O fundo de mercado monetário tokenizado da BlackRock chega à Solana

a BlackRock agora opera seu fundo de mercado monetário tokenizado na SolanaDe acordo com a Fortune. O fundo — oficialmente chamado de BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, ou simplesmente BUIDL — foi lançado há um ano e já está presente na Ethereum e em outras cinco blockchains. Solana é a sétima. Na terça-feira, a Securitize, empresa responsável pela tecnologia de back-end do fundo, confirmou a expansão.

O fundo detém atualmente US$ 1,7 bilhão em uma combinação de cash em espécie e títulos do Tesouro dos EUA. Um porta-voz da Securitize teria dito que o total ultrapassará US$ 2 bilhões no início de abril. A ideia principal por trás do BUIDL é dar aos investidores nativos de criptomoedas acesso a um produto que gera rendimento, se comporta como cash em espécie, mas opera totalmente na blockchain.

O fundo começou na Ethereum , mas agora migrou para uma blockchain mais rápida e barata —Solana— que já se tornou a favorita de desenvolvedores e traders que buscam evitar as taxas de gás Ethereum .

BlackRock adiciona Solana à lista de fundos on-chain à medida que o capital flui para eles

Michael Sonnenshein, diretor de operações da Securitize, disse à Fortune que o objetivo é revitalizar algo que Wall Street trata como um serviço público. "Estamos tornando-os interessantes", afirmou, referindo-se aos fundos tradicionais do mercado monetário. "Estamos aprimorando e superando algumas das supostas defique os mercados monetários podem apresentar em seus formatos tradicionais."

No sistema tradicional, os investidores só podem comprar ou vender esses fundos durante o horário bancário. Mas o mercado de criptomoedas não funciona assim. Os mercados de criptomoedas operam 24 horas por dia, 7 dias por semana, e o dinheiro circula rapidamente. Os investidores precisam de algo que funcione o tempo todo, especialmente durante quedas ou altas repentinas. É aí que entram as stablecoins como USDT e USDC, oferecendo estabilidade de preço sem a necessidade de conversão para moeda fiduciária. Mas essas moedas não pagam juros e não geram rendimento.

Essa lacuna deu origem a produtos como o BUIDL. Em vez de apenas manter tokens que permanecem cotados a US$ 1, os investidores obtêm rendimento de ativos do mundo real, permanecendo totalmente no mercado de criptomoedas. Isso torna a entrada da BlackRock importante — não por ser uma empresa grande, mas porque oferece aos investidores em criptomoedas mais uma maneira de alocar capital sem sair do sistema.

E a BlackRock não é a única a fazer isso. A Franklin Templeton tem um fundo de mercado monetário semelhante, baseado em blockchain. A Figure Markets, uma empresa lançada por Mike Cagney, o mesmo que fundou a SoFi, recebeu recentemente a aprovação da SEC para lançar uma stablecoin remunerada.

Lily Liu, que dirige a Fundação Solana , explicou por que essa tendência está crescendo. "Nossa visão sobre por que as finanças on-chain agregam mais valor é porque você pode fazer mais coisas com esses ativos na blockchain do que se eles estivessem parados em sua conta de corretora", disse ela.

Em janeiro de 2024, a empresa lançou um ETF spot Bitcoin nos EUA. Segundo a SoSoValue, esse produto já arrecadou US$ 40 bilhões, tornando-se o maior lançamento de ETF da história.

Larry Fink, CEO da BlackRock, disse à CNBC na época: “Os ETFs são o primeiro passo na revolução tecnológica dos mercados financeiros. O segundo passo será a tokenização de todos os ativos financeiros.”

E agora, a BlackRock também está se expandindo para a Europa. A empresa começará a negociar seu novo produto negociado em bolsa Bitcoin , o iShares Bitcoin ETP, na Xetra e na Euronext Paris sob o código IB1T, e na Euronext Amsterdam sob o código BTCN.

Isso ocorre, naturalmente, após o ETF Bitcoin da gigante de Wall Street nos EUA atingir US$ 48 bilhões. Essa estreia quebrou recordes e se tornou o maior lançamento de ETF da história dos EUA. O novo ETP europeu terá uma isenção temporária de 10 pontos-base na taxa, reduzindo o custo para 0,15% até o final de 2025. Depois disso, a taxa voltará a subir para 0,25%, o que corresponde à taxa cobrada pelo produto físico Bitcoin da CoinShares. A CoinShares lidera atualmente o mercado europeu com US$ 1,3 bilhão em ativos.