El fondo de mercado monetario tokenizado de BlackRock aterriza en Solana

BlackRock ahora opera su fondo de mercado monetario tokenizado en SolanaSegún Fortune. El fondo, oficialmente llamado BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), se lanzó hace un año y ya opera en Ethereum y otras cinco blockchains. Solana es la séptima. El martes, Securitize, la empresa que gestiona la tecnología de backend del fondo, confirmó la expansión.

El fondo posee actualmente 1.700 millones de dólares en una combinación de cash y letras del Tesoro estadounidense. Un portavoz de Securitize afirmó que el total superará los 2.000 millones de dólares a principios de abril. La idea principal de BUIDL es brindar a los operadores nativos de criptomonedas acceso a un producto con rendimiento que se comporta como cash pero que funciona completamente en cadena.

El fondo comenzó en Ethereum , pero ahora se ha trasladado a una cadena de bloques más rápida y barata,Solana, que ya se ha convertido en la favorita de los desarrolladores y comerciantes que evitan las tarifas de gas Ethereum .

BlackRock incorpora Solana a medida que el capital fluye hacia los fondos en cadena

Michael Sonnenshein, director de operaciones de Securitize, declaró a Fortune que el objetivo es revitalizar algo que Wall Street ha tratado como un servicio básico. «Los estamos transformando en algo interesante», afirmó, refiriéndose a los fondos tradicionales del mercado monetario. «Estamos superando algunas de las defique, en sus formatos tradicionales, pueden presentar los mercados monetarios».

En el sistema habitual, los inversores solo pueden comprar o vender estos fondos durante el horario bancario. Pero las criptomonedas no funcionan así. Los mercados de criptomonedas funcionan las 24 horas, los 7 días de la semana, y el dinero se mueve con rapidez. Los inversores necesitan algo que funcione en todo momento, especialmente durante caídas repentinas o subidas repentinas. Ahí es donde entran en juego las monedas estables como USDT y USDC, que ofrecen estabilidad de precios sin necesidad de volver a convertirlas a moneda fiduciaria. Sin embargo, estas monedas no pagan intereses ni generan rendimiento.

Esta brecha dio origen a productos como BUIDL. En lugar de simplemente mantener tokens cuyo valor se mantiene en 1 dólar, los inversores obtienen rendimientos de activos del mundo real sin salir del mundo de las criptomonedas. Esto hace que la entrada de BlackRock sea importante, no por su tamaño, sino porque ofrece a los operadores de criptomonedas otra forma de invertir capital sin salir del sistema.

Y BlackRock no es el único que hace esto. Franklin Templeton tiene un fondo de mercado monetario similar basado en blockchain. Figure Markets, una empresa fundada por Mike Cagney, el mismo fundador de SoFi, recibió recientemente luz verde de la SEC para lanzar una moneda estable con intereses.

Lily Liu, directora de la Fundación Solana , explicó el auge de esta tendencia. «Nuestra visión de por qué las finanzas en cadena aportan más valor es que se pueden hacer más cosas con esos activos en cadena que si estuvieran en una cuenta de corretaje», afirmó.

En enero de 2024, la empresa lanzó un ETF Bitcoin al contado en EE. UU. Ese producto, según SoSoValue, ya ha recaudado 40 mil millones de dólares, lo que lo convierte en el mayor lanzamiento de ETF de la historia.

Larry Fink, director ejecutivo de BlackRock, declaró entonces a la CNBC: «Los ETF son el primer paso en la revolución tecnológica de los mercados financieros. El segundo paso será la tokenización de todos los activos financieros»

Y ahora, BlackRock también se expande a Europa. La compañía comenzará a cotizar su nuevo producto cotizado en bolsa Bitcoin , el iShares Bitcoin ETP, en Xetra y Euronext París bajo el símbolo IB1T, y en Euronext Ámsterdam bajo el símbolo BTCN.

Esto, por supuesto, ocurre después de que el ETF estadounidense Bitcoin del gigante de Wall Street alcanzara los 48 000 millones de dólares. Este debut batió récords y se convirtió en el mayor lanzamiento de ETF en la historia de Estados Unidos. El nuevo ETP europeo contará con una exención temporal de comisiones de 10 puntos básicos, lo que reducirá su coste al 0,15 % hasta finales de 2025. Posteriormente, volverá al 0,25 %, equivalente a la comisión cobrada por el producto físico Bitcoin de CoinShares. CoinShares lidera actualmente el mercado europeo con 1300 millones de dólares en activos.