Cboe BZX presenta domanda per offrire opzioni sugli ETF spot Ethereum

La borsa Cboe BZX ha proposto la quotazione e la negoziazione di opzioni spot sugli exchange-traded fund (ETF) Ethereum . Questa mossa segue una richiesta simile presentata da NYSE American, attualmente in fase di revisione da parte della Securities and Exchange Commission (SEC), e posiziona Cboe BZX in diretta concorrenza per questo mercato emergente.

La modifica al regolamento, che consiste in una proposta di emendamento alla Regola 19.3specificamentedentdiversi Ethereum come potenziali asset sottostanti dei contratti di opzionetractra cui il Bitwise Ethereum ETF, il Grayscale Ethereum Trust, il Grayscale Ethereum Mini Trust e "qualsiasi trust che detenga ether". Si tratta di una formulazione piuttosto ampia, che indica come Cboe BZX stia cercando di consentire la negoziazione di opzioni su praticamente qualsiasi Ethereum.

Cboe BZX spinge per le opzioni ETF Ethereum dopo il successo Bitcoin

Il documento afferma che la Regola 19.3 attualmente consente la negoziazione di opzioni su quote di fondi legate a investimenti specifici, come strumenti finanziari, attività del mercato monetario, metalli preziosi (considerati materie prime) e Bitcoin (una criptovaluta anch'essa classificata come materia prima). Ethereum funzionano in modo simile: si tratta di Ethereume strutturati come trust.

"La Borsa ritiene che l'offerta di opzioni sui fondi Ethereum sarà vantaggiosa per gli investitori, poiché fornirà loro uno strumento di investimento aggiuntivo e relativamente più economico per ottenere un'esposizione all'ether spot, nonché un veicolo di copertura per soddisfare le loro esigenze di investimento in relazione a prodotti e posizioni in ether", ha scritto Cboe BZX nel documento.

Questa mossa arriva dopo il lancio con successo del trading di opzioni sugli ETF spot Bitcoin nel novembre 2024. Opzioni e derivati ​​forniscono liquidità e possibilità di determinazione dei prezzi per le istituzioni più grandi, esponendole all'andamento del prezzo dell'attività sottostante. 

Il volume degli scambi dell'ETF Ethereum raggiunge 1,5 miliardi di dollari mentre il mercato reagisce ai dazi

Diversi grandi istituti finanziari utilizzano tipicamente le opzioni come strumento di copertura, mentre i trader al dettaglio le utilizzano a scopo speculativo. Le opzioni sugli ETF spot potrebbero attenuare la volatilità del prezzo Bitcoin nel lungo periodo, aumentando la liquidità del mercato.

Lunedì, gli exchange-traded fund (ETF) spot statunitensi Ethereum hanno raggiunto un volume di scambi record di 1,5 miliardi di dollari, con un aumento del 23% rispetto al precedente massimo di 1,22 miliardi di dollari del 19 dicembre 2022. Questo picco si è verificato mentre il mercato delle criptovalute ha reagito ai nuovi dazi commerciali deldent Trump, che hanno fatto crollare Ethereum di quasi il 36% a 2.100 dollari, prima di rimbalzare a 2.819 dollari.

L'introduzione del trading di opzioni potrebbe aumentare la liquidità di mercato degli ETF Ethereum . I gestori di hedge e risk manager gestiscono le proprie posizioni e i trader istituzionali trovano le opzioni preziose. Allo stesso tempo, può ridurre la volatilità dei prezzi nel tempo migliorando i meccanismi di price discovery e incrementando il trading di derivati.

Al momento della stesura di questo articolo, Ether si aggirava intorno ai 2.750 dollari ed è sceso di oltre l'1,35% nelle ultime 24 ore. Tuttavia, anche il volume degli scambi è diminuito del 18,50%, il che potrebbe suggerire che un minor numero di trader e investitori stia partecipando al mercato a causa dell'elevata volatilità.