A volatilidade do BTC retornou a níveis não vistos desde março de 2025, já que a principal criptomoeda reage rapidamente a qualquer sinal de pânico. O BTC está com baixa alavancagem e apresenta sinais de negociação lateral instável.
O BTC voltou a apresentar maior volatilidade em fevereiro. O indicador mensal subiu para o nível mais alto desde março de 2025.
O BTC agora está se movimentando lateralmente, mas permanece instável, com rápidas oscilações diárias. Na semana passada, o BTC se recuperou para perto de US$ 70.000 após rumores de que Jane Street havia interrompido suas vendas diárias. Posteriormente, a moeda caiu para US$ 65.000 em outra baixa.
A volatilidade do BTC permanece elevada
O índice de volatilidade subiu para 2,63% na última estimativa de 30 dias, recuperando-se das mínimas de janeiro, quando estava abaixo de 1%. Em um horizonte temporal mais longo, a volatilidade do BTC tem se mantido dentro de uma faixa definida nos últimos três anos, sinalizando um mercado geralmente maduro.
O mercado futuro de BTC permanece desalavancado, com o volume de contratos em aberto caindo para a mínima de um ano, em US$ 19,74 bilhões. No entanto, isso não impede altas de curto prazo e liquidações de posições compradas. O efeito geral é o aumento da volatilidade e preços instáveis, em vez de estagnação a longo prazo.
Os indicadores de negociação atuais apontam para a formação de um fundo de mercado, após um evento de capitulação , e até questionam a utilidade do BTC como um todo.
Será que o Bitcoin vai terminar fevereiro com prejuízo?
Em 27 de fevereiro, o BTC estava cotado a US$ 65.987,77, registrando perdas de mais de 16% no mês até o momento. No primeiro trimestre de 2026, o BTC acumula queda de mais de 24%.
A perda mensal atual será inédita na história do BTC, já que a moeda nunca registrou perdas consecutivas em janeiro e fevereiro.
Normalmente, um dos meses apresenta uma recuperação, mas em 2026 o sentimento estava tão baixo que as perdas se estenderam por dois meses consecutivos. Durante todo o mês de fevereiro, o índice de medo e ganância das criptomoedas permaneceu na faixa de "medo extremo", sem sinais de comprasdent e com redução das posições compradas.
O BTC também é o único ativo importante com desempenho inferior em 2026. O ouro subiu mais de 81%, enquanto a prata manteve seus ganhos em 190%, mesmo após a correção. O NASDAQ teve alta de 21%, apesar da recente queda nas ações de empresas de software devido à ameaça de disrupção causada pela inteligência artificial.
No curto prazo, o BTC demonstrou capacidade de mudar rapidamente para um sentimento mais otimista. A moeda apresenta sinais de ter atingido o fundo do mercado e pode passar algum tempo em fase de acumulação. Por ora, não há indícios de recuperação da alavancagem, principal fator determinante dos movimentos de preço.
No passado, o BTC reconstruiu sua alavancagem em 3 a 6 meses, mas desta vez, os eventos de liquidação de 11 de outubro causaram uma profunda desconfiança na negociação de futuros. Traders e analistas de BTC ainda não chegaram a um consenso sobre se o BTC terá um mini mercado de baixa ou se, mais uma vez, passará anos em negociação lateral.
