il y a deux mois. De manière significative, une tendance intrigante a émergé lors de l'examen des activités du CME concernant Ethereum et Bitcoin.

Une analyse de Velo Data indique que la prime des contrats à terme Ethereum sur le CME est actuellement négociée avec une prime de 5 % par rapport au Bitcoin, dépassant une prime de 20 %.

De plus, l'intérêt ouvert sur l'ETH au CME a commencé à augmenter, bien qu'il soit en retard par rapport à l'explosion initiale du Bitcoin. Bien que la confirmation puisse être prématurée, il y a des signes que le « tradfi » pourrait commencer à transférer son focus vers le marché des FNB ETH dans deux mois.

De manière similaire, la décote de Grayscale diminue, pour la première fois depuis juillet 2021, tombant en dessous de 10 %. Le déclin de la valeur peut être attribué à l'intérêt croissant pour l'exposition au Bitcoin et aux spéculations entourant l'autorisation possible d'un FNB Bitcoin, ainsi qu'à la conversion de la structure de fiducie de GBTC en FNB.

Selon le rapport, un schéma similaire a été observé sur le produit ETHE de Grayscale, dont la décote par rapport à la valeur nette d'inventaire (VNI) est actuellement inférieure à 15 %. En revanche, le marché des options a connu une baisse constante de la volatilité implicite malgré l'ascension progressive du Bitcoin et d'Ethereum.

Néanmoins, la volatilité a augmenté marginalement au cours de la semaine et du mois derniers en raison de la récente hausse brutale des prix.

Étant donné le niveau actuel de volatilité inférieur à 60 %, un actif qui connaît normalement jusqu'à 80 % de volatilité et qui semble sortir d'une phase de léthargie pourrait être considéré comme attractif.

Aujourd'hui, ETH est évalué à 2 351,81 $, et son volume de trading sur 24 heures s'élève à 11 381 095 211,35 $. Cela correspond à une augmentation de prix de 8,56 % au cours de la semaine passée et de 0,38 % au cours des vingt-quatre dernières heures.

La valeur actuelle de la capitalisation boursière mondiale des cryptomonnaies est de 1,71 billion de dollars, représentant une variation de -0,86 % au cours des vingt-quatre dernières heures et de 92,02 % au cours de l'année écoulée. À l'heure actuelle, le Bitcoin (BTC) détient une capitalisation boursière de 857 milliards de dollars, signifiant une domination de 50,09 %. 

Les stablecoins, quant à eux, ont une capitalisation boursière de 131 milliards de dollars, soit 7,65 % de la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies.

ETH amène 2024 à un état haussier

Ethereum est sur la bonne voie pour atteindre son objectif de 2 500 $ dans le cycle actuel. L'analyse des données de dérivés suggère que les participants au marché sont optimistes pour janvier 2024.

Les données de Deribit suggèrent une tendance sous-jacente positive parmi les traders de dérivés Ethereum. Le ratio put/call est considéré comme une mesure du sentiment du marché. C'est un indicateur contrarien qui examine l'accumulation d'options. Le ratio put/call informe les traders du moment opportun pour prendre une position contrariante sur un actif. 

À ce jour, le ratio put/call de l'Ether est de 0,38, selon Deribit. Le ratio put/call pour les contrats d'options expirant le 26 janvier 2024 est de 0,19. Cela équivaut à près de deux puts pour dix calls, indiquant une inclinaison haussière parmi les traders de dérivés. 

Il y a deux fois plus de calls que de puts pour l'expiration du 29 décembre, ce qui implique que les traders de dérivés Ethereum sont optimistes quant à la hausse du prix de l'ETH d'ici la fin du mois de décembre. 

 L'altcoin est resté au-dessus du seuil des 2 300 dollars, tandis qu'Ethereum est en hausse. Au cours du dernier mois, l'altcoin a généré des gains hebdomadaires d'environ 13 % et des gains mensuels allant jusqu'à 25 % pour les traders. Au cours des dernières 24 heures, le volume de négociation de l'altcoin a augmenté pour atteindre 12,36 milliards de dollars.