Des cryptomonnaies au trading de tous types d'actifs : les marchés des cryptomonnaies absorbent la liquidité des actifs traditionnels

Le marché des cryptomonnaies a prouvé sa capacité à allouer des liquidités à tout, de l'utilité perçue aux mèmes les plus absurdes. Désormais, le marché évolue et les investisseurs se tournent vers les actifs traditionnels. 

Le marché des cryptomonnaies a connu des périodes de faible activité. Pourtant, les opportunités de trading n'ont cessé de croître au fil des ans. En 2026, ce marché, autrefois exclusivement dédié aux cryptomonnaies, se transformera en un marché « multimédia », permettant le trading sans autorisation de tout type d'actif et de profil de risque. 

Le marché des cryptomonnaies est devenu un marché « tout-en-un », principalement grâce à l'infrastructure Web3 disponible. Initialement, l'activité Web3 était strictement liée à des projets et des protocoles, ou à des jetons prometteurs. 

Lors du dernier cycle crypto, la lassitude envers les tokens s'est installée, et la plupart des altcoins et tokens ne s'en sont jamais remis. Parallèlement, l'infrastructure est restée en place, et l'accès s'est même simplifié. Les portefeuilles et routeurs Web3 ont constitué l'infrastructure de trading.

La liquidité disponible en stablecoins USDT et USDC a atteint des niveaux records, assurant potentiellement une liquidité élevée pour de nombreux nouveaux marchés. 

Hyperliquidité envahie par les actifs non crypto

En moins d'un mois, le HIP-3 d'Hyperliquid a été envahi par les actifs non cryptographiques. Initialement, un seul des dix principaux contrats à terme perpétuels concernait un actif traditionnel. Au 19 mars, six des dix principales de contrats à terme perpétuels sur le HIP-3 étaient liées à des matières premières. 

HIP-3 était la plateforme la plus active pour l'accès direct à la liquidité des marchés d'actifs traditionnels. Auparavant, XStocks et Ondo Finance avaient également enregistré une forte activité de trading, avec une croissance significative des positions ouvertes et de l'activité des DEX.

Ondo Finance a récemment atteint un pic de valeur totale bloquée de plus de 674 milliards de dollars. Les plateformes d'actions tokenisées ont généralement exploité l'intérêt international pour les actions américaines, en utilisant l'écosystème de trading de cryptomonnaies sans autorisation.

Cependant, HIP-3 s'appuyait sur la base d'utilisateurs déjà établie d'Hyperliquid. Les actifs proposés étaient également accompagnés de discours percutants, notamment dans le cas du négoce de pétrole.

Les contrats à terme perpétuels simplifiaient également les paris directionnels et bénéficiaient déjà d'une liquidité importante. HIP-3 prévoit d'étendre sa présence sur le marché afin de devenir la plateforme centrale pour de multiples marchés négociables, en complément des plateformes de prédiction. 

Les contrats perpétuels sans autorisation HIP-3 battent des records : l'intérêt ouvert a dépassé 1 milliard de dollars (atteignant récemment des sommets historiques autour de 1,3 milliard de dollars), intégrant des actifs TradFi comme le pétrole, l'argent, les actions et plus encore, défiant le CME avec des échanges 24h/24 et 7j/7.

Les créateurs investissent 500 000 $HYPE pour lancer des marchés et percevoir des commissions qui s’accumulent…

— fan d'Hyperliquid L1 (@HyperliquidFan) 16 mars 2026

Le programme HIP-3 a franchi la barre des 2 milliards de dollars de volumes quotidiens totaux, dont plus d'un milliard provenant du seultracCL pour le pétrole WTI. L'or et l'argent demeurent parmi les actifs les plus importants, tandis que l'indice S&P 500, officiellement homologué, a également intégré le top 10. 

Polymarket étend son marché des cryptomonnaies avec des problèmes actuels

Polymarket constitue également un point d'entrée intuitif pour les prévisions sur les actifs et les événements. Face à l'accroissement de l'incertitude géopolitique, la participation à Polymarket a suivi la même tendance. 

La plateforme de prédiction a atteint un nouveau record de plus de 155 000 portefeuilles actifs par jour. Un nombre encore plus important de portefeuilles effectuent cinq prédictions ou plus quotidiennement. 

En mars, le pétrole était également le sujet le plus discuté, avec 152 marchés de prédiction. Polymarket permet à tout utilisateur de prendre une position directionnelle, simplifiant ainsi le processus par rapport aux contrats à terme perpétuels.