Dalle criptovalute al trading di ogni genere: i mercati delle criptovalute assorbono la liquidità degli asset tradizionali

Il mercato delle criptovalute ha dimostrato di poter allocare liquidità a qualsiasi cosa, dall'utilità percepita ai meme più insensati. Ora, il mercato sta cambiando e i trader si stanno concentrando sugli asset tradizionali. 

Il mercato delle criptovalute ha attraversato periodi di attività ridotta. Tuttavia, le opportunità di trading sono aumentate nel corso degli anni. Nel 2026, quello che un tempo era un mercato esclusivamente di criptovalute si trasformerà in un "mercato di tutto", consentendo il trading senza autorizzazioni per qualsiasi tipo di asset o profilo di rischio. 

Il mercato delle criptovalute si è trasformato in un "mercato di tutto", soprattutto grazie all'infrastruttura Web3 disponibile. Inizialmente, l'attività Web3 era strettamente legata a progetti e protocolli, oppure a token promettenti. 

Durante l'ultimo ciclo delle criptovalute, si è diffusa la "stanchezza da token" e la maggior parte delle altcoin e dei token non si sono più ripresi. Allo stesso tempo, l'infrastruttura è rimasta e l'accesso è diventato persino più semplice. I wallet e i router Web3 hanno creato l'infrastruttura di trading.

La liquidità disponibile delle stablecoin USDT e USDC ha raggiunto livelli massimi, garantendo potenzialmente un'elevata liquidità per numerosi nuovi mercati. 

L'iperliquidità viene conquistata da asset non crittografici

In meno di un mese, l'HIP-3 di Hyperliquid è stato conquistato da asset non crittografici. Inizialmente, solo uno dei primi 10 contratti future perpetui riguardava un asset tradizionale. Al 19 marzo, sei delle prime 10 contratti future perpetui sull'HIP-3 erano legate a materie prime. 

HIP-3 è stato il gateway più attivo per l'immissione diretta di liquidità nei mercati degli asset tradizionali. In precedenza, anche XStocks e Ondo Finance hanno favorito il trading attivo, con una crescita significativa dell'open interest e dell'attività sui DEX.

Ondo Finance ha recentemente raggiunto il suo picco di valore totale, attestandosi a oltre 674 miliardi di dollari. Le piattaforme di tokenizzazione azionaria hanno generalmente intercettato l'interesse internazionale per le azioni statunitensi, sfruttando l'ecosistema di trading di criptovalute senza autorizzazioni.

Tuttavia, HIP-3 è stato sviluppato sulla base di utenti già consolidata di Hyperliquid. Gli asset sono arrivati ​​inoltre accompagnati da narrazioni di grande rilievo, soprattutto nel caso del trading petrolifero.

I contratti future perpetui si sono inoltre rivelati più semplici per effettuare scommesse direzionali e già all'epoca registravano livelli di liquidità significativi. HIP-3 ha in programma di ampliare la propria portata di mercato con l'obiettivo di diventare il principale hub per molteplici mercati negoziabili, sovrapponendosi alle piattaforme di previsione. 

I contratti perpetui senza autorizzazione HIP-3 stanno battendo ogni record: l'Open Interest ha superato 1 miliardo di dollari (raggiungendo recentemente massimi storici intorno a 1,3 miliardi di dollari), integrando asset TradFi come petrolio, argento, azioni e altro ancora, sfidando il CME con il trading 24 ore su 24, 7 giorni su 7.

I costruttori investono 500.000 $ HYPE per lanciare i mercati, guadagnando commissioni che fluiscono...

— hyperliquid L1 fan (@HyperliquidFan) 16 marzo 2026

L'indice HIP-3 ha superato i 2 miliardi di dollari di volumi giornalieri totali, con oltre 1 miliardo di dollari proveniente solo daltracCL per il petrolio WTI. Oro e argento rimangono tra i principali asset, mentre anche il ticker ufficiale dell'indice S&P 500 è entrato nella top 10. 

Polymarket espande il mercato delle criptovalute con problematiche attuali

Polymarket rappresenta inoltre un punto di accesso intuitivo per le previsioni su asset ed eventi. Con l'aumentare dell'incertezza geopolitica, è cresciuta anche la partecipazione a Polymarket. 

La piattaforma di previsione ha raggiunto un nuovo picco di oltre 155.000 portafogli attivi giornalieri. Un numero ancora maggiore di portafogli effettua cinque o più previsioni al giorno. 

A marzo, il petrolio è stato anche l'argomento più discusso, con 152 mercati di previsione. Polymarket consente a qualsiasi utente di effettuare una scommessa direzionale, semplificando ulteriormente il processo rispetto ai future perpetui.