Il fondo del mercato monetario tokenizzato di BlackRock atterra su Solana

BlackRock sta ora gestendo il suo fondo del mercato monetario tokenizzato su Solana, secondo Fortune. Il fondo — ufficialmente chiamato BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, o semplicemente BUIDL — è stato lanciato un anno fa e si trova già su Ethereum e altre cinque blockchain. Solana è la settima. Martedì, Securitize, l'azienda che gestisce la tecnologia backend del fondo, ha confermato l'espansione.

Il fondo detiene attualmente 1,7 miliardi di dollari in una miscela di contanti e titoli di stato statunitensi. Un portavoce di Securitize avrebbe dichiarato che il totale supererà i 2 miliardi di dollari all'inizio di aprile. L'idea alla base di BUIDL è dare ai trader nativi del crypto l'accesso a un prodotto che genera rendimento e si comporta come contanti ma vive interamente on-chain.

Il fondo è iniziato su Ethereum ma si è ora spostato su una blockchain più veloce ed economica — Solana — che è già diventata una preferita per gli sviluppatori e i trader che evitano le commissioni di gas di Ethereum.

BlackRock aggiunge Solana mentre i capitali fluiscono verso i fondi on-chain

Michael Sonnenshein, che ricopre il ruolo di COO presso Securitize, ha dichiarato a Fortune che l'obiettivo è dare vita a qualcosa che Wall Street ha trattato come un'utilità. “Stiamo rendendo noiosi prodotti che non lo erano”, ha detto, riferendosi ai fondi del mercato monetario tradizionali. “Stiamo facendo progressi e superando alcune delle presunte carenze che i mercati monetari possono avere nei loro formati tradizionali.”

Nel sistema tradizionale, gli investitori possono acquistare o vendere questi fondi solo durante le ore bancarie. Ma il crypto non funziona così. I mercati crypto funzionano 24 ore su 24, 7 giorni su 7, e i soldi si muovono velocemente. I trader hanno bisogno di qualcosa che funzioni in ogni momento, specialmente durante crolli o aumenti improvvisi. È qui che sono entrati in gioco gli stablecoin come USDT e USDC, offrendo stabilità dei prezzi senza dover convertire nuovamente in fiat. Ma quelle monete non pagano interessi e non generano alcun rendimento.

Questo divario ha dato origine a prodotti come BUIDL. Invece di detenere solo token che rimangono a 1 dollaro, gli investitori ottengono rendimenti da attività del mondo reale rimanendo interamente nel crypto. Questo rende l'ingresso di BlackRock importante — non perché siano grandi, ma perché stanno dando ai trader crypto un altro modo per parcheggiare il capitale senza uscire dal sistema.

E BlackRock non è l'unico a farlo. Franklin Templeton ha un fondo del mercato monetario basato su blockchain simile. Figure Markets, una società lanciata da Mike Cagney, lo stesso ragazzo che ha fondato SoFi, ha recentemente ottenuto il via libera dalla SEC per lanciare uno stablecoin che genera interessi.

Lily Liu, che guida la Solana Foundation, ha spiegato perché questa tendenza sta crescendo. “La nostra visione sul perché la finanza on-chain aggiunge più valore è che puoi fare più cose con quelle attività on-chain di quanto potresti se [fossero] sedute nel tuo conto di brokeraggio”, ha detto.

A gennaio 2024, la società ha lanciato un ETF spot su Bitcoin negli Stati Uniti. Questo prodotto, secondo SoSoValue, ha già attirato 40 miliardi di dollari, rendendolo il lancio di ETF più grande di sempre.

Larry Fink, CEO di BlackRock, ha detto a CNBC all'epoca: “Gli ETF sono il primo passo nella rivoluzione tecnologica dei mercati finanziari. Il secondo passo sarà la tokenizzazione di ogni attività finanziaria.”

E ora, BlackRock si sta espandendo anche in Europa. L'azienda inizierà a scambiare il suo nuovo prodotto exchange-traded su Bitcoin, l'iShares Bitcoin ETP, su Xetra ed Euronext Paris sotto il ticker IB1T, e su Euronext Amsterdam sotto BTCN.

Questo ovviamente arriva dopo che l'ETF su Bitcoin di Wall Street ha raggiunto i 48 miliardi di dollari. Quel debutto ha rotto i record ed è diventato il lancio di ETF più grande nella storia degli Stati Uniti. Il nuovo ETP europeo avrà un'esenzione temporanea dalle commissioni di 10 punti base, abbassando il costo allo 0,15% fino alla fine del 2025. Dopo di che, tornerà allo 0,25%, che corrisponde alla commissione addebitata dal prodotto Bitcoin fisico di CoinShares. CoinShares guida attualmente il mercato europeo con 1,3 miliardi di dollari di attività.