Cboe BZX dépose des demandes pour proposer des options sur les ETF Ethereum au comptant

La bourse Cboe BZX a proposé la cotation et la négociation d'options sur des ETF Ethereum au comptant. Cette initiative fait suite à une demande similaire déposée par NYSE American, actuellement examinée par la Securities and Exchange Commission (SEC), et place Cboe BZX en concurrence directe sur ce marché émergent.

La modification réglementaire, qui constitue un amendement proposé à la règle 19.3, identifie spécifiquementdentETF Ethereum comme actifs sous-jacents potentiels des contrats d'optionstracnotamment le Bitwise Ethereum ETF, le Grayscale Ethereum Trust, le Grayscale Ethereum Mini Trust et « tout trust détenant de l'ether ». Cette formulation assez large indique que Cboe BZX souhaite permettre la négociation d'options sur pratiquement tous Ethereum.

Cboe BZX fait pression pour des options ETF Ethereum après le succès Bitcoin

Le document précise que la règle 19.3 autorise actuellement la négociation d'options sur des parts de fonds liées à des investissements spécifiques, tels que des instruments financiers, des actifs du marché monétaire, des métaux précieux (considérés comme des matières premières) et Bitcoin (une cryptomonnaie également classée comme matière première). Ethereum fonctionnent de manière similaire : ce sont Ethereumet constitués sous forme de fiducies.

« La Bourse estime que proposer des options sur les Fonds Ethereum profitera aux investisseurs en leur fournissant un outil d'investissement supplémentaire, relativement moins coûteux, pour s'exposer à l'ether au comptant ainsi qu'un instrument de couverture pour répondre à leurs besoins d'investissement liés aux produits et positions en ether », a écrit Cboe BZX dans le document.

Cette décision fait suite au lancement réussi du trading d'options sur les ETF Bitcoin au comptant en novembre 2024. Les options et les produits dérivés assurent la liquidité et la formation des prix pour les grandes institutions, en les exposant aux fluctuations du prix de l'actif sous-jacent. 

Le volume des échanges d'ETF Ethereum atteint 1,5 milliard de dollars alors que le marché réagit aux droits de douane

Plusieurs grandes institutions utilisent généralement les options comme instrument de couverture, tandis que les investisseurs particuliers les utilisent à des fins spéculatives. Les options sur ETF au comptant pourraient atténuer la volatilité du prix Bitcoin à long terme en augmentant la liquidité du marché.

Lundi, les fonds négociés en bourse (ETF) Ethereum au comptant aux États-Unis ont atteint un volume d'échanges record de 1,5 milliard de dollars, soit une augmentation de 23 % par rapport au précédent record de 1,22 milliard de dollars établi le 19 décembre 2022. Cette flambée est survenue alors que le marché des cryptomonnaies réagissait aux nouveaux droits de douane imposés par ledent Trump, ce qui a fait chuter Ethereum de près de 36 % à 2 100 dollars avant qu'il ne rebondisse à 2 819 dollars.

L'introduction du trading d'options pourrait accroître la liquidité du marché des ETF Ethereum . Les gestionnaires de couverture et de risques gèrent leurs positions, et les investisseurs institutionnels trouvent les options précieuses. Parallèlement, cela peut réduire la volatilité des prix à long terme en améliorant les mécanismes de formation des prix et en augmentant le volume des échanges de produits dérivés.

Au moment de la publication, l'Ether s'échangeait autour de 2 750 $ et a chuté de plus de 1,35 % au cours des dernières 24 heures. Cependant, le volume des échanges a également diminué de 18,50 % sur la même période, ce qui pourrait indiquer une baisse de la participation des traders et des investisseurs en raison de la forte volatilité.