La volatilità del BTC sale vicino al picco di un anno

La volatilità di BTC è tornata a livelli mai visti da marzo 2025, poiché la criptovaluta leader reagisce rapidamente a qualsiasi segnale di panico. BTC ha ridotto la leva finanziaria e mostra segnali di trading laterale instabile. 

BTC è tornato a registrare una maggiore volatilità a febbraio. Il valore mensile ha raggiunto il livello più alto da marzo 2025. 

BTC si muove ora lateralmente, ma rimane instabile, con rapide oscillazioni giornaliere. La scorsa settimana, BTC ha recuperato quasi 70.000 dollari, sulla scia delle voci secondo cui Jane Street avrebbe interrotto le vendite giornaliere. Successivamente, la moneta è scesa a 65.000 dollari in un'altra fase di ribasso. 

La volatilità del BTC rimane elevata

L'indice di volatilità è salito al 2,63% nell'ultima stima a 30 giorni, in crescita rispetto ai minimi di gennaio inferiori all'1%. Su un arco temporale più lungo, la volatilità di BTC è rimasta entro un intervallo ristretto negli ultimi tre anni, segnalando un mercato generalmente maturo. 

Il mercato dei futures sul BTC rimane in fase di deleveraging, con un open interest sceso al minimo annuale di 19,74 miliardi di dollari. Tuttavia, ciò non impedisce rialzi a breve termine e liquidazioni di posizioni lunghe. L'effetto complessivo è una maggiore volatilità e prezzi instabili, anziché una stagnazione a lungo termine. 

Gli attuali indicatori di trading indicano la formazione di un minimo di mercato, in seguito a un brusco evento di capitolazione, e mettono persino in dubbio l'utilità del BTC nel suo complesso. 

BTC chiuderà febbraio in perdita?

Il 27 febbraio, il BTC veniva scambiato a 65.987,77 dollari, registrando una perdita di oltre il 16% da inizio mese. Per il primo trimestre del 2026, il BTC ha registrato un calo di oltre il 24% da inizio mese. 

L'attuale perdita mensile sarà unica nella storia di BTC, poiché la moneta non ha mai subito perdite a gennaio e febbraio consecutivi.

Di solito, uno dei mesi vede un rally di sollievo, ma nel 2026 il sentiment era abbastanza basso da prolungare le perdite per due mesi consecutivi. Per tutto febbraio, l'indice di paura e avidità delle criptovalute si è attestato nella fascia di "paura estrema", senza segnali di acquistident e con una riduzione delle posizioni lunghe. 

Il BTC è anche l'unico asset importante in ritardo nel 2026. L'oro è in rialzo di oltre l'81%, mentre l'argento ha mantenuto il 190% di guadagni anche dopo la correzione. Il NASDAQ ha guadagnato il 21% nonostante il recente crollo dei titoli del software a causa della minaccia di una rivoluzione dell'intelligenza artificiale. 

Nel breve termine, BTC ha dimostrato di poter rapidamente passare a un sentiment più rialzista. La moneta sta mostrando segnali di un minimo di mercato e potrebbe trascorrere un po' di tempo in accumulo. Per ora, non ci sono segnali di ricostruzione della leva finanziaria, che è il principale motore dei movimenti direzionali dei prezzi. 

In passato, BTC ha ripristinato la leva finanziaria in 3-6 mesi, ma questa volta, gli eventi di liquidazione dell'11 ottobre hanno causato una profonda sfiducia nel trading di future. I trader e gli analisti di BTC non hanno ancora raggiunto un consenso sul fatto che BTC subirà un mini mercato ribassista o, ancora una volta, trascorrerà anni in una fase di trading laterale.